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福州 李想
股权分置改革试点序幕已拉开，流通股股东的参与是试点方案公正与否、成败与否的关键所在。近日，许多中小投资者对基金公司管理人参与投票的合法性表示质疑。在此，笔者补充几点看法：
其一，基金公司管理人的角色如何定位。基金持有人将资金交给基金公司来打理，并不等于同意基金公司可以喧宾夺主。打个比方，既然资金(“孩子”)是主人(“基金持有人”)的，不是基金管理人的。那么，基金管理人在对公司“试点”方案进行投票之前，就理应先征求每一位基金持有人的意见，而不应先与“试点”公司的大股东私下里达成默契。在未取得大多数基金持有人同意或否定的意见之前，基金管理人是无权自作主张的。因此，在作出重大决策之前，基金管理公司没有任何理由不召开基金持有人大会，没有任何理由不让基金持有人投票表决。
其二，因不称职而导致亏损该负什么责？基金管理人没见一个说自己是不称职的，都以“理财专家”自居，各自的广告词也没见一个说自己理财不会“增长”的。然而，事实却是封闭式基金全线亏损，开放式基金目前也步其后尘，这足以说明大多数基金管理人是不称职的。过去曾经发生过损害基金持有人利益的“基金黑幕”，现在又发生了基金管理人拒不征询基金持有人意见，而为某些公司的增发私下擅定“赞成票”的怪事。该公司很快就跌破增发价，不但股民的利益普遍受损，基金持有人的利益也普遍受损。因此，建议监管层尽快建章立制，对不称职的基金管理公司应有惩罚措施，如基金持有人可依法向违规的基金公司起诉索赔，限定亏损的基金管理人不得公款消费等等。
其三，应改基金公司“抱团会”为基金持有人“沟通会”。每年都见有人召集基金公司开会，惟独不见基金公司召集公众持有人开会。据笔者向国外多家基金公司咨询，国际上没有人胆敢背着公众持有人开什么基金公司大会，也不存在这种会，因为市场是严禁利益集团联手操纵的。所以只开基金持有人沟通会，甚至检讨会，做得不好，造成基金持有人损失了，就要向公众检讨认错。这才是一个诚信的基金管理人应当具备的基本素质。
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