新浪法问 王茜

　　一起涉案金额高达21亿元的“老鼠仓”内幕，随着广东省高级人民法院近日公开刑事裁定书而浮出水面。

　　值得一提的是，该案的主犯并非是像马乐、陈志民这样的基金经理，而是中国证券登记结算有限公司（简称“中登公司”）的前员工，后者利用职务便利“窥探”各个明星私募的交易细节并复制获利。

　　前员工利用查询权限 复制明星私募交易

　　中登公司是依据《公司法》和《证券法》组建，为证券交易提供集中登记、存管与结算服务，不以盈利为目的的法人，上海、深圳证券交易所分别持有该公司50%的股份。

　　案件被告涂健于1993年3月进入原深圳证券登记公司工作，2007年5月，轮岗至账户管理及客户服务部的代理机构（实时开户）稽核岗工作，2011年7月，调整至证券账户管理岗，2014年4月16日，因个人原因离职。

　　在证券账户管理岗期间，涂健获得了账户查询权限，他随之将目光投向了各个明星基金经理管理的账户，开始“抄袭”。

　　经法院查明，2011年6月至2014年3月，涂健在中登公司深圳分公司证券账户管理岗位工作期间，利用其具有的证券账户查询权限，知悉了相关信托产品、金融机构资管产品的股票拥有及变动情况等未公开信息。

　　在查询前述未公开信息后，涂健通过购买数张不记名手机卡逃避监管，以电话短信等方式将有关信息告知其弟弟涂欣，后者按照其指令以实际由涂健控制的数个证券账户进行交易操作。

　　判决书显示，自2011年6月3日以来，涂健共计查询私募基金、券商资管计划账户400多个，其中查询15次以上的账户70个。

　　查询频率较高的有——“某润深国投信托有限公司-展博1期证券投资集合资金信托”227次，“中国对外经济贸易信托有限公司-某沣证券投资集合资金信托计划”185次，“中国对外经济贸易信托有限公司-某道3期”116次，“山东省国际信托有限公司-某道1期集合资金信托”108次，“山东省国际信托有限公司-某道2期集合资金信托”99次。

　　法院指出，前述“某沣”、“某道”分别为华夏基金离职基金经理管理的私募基金。经梳理，前述资管产品当时正是由明星基金经理王亚伟、孙建冬、陈锋等人掌管的账户，王亚伟和孙建冬都曾在华夏基金任职。

　　根据判决书，法院经审理查明，涂健、涂欣控制的账户与相关私募基金、券商资管计划趋同交易股票237只，累计趋同买入金额人民币约21.4亿元，趋同交易盈利347.5万元。

　　一审法院最后认定，涂健和涂欣犯利用未公开信息交易罪，分别判处前者有期徒刑三年、罚金200万和后者有期徒刑两年、罚金150万，没收违法所得。

　　不满一审量刑上诉 终审法院维持原判

　　一审法院判决后涂欣提出上诉，其辩护人认为涂欣“有自首情节、原判量刑过重，要求改判减轻处罚并适用缓刑”。

　　在法庭供述时，涂欣称自己并不知道涂健的信息来源情况，“涂健没有告诉我买卖股票的信息来源情况，我也没问他。我原来以为他在深圳证券交易所工作，后来才知道他在中登公司工作，我确实不清楚他在中登公司的具体岗位。”

　　同时，他还进一步表示自己与涂健关系不和，不愿意为其操作股票，“我两从小就不和，我大学毕业来到深圳本来想找他帮忙找工作，他帮他自己小舅子找工作也不帮我找，我找不到工作没地方住，在他家也是住客厅，而且没住二十天就被他老婆赶出去了……

　　……我们之间关系一直不好，他让我代其操作股票，如果不是父母跟我说……我才不会代涂健操作股票，而且帮涂健操作股票过程中，涂健还问我操作的如何，还对我操作水平很不满意，为此我跟我父母吵过很多次，也表示不愿意帮涂健操作股票。”

　　然而，涂欣的陈述未能说服法院。

　　终审法院认为，“根据涂欣本人的供述，其长期从事股票买卖，知道其哥哥涂健因其工作岗位不得进行股票交易，其买卖股票是根据涂健提供的信息并按照涂健的指令进行下单操作；

　　同时，为逃避监管，二人通过无记名电话卡传递信息并不断更换、销毁使用过的电话卡以及使用他人名下账户进行交易等，其上述供认结合在案其他证据，依法应认定其对涂健利用未公开的信息给其提供操作指令是明知的。”

　　据此，终审法院认为，涂欣虽主动到案，但到案后并未如实供述自己的罪行，不能认定自首。一审法院判罚并无不当，因此驳回上诉，维持原判。