战火烧至成本端？比亚迪、上汽大通要求供应商降价引“价格大战”猜测|比亚迪_新浪财经

本文约2100字

阅读完约5分钟

继#曝比亚迪要求供应商降价#冲上热搜后，11月28日，上汽大通也因为要求供应商“降本10%”成为市场焦点。

回顾年初，最早一波“价格大战”就由比亚迪打响“第一枪”，随后一系列车企纷纷跟进。如今临近年末，又有车企联系供应商降价的消息曝出，很快引发市场关于新一轮“价格大战”的猜测。

摄影李里

连曝降价引“价格大战”猜测

据上海证券报报道，上汽大通近日向供应商致信称，邀请供应商伙伴共同参与到成本控制的大项目中，提升复杂形势压力下的生存能力，“目标降本：10%”。

此外，上汽大通表示，2024年初，比亚迪、特斯拉等品牌纷纷降价，拉开了新一轮价格战的序幕。随着新能源汽车和燃油车的份额和价格之争更加白热化，预计到2025年或2026年，汽车市场企业竞争格局将逐步明朗。当前汽车市场供大于求的问题突出，这与供给过剩、需求不足的矛盾密切相关。随着新车大量上市，市场的供需失衡状况预计在短期内难以得到根本改善，导致价格战难以平息。

无独有偶，就在前一天的11月27日，一份网传为比亚迪乘用车要求供应商降价的邮件截图也引发了较大关注。相关邮件显示，2025年市场竞争将更加激烈，进入“大决战”“淘汰赛”。为增强比亚迪乘用车竞争力，比亚迪需要整个供应链共同努力、持续降本。因此比亚迪对供应商所供货产品提出要求，即从2025年1月1日起降价10%。

随后，比亚迪品牌及公关处总经理李云飞通过微博回应称：“与供应商的年度议价，是汽车行业的惯例。我们基于规模化大量采购，对供应商提出降价目标，非强制要求，大家可协商推进。”

一方面，是网传比亚迪邮件截图中提到，2025年市场竞争将更加激烈，进入“大决战”、“淘汰赛”；另一方面，相关报道中的上汽大通也表示，当前汽车市场供大于求的问题突出，市场供需失衡状况预计在短期内难以得到根本改善。因此，市场上有关新一波“价格大战”的猜测，也在逐渐升温。

梳理近期相关消息，就在上个月，豪车品牌保时捷“骨折”优惠的消息引发热议。彼时，深圳某经销商为一款指导价为57.80万元的2024款保时捷Macan给出了最低35.80万元的裸车报价，相当于降至原价的6折左右。本月25日，瑞银中国汽车行业研究主管巩旻，也在瑞银“中国汽车行业专场”分享会上表示，汽车价格战在2025年一季度可能会再来，而且有可能比往年来得更早。

供应商、车企股价受影响

从市场表现来看，A股部分相关板块、公司已受到“邮件事件”影响。11月27日，市场内溯联股份、新铝时代等比亚迪供应商的股价一度下跌超过3%；11月28日，A股汽车板块整体跌幅居于各板块前列，赛力斯、江淮汽车、上汽集团、比亚迪等在汽车板块内跌幅居前。

“贵公司关于要求供应商2025年起进一步降本10%的通知我已收到，但我对此表示强烈不满和严正抗议。”降价邮件曝出后，一份自称供应商向比亚迪的回信也在网上流传，其内容表示，“这种层层压榨的模式，导致国内供应商陷入‘要么卷死，要么饿死’的恶性循环，甚至直接将优秀企业逼入破产境地，最终让行业陷入低端竞争的死胡同。“

同时，有市场人士结合宁德时代2023年的净利率进行了分析，称作为头部企业的“宁王”在2023年的净利率也仅为11%左右，因此真砍掉供应商10%的情况“不太现实”。

整体来看，东方证券此前研报表示，三季度整车公司盈利能力下行，零部件表现相对优于整车，但公司毛利率仍同比下滑。具体来看，三季度A股整车行业归母净利润167.36亿元，同比下降21.5%，环比下降21.1%；零部件行业归母净利润184.68亿元，同比增长0.2%，环比下降6.5%。

机构关注相关板块后续机会

不过，在国内汽车市场，尤其是新能源汽车市场产销量频创新高的背景下，汽车及相关产业链机会依然受到部分机构关注。

中汽协数据显示，今年1至10月，我国汽车产销量达2446.6万辆和2462.4万辆，同比分别增长1.9%和2.7%，汽车产销量保持同比稳步增长。其中，新能源汽车的产销量分别为977.9万辆和975万辆，同比分别增长33%和33.9%，新能源汽车新车销量占汽车新车总销量的39.6%。11月17日，2024年中国新能源汽车1000万辆达成活动在湖北武汉举行，这是我国新能源汽车年产量首次突破1000万辆。

对于后续板块机会，一部分机构将目光放在了“中欧接近达成关税解决方案”的消息上。消息11月22日显示，布鲁塞尔和北京即将就中国电动汽车进口关税问题达成解决方案。最终达成的关税可能在10%—15%之间。国元证券分析称，伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，同时伴随欧盟额外关税解决方案出台，我国自主新能源车出口发展前景有望实现边际提振。

也有机构对近期以旧换新政策带来的销量影响抱有较大期待。如开源证券表示，由于从申请、审核、回收再到发放补贴存在时滞，汽车销售从10月下旬以来正式进入高斜率通道，测算截至11月17日乘用车滚动四周批发销量同比22%、零售销量同比27%，价格方面2024年10月零售均价16.8万元/台、较2023年11月降幅7.7%，则预计2024年11月汽车零售增速约10%，较前值有显著提升。