2023上半年中国经济总结

来源:卢克文工作室

壹

每一年除夕夜，央视举办的春晚约有6-7亿人观看，春晚开始前十分钟，通常是每年广告商烧银子的黄金时段，2023年这个时间段，一共出现了19个广告品牌，其中白酒品牌达到了7个。

这七家分别为古井贡酒、劲酒、习酒、舍得酒、汾酒、五粮液、梦之蓝，酒类投放跟2022年春晚没什么差别，只是把燕京啤酒更换成了五粮液。

除白酒外，剩下的品牌广告，散落在食品饮料、家电、电信、汽车、物流几大行业，没有哪个行业像白酒这么强势。

曾经在春晚较为活跃的互联网公司，2023年十分低调，不搞冠名赞助，也不弄亿元补贴，只是搞搞内容和视频合作。

中国互联网公司本身就发展到了行业极限，加上一系列整顿，全行业搞起了降本增效，只看利润不求规模，各公司都在有计划地裁人，不投春晚是可以理解的。

但白酒依旧攻势如潮，就让人有一些不太理解。

因为2022年的时候，白酒的销售已经较为吃力，当时一些做酒水销售的朋友向我透露，白酒总销售额报表是在增长，但货是强行压在他们经销商手里，不压也得压，不压就取消经销权，他们终端其实不好卖的，压力非常大。

所以到了2023年，白酒行业的一个重要任务，就是去库存。

白酒有库存还好，放得越久价格越贵，多少有个指望，不像我干了十年的服装行业，衣服放久了只能当抹布卖，急得老板个个想跳楼。

各个行业的悲欢，说起来，从来都不是相通的。

现在2023年已经过去半年，白酒行业的数据也出来了，总体看起来，今年春晚算是白忙活了。

今年喝白酒的人少了，白酒产量高于市场需求，渠道库存太多，经销商为了完成年度销售任务，也为了回收现金流，只能低价向终端放货，许多中高端白酒品牌都出现了价格倒挂现象。

据业内人士透露，像习酒窖藏1988，出厂价是568元，建议零售价是898元，但其网上官方旗舰店跌到过600多元，经销商给到终端已经低于出厂价，只要490元。

有问题的不是习酒一家，是整个白酒行业。

像衡水老白干2023年一季度营收达到10亿，增长了10%，但净利润仅1亿，同比下跌了61%；水井坊2023年一季度营收8.53亿，同比下降了40%，净利1.59亿元，同比下跌了56%；酒鬼酒2023年一季度营收9.65亿，净利3亿元，营收和净利同比都下跌了42%。

白酒行业的专家分析说，超过八成的白酒价格，未来将出现倒挂现象。

2023年整个白酒行业的股价都在下跌，连永远在涨的茅台都开始跌，从今年一月份最高时的1935元每股，跌到发稿时的1724元每股。

飞天茅台目前在圈子里的流通价格，降到了2600-2700元，五粮液部分终端商为了回款现金流，将1399元的酒，砍到990元销售。

那白酒为什么不好卖了？

贰

就是原来喝酒的那一波人，现在舍不得敞开喝了呗。

我跟那些喜欢耸人听闻的作者不同，我通常不会将一件事说得特别悲观，我认为他们还是喝酒的，只是不敞开喝了，毕竟大部分酒企的财报还是盈利的，少赚一点还是赚，少喝一点还是喝。

白酒市场按消费场景区分，是商务、团购、宴席三驾马车，按职业人群分，矿业、建筑业、餐饮、娱乐、公共事业、管理、制造业排在白酒销售的前几名。

今年房地产已经疲惫不堪，带动上下游家电装修中介家具一片低迷，在互联网行业日渐保守、政府没有卖地收入发工资都困难、金融圈为了从还算有钱的长三角政府融资、已经从玩德州转成玩掼蛋的社会背景下，为白酒提供社交场景的商务宴请、民间宴席、企业团购等只能走向萎缩。

