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中短债基金与货币基金和债券基金的比较 | |||
项目 |
南方多利债券基金 |
货币市场基金 |
市场现有债券基金 |
基金类型 |
纯债基金 |
货币市场基金 |
混合型债券基金 |
基金定位 |
短期收益工具,在注重安全性的同时注重收益性、流动性 |
资金停泊港, |
适合中长期持有的低风险投资工具 |
投资范围 |
固定收益类金融工具, |
397天以内固定收益品种 |
所有债券, |
剩余期限 |
组合平均剩余期限每个交易日均控制在3年内 |
组合期限必须小于180天 |
无明确剩余期限规定或期限较长 |
本金安全性 |
较高 |
高 |
一般 |
业绩基准 |
两年税后定存 |
一年期税后定存 |
无固定收益的业绩基准 |
预期收益率 |
一般情况下,比货币市场基金收益高 |
稳定收益 |
和债券、股票走势相关,波动较大 |
认/申购、赎回费率 |
0 |
0 |
较高,类似股票基金 |
年费率 |
0.90% |
0.68% |
一般 1.00%左右 |
收益分配 |
每月至少分红1次,每年最多20次; |
每日分配(全部)、按月支付 |
一般为在符合法定分红条件下每年至少分红一次 |
信息披露 |
净值、90日年化净值增长率 |
日收益、7日年化收益率 |
净值 |
资料来源:南方基金公司 2006-03-03 制表:新浪财经 |
南方多利与博时稳定和易方达月月收益比较 | |||
项目 |
南方多利债券 |
博时稳定价值 |
易方达月月收益 |
风险收益特征 |
证券投资基金中的低风险品种,预期收益高于货币市场基金,风险低于中期债券基金 |
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业绩基准 |
二年期银行定期存款的税后利率 |
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投资限制 |
不投资股票、可转债;正回购不超过40% |
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投资范围 |
银行间固定收益品种及交易所品种 |
银行间固定收益品种及交易品种 |
银行间固定收益品种 |
剩余期限 |
组合平均剩余期限控制在三年内 |
任意品种不超过五年,平均不超过三年 |
任意品种不超过三年 |
费率结构 |
管理费0.45%,托管费0.15%,销售服务费0.30% |
管理费0.45%,托管费0.15%,销售服务费0.28% |
A、B两级:管理费0.5%,托管费0.15%,销售服务费A级0.25%,B级0.01% |
基金分红 |
每月至少分红1次,每年最多20次 |
每季至少分红1次,每年最多12次 |
每月至少分红1次,每年最多20次 |
估值方法 |
银行间用摊余成本法,交易所交易的债券按收盘价估值,并以影子价格进行修订 |
银行间用摊余成本法,交易所用收盘价,同时用影子价格进行修订 |
银行间用摊余成本法,同时用影子价格进行修订 |
信息披露 |
基金份额净值、份额累计净值、九十日年化净值增长率 |
基金份额净值、份额累计净值、九十日年化净值增长率 |
基金份额净值、基金份额累计净值、九十日年化净值增长率 |
资料来源:南方基金公司 2006-03-03 制表:新浪财经 |
中短债基金与其他理财产品比较 | |||||||
项目 |
收益性 |
流动性 |
风险性 |
起购点 |
分红 |
透明度 |
税收 |
南方多利债券 |
较高 |
强, |
低,投资高信用券种、平均剩余期限控制 |
低, |
符合分红条件时,每月至少分红一次 |
好,每季度投资报告 |
免税 |
货币市场基金 |
低 |
强, |
低,投资对象基本为国家信誉品种 |
低, |
月月分红, |
好,每季度投资报告 |
免税 |
人民币理财产品 |
低 |
弱, |
低, |
较高, |
期末收益一同获得 |
差,对外不披露投资组合 |
征税,一般为20% |
券商集合理财 |
中 |
弱,到点开放 |
较高, |
较高, |
到期分红 |
差,信息披露不规范 |
征税 |
信托产品 |
高 |
最弱, |
高, |
高, |
到期分红 |
差,有待进一步完善 |
征税 |
资料来源:南方基金公司 2006-03-03 制表:新浪财经 |
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