石油和成品油需求增速放缓

　　国务院发展研究中心产业部“中国产业发展跟踪研究”项目组

　　内容摘要:2005年国内石油和成品油需求继续保持较快增长，但增速比2004年明显减缓。受国际油价高涨和国内资源短缺等因素影响，国内油价将继续保持高位运行，行业效益走势产生分化，利润向上游开采业转移。在国际油价持续攀升的背景下，成品油定价机制改革逐渐提上日程。

　　油品需求增速同比大幅减缓

　　国家发改委数据显示，1－6月份全国成品油表观消费量7987.24万吨，同比增长5.55％，其中:柴油消费量为5242.51万吨，同比增长8.48％，增速明显快于煤油和汽油，煤油消费由于航空运输的发展也增长较快，1－6月份消费量达515.86万吨，同比增长5.29％；汽油消费由于汽车保有量增速放缓而出现了负增长，1－6月份消费量仅为2228.87万吨，同比下降0.68％。

　　从全年需求形势看，以下因素将决定成品油的需求增长态势:(1)宏观经济继续保持着较快增长，与成品油消费密切相关的钢铁、有色、化工及交通运输行业等均将继续保持较高增长；(2)汽车工业发展虽有所放慢，但规模较大，机动车保有量还将以17％左右的速度扩大；(3)国家对农业的扶持和鼓励政策将使今年农业继续保持繁荣向上，并带动农业用油稳步增长；(4)2005年电力供需紧张形势总体上将有所好转，电力缺口将由2004年的3500万千瓦缩减至2000万千瓦左右，发电用油会有较大减少；(5)国内成品油价格的高位运行在一定程度上会抑制国内成品油的消费。综合以上因素，我们认为，今年我国成品油消费将继续保持增长态势，但增速比前两年会有所放慢。

　　国务院发展研究中心完成的“中国成品油需求模型”预测显示，2005年全年原油需求量将达到3.18亿吨，同比增长9.7％；成品油需求量为1.74亿吨，同比增长8.43％，低于去年19.8％的增速。其中:其中，汽柴煤油的消费量分别为5165.42万吨、11141.54万吨和1103.92万吨，增幅分别为9.76％、8.27％和4.11％，全年柴汽比为2.16。

　　资源增势减弱，供应趋紧

　　今年前五个月我国成品油资源增势明显回落。1－5月原油的净增资源量(本期生产＋进口－出口，下同)为12442万吨，比去年同期增长5％，比去年同期增幅回落10.7个百分点；主要成品油的净增资源量为8923万吨，仅增长1％，回落高达26.1个百分点。

　　1－5月份石油资源增势减弱主要来自两方面因素:

　　一是国际市场需求攀升，价格又持续走高达到历史最高位，一定程度上制约和影响了进口的积极性，使进口资源有所减少，而出口则大幅攀升。据国家海关总署提供的资料，1－5月共进口原油5230万吨，同比增长5.1％，增速比去年同期减慢达32.6个百分点；成品油进口1275万吨，同比则下降20.6％，而去年同期为增长58.9％。与此同时，出口量出现大幅攀升，其中原油的出口量达到269万吨，由去年同期的下降31.9％转为上升5.4％；成品油出口量为640万吨，更是由去年下降24.8％转为上升53.1％。

　　二是受原油价格大幅上涨，炼油企业生产越多可能亏损就越大或盈利有限，影响了生产积极性，加上个别企业设备检修等因素影响，使生产量增长大幅回落。如1－5月份，我国原油加工量完成12040万吨，同比增长7.48％，增速比去年同期回落达9.8个百分点；主要成品油产量完成7106.97万吨，同比仅增长7.4％，同比增速也回落9.5个百分点。

　　进入4月份后，随着农业春耕及基建项目全面开工和柴油运输车的大量增加，柴油资源紧缺局势更加明显。如4月份柴油表观消费量为924.66万吨，而产量和进口量仅为872万吨，还有53万吨的缺口则只能由库存来弥补。5、6月份柴油库存继续减少，不少地区的成品油库存开始逼近警戒线。

　　近几年受资源限制，我国原油生产一直保持2％以内的速度平稳增长。估计今年通过积极开发新油田扩大产量，原油生产增速略会有所加快，全年产量可达到1.83亿吨，增速为4.1％。在这样产能条件下，要保障3.18亿吨的市场需求量，仍大约需要1.35亿吨进口资源。也就是说，2005年中国原油的进口依存度将继续扩大，超过2004年40.5％的水平。因此，进口资源能否持续稳定供应是保障市场稳定的关键。2004年全球原油供应量为8240万桶/日，是1976年以来增长最快的一年，基本保证了市场需求。估计2005年全球原油供应仍可基本得到保证。一是欧佩克主要产油国还将充分利用仍处在高价区的时期积极生产；二是伊拉克生产逐步恢复；三是俄罗斯等非欧佩克产油国将继续扩大产能，以占领市场赚取更多的外汇。另外，我国积极与哈萨克斯坦等周边国家建立能源贸易伙伴关系，加紧输油管道的建设；中国石油企业也加快了“走出去”的步伐，通过并购、合资等手段在全球范围内拓展石油资源。因此，国际资源应该能够基本满足中国经济增长对石油的需求，市场供需形势可保持基本平衡。但是，不排除一些不可预测的突发事件，比如战争、暴乱、罢工、自然灾害等造成供应短缺的可能性。

