什么是电子储蓄国债

　　

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    本报记者黄宪奇

　　近期，储蓄国债有望破土，老百姓又多了一种低风险产品可以选择。那么，什么是储蓄国债呢？

　　所谓储蓄国债，是政府面向个人投资者发行、以吸收个人储蓄资金为目的，满足长期储蓄性投资需求的不可流通记名国债品种。电子储蓄国债就是以电子方式记录债权的储蓄国债品种。与传统的储蓄国债相比较，电子储蓄国债的品种更丰富，购买更便捷，利率也更灵活。由于其不可交易性，决定了任何时候都不会有资本利得。这一点与现有的凭证式国债相同，主要是鼓励投资者持有到期。

　　根据近期

财政部和中国

人民银行联合颁发的《储蓄国债（电子式）代销试点管理办法（试行）》，在储蓄国债试点期间，先行推出固定利率固定期限和固定利率变动期限两个品种。财政部在试点期间首推的电子储蓄国债品种，将与目前的凭证式国债接近，以便于投资者的认知，其期限主要为2年、3年、5年、7年、10年，最短不短于2年，最长为15年。

　　根据实行办法，本次推出新的储蓄国债，将由财政部和四大国有银行以及交通银行、招商银行和北京银行等7家试点银行共同展开。储蓄国债以100元为单位办理各项业务，并按单期国债设单个个人国债账户最低、最高购买限制额。投资者购买储蓄国债需在试点

商业银行开立个人国债账户，并在个人国债账户开户行指定一个人民币结算账户(借记卡或活期存款账户)作为个人国债账户的资金清算账户，资金清算账户与个人国债账户的开户人应为同一人。投资者可变更资金清算账户。同凭证式国债一样，储蓄国债的利息也免税。

　　从发行频率来看，储蓄国债主要采取滚动发行模式，相同品种的储蓄国债将在固定时段内的同一时间发行，比如从月初到月中旬发行。这样的安排，与中国老百姓薪金支付方式和居民消费习惯相匹配，有利于投资者投资。业内人士认为，储蓄国债类具有银行储蓄的特点，使得储蓄国债对银行储蓄有一定的替代性。根据实行办法的规定，电子储蓄国债和凭证式国债一样，不能上市流通，变现方式可以采取提前兑付、转让和质押贷款等；但提前兑付有持有期限最低的要求，并将会受到利息方面的损失。