中高端白酒其实是一种男人的奢侈品，几千块钱的东西，几个人一晚上就喝没了，比能用上几十年的名牌包包要奢侈得多，喝白酒的人减少了，说明男性奢侈品市场不好做了。

只要男人没钱，女人就会跟着没钱。女性奢侈品也一样，我朋友做珠宝订制的，他们公司2023年到现在，销售额同比下降了50%，说是明显感觉客人钱袋子紧了：

“客户忠诚度还在的，是真没以前有钱了。”

大家常常奇怪一件事，就是媒体上大部分人都在说经济没以前好，但去下馆子、旅游、看电影到处是人山人海，感觉全社会并不缺钱的样子，好像跟传言中不太一样。

哥哥呀，中国只是经济没以前好，中国不是经济崩溃了呀，下馆子旅游都属于轻消费，是个上班族攒点钱都耗得起呀。

就算一时没工作了，被炒还是有补偿的，别人还要趁着这难得的休息时间抓紧放松，该吃吃该喝喝。

就是白酒市场里头，中高端卖不好，300元以下的中低端产品还是卖得特别好，山西汾酒旗下的玻汾、西凤集团旗下的老绿瓶西凤酒都很受欢迎，经销商照样在赚钱。

我总觉得白酒市场，很好地折射了中国当前经济情况，太花钱的大家不敢乱花了，但小钱还是没问题的。

1929年美国大萧条时期，各行各业都崩盘的情况下，电影业、日用品行业、中低端酒水行业、乐器行业、女性常用品行业（唇膏、丝袜等）、烟草行业、文学创作行业、廉价饮料（可口可乐）这些根本不受影响，反而迎来了长时间的繁荣。

因为人在经历痛苦时，更需要精神上的抚慰和娱乐，抽烟喝酒看电影看小说喝可乐，花不了多少钱就能获得一定的松弛感，经济越坏，人的消费降级，中低端产业反而发展得更好。

叁

许多人将中国目前的经济情况形容成通缩，但从目前的情形来看，离真正的长期通缩，还是有一定距离的。

长期通缩一般指一个国家，总体物价普遍下跌、经济衰退、货币供应量降低、有效需求不足（大家不买东西）、高失业率等现象。

通缩会导致你手里的房子价格下跌、企业利润暴跌、银行出现坏账、政府税收下降出现财政危机，从而引发社会危机。

我们平时恐惧通胀，怕物价涨太快跟不上，但经济学家更讨厌通缩，因为通缩容易形成闭环，掉进去就爬不出来，各国央行一般会制定较为温和的通胀，以防止陷入通缩循环。

日本这三十年就是长期通缩，工资物价几十年不变，日本政府一直拼了老命搞通胀，在安倍执政时各种投入刺激经济的方法，就是想将通胀搞到2%以上。

中国现在目前的情况还不明朗，不能简单地定义为通缩，但离通缩似乎又有点儿若即若离。

2023年上半年，中国GDP为593034亿元，同比增长5.5%，而且二季度好于一季度，一季度同比增长是4.5%，二季度是6.3%。

由于全球大部分国家，还没有公布上半年正式数据，世界其他国家只能估算，越南上半年GDP增长率是3.72%、英国大约在0.1-0.2%、日本大约为2%、美国大约为2%、法国大约为0.2%、德国大约为0.4%、韩国大约为1.4%、印度约为6%。

2020年中国GDP总量是印度的5.3倍，而两国发展速度还差不多，全球就中国跑得最快最凶，如果说中国还通缩，那全球早就大通缩了。

我们看数据要坚持实事求是，不用无端端制造焦虑，别没事自己给自己添堵。

中国二季度数据出来后，明明全球最佳，《新乡（NEW YORK）时报》说我们“仍乏力”、《墙街（WALL STREET）日报》说我们“不及预期”、《联合早报》说我们“低于预期”、《美国之音》说我们“增长乏力”，这些都是没事找抽型，都全球最好了，一群臭学渣还说学霸没考好，只因为学霸这次没拿100分拿了99分，这些拿65分的学渣，就开始嘲讽学霸来了。