　　成品油方面，预计全年的产量略高于需求量，大概在1.75亿吨左右，但是，受炼厂装置局限，国内炼厂的柴汽产出比很难突破2.0，低于需求柴汽比，因此，资源的结构性紧缺仍然存在，仍需要进口柴油以弥补国内生产的不足。

　　全年油价将保持高位运行

　　从2003年末开始，国际油价一路飙升。国际原油价格先后在2004年5月11日和10月22日突破40美元/桶和55美元/桶，形成了两个油价上涨高峰。随后油价回落到45美元/桶左右并持续到05年1月，从2月中旬开始，油价再度飙升，并于3月15日再次突破55美元/桶，之后在5月份油价略有回落，6月份再度发力，并且直逼60美元大关。根据EIA公布的油价，21日纽约WTI原油现货价格已经达到58.90美元/桶，布伦特原油现货价格也达到了57.36美元/桶。世界已经进入了一个高油价时代。

　　国际油价的大幅飙升，对国内油品价格形成巨大的压力。2004年国内成品油价格经历了3次调整，国内成品油的批零价格也不断刷新纪录。而2005年的调整更加频繁，发改委分别在3月23日、5月10日、5月23日、6月25日、7月23日对成品油的价格进行了调整。目前，全国成品油市场柴油批发价在4300－4500元/吨，而汽油批发价则在4700－5100元/吨，同比涨幅均在16％左右。

　　从全年价格走势来看，一方面国内能源及运输紧张状况仍未完全得到缓解，区域性、结构性的资源紧缺现象依然存在；另一方面，国际油价在上半年就持续攀升至历史高位，预计下半年虽有回落，但仍保持在50美元以上的高位运行。据此估计，今年我国成品油价格总水平将会呈现稳步攀升的高位运行态势。

　　行业效益分化加剧

　　国际油价的高涨，带动了上游开采业利润的增长。受国内需求拉动和油价上涨的影响，石油天然气开采业的增长指数一直保持上升态势，效益指数也稳步增长，二者均处于高景气水平。据统计，1－5月份，全国石油天然气开采业实现销售收入2133.83亿元，同比增长38.5％；利润总额达到1059.2亿元，同比增长69.1％；利润率为0.5左右，行业效益空前高涨。

　　与此同时，处于下游的石油加工业效益则呈下滑之势。进口原油价格上涨导致炼油厂炼油成本上升，但是国内成品油零售价调整滞后于国际油价，成本传导滞后，造成石油加工业利润急遽下降。虽然石油加工业景气指数不断上升，但是效益指数却明显下滑。据统计，1－5月份，石油加工业实现销售收入3810.79亿元，同比增长36.0％；利润总额为－27.9亿元，同比下降了124％；全行业亏损严重。

　　展望全年，由于油价高位运行的态势仍将维持，因此石油天然气开采业的效益景气仍将维持较高水平；随着发改委调价机制的日益灵活以及成本的逐渐下传，石油加工业的效益景气将会有可能反弹；但上下游行业的效益分化的格局将不会有大的改变。

　　加快成品油定价机制的改革步伐

　　中国成品油表面上看已经开始与国际接轨，但实际上，参考纽约、鹿特丹和新加坡油价确定国内石油产品“基准价格”，从时间上看，晚于国际市场一个月，从价格机制上看，油价仍由国家制定。因此，中国油市还谈不上真正意义上的市场化，而现行成品油定价机制在国际油价持续攀升的背景下，弊端日益显现:

　　首先，由于国际油价持续大幅上扬，国内油价相对稳定实际上只体现为分次调价，但分次调价并未减少油价变化对国民经济的冲击。

　　其次，目前国内油价调整存在1个月左右的滞后期，在国际油价上涨时，国内油价调整滞后不利于油品供应的稳定。从生产环节看，国际油价上涨导致的成本上升会降低炼厂的盈利水平，导致炼厂的生产积极性不足，从而对成品油市场的及时稳定供应产生不利影响；从流通环节看，油价调整的滞后给投机行为制造了空间，在一定程度上人为造成成品油供应紧张。

　　因此，在国际油价大幅波动的背景下，应尽快完善成品油价格形成机制，加快石油价格调整频率，并在竞争相对充分后，完全放开油价。同时，中国也应该加快推出成熟的油品期货交易，形成标志性的地区市场价格，抵御价格波动带来的风险。

　　随着经济发展和成品油需求增加，油品供需波动也充满更多不确定性。成品油市场管理已不能仅局限于以前的应急性调度和监控。因此，可以尝试建立成品油市场监测分析制度，每个季度，进行例行市场分析。通过跟踪国际、国内成品油价格走势，及时抓住最新的形势，保证成品油的调度和供需的平衡。

　　执笔:杨建龙(国务院发展研究中心产业部)

　　马乐(清华大学公共管理学院)