经济学上要肯定为通缩，一般有两个条件，一是CPI同比涨幅连负三个月，二是广义货币M2增长连负三个月。

这两种情况都还没有出现，更不用说连负三个月。

但也不能掉以轻心，毕竟我们现在这CPI无限接近零了，5、6月份CPI是0.2%、4月份是0.1%、3月份是0.7%、2月份是1%、1月份过年，物价高一点是2.1%。

实事求是地说，我们现在还不是通缩，但未来有一定的通缩风险。

CPI数据下降，意味着中国老百姓的购买能力下降，大家手里头都没有啥余钱。

不过，大家真的没啥余钱吗？

肆

2020年，我国居民储蓄总量是93.44万亿，2021年，我国居民储蓄总量是103.3万亿，2022年，我国居民储蓄总量是120.3万亿。

2023年上半年，又增加了12万亿。比2021年全年的增量还多。

实际情况上，是中国民众手里头有钱，但不敢花钱，而是存银行了。

以去年广东省统计局的数据为例，2022年1-10月，广东文体娱乐业的固定资产投资减少了7.7%，批发零售业减少了8.2%，住宿餐饮业减少18%，农林牧渔业减少20%。

对比2021年，文体娱乐业增长5.5%，批发零售业增长2.3%，住宿餐饮业增长35.6%，农林牧渔业增长36%。

这些都是民间投资和创业集中的领域，可见中国的中小老板们，从2022年开始，就决定进行抗风险理财，不再对外投资，以储蓄求平稳。

一个家庭平时最大额的消费，就是买房，这个被大众第一个砍掉了，然后连带着装修、家具、设计、电器、KTV、地方税收跌得稀里哗啦。

然后那些有些奢侈，又没必要花钱的白酒、珠宝、夜场、高级餐饮等，都受到了重创。

而在汽车市场，这笔该花的钱大家还是正常花，今年上半年汽车累计销量达到了1324万辆，同比增长9.8%。

中国电动车卖得可真不便宜，但大家还是嗖嗖嗖地下单，眼皮子都不眨一下。

今年预计中国汽车销量将达到2760万辆，电动车预计能卖到700万辆上下，汽车市场明明是红红火火。

中国跟全球其他国家不太一样，像英法德日韩美，是生产制造能力衰退，被逼到墙角的不增长。

而中国不是。

显而易见的是，中国主要是民众不愿花钱，出现了伪通缩，以及市场出现饱和双重叠加的结果。

市场饱和指的是我们生产力过剩，民众该消费的已经消费过了，现在中国的城市中产家庭都是好几台电视机、好几个平板、好几台电脑、人手一部手机，富裕些的家庭还有好几部车。

平时真的基本都不缺，实在不知道要买啥。

2023年全年智能手机出货量，预计将只有11.6亿部，比2022年的12亿部下降2.8%。

2023年第二季度全球PC出货量为6160万台，同比下跌13.4%，已连续六个季度出现收缩。

全球都已经出现生产力过剩，全球消费都开始往下降，中国作为生产大国，更不可能就咱们日子过得好。

大家不买房，其实也是房地产产能过剩，2022年中国所有新建住宅，就有三分之一未出售。

我个人的观点是，我们现在的经济情况，就是民众不愿花钱的伪通缩，和市场出现饱和双重叠加的结果。

有些年轻人不服气了，说我现在赚多少花多少，不婚不育不买房，我们才是打击房价的主要推手。

年轻人你坐下，不要激动，社会财富主要还在你爸妈、你爷爷奶奶手里，你别犟，你输出的只有情绪，你爸妈是真能输出人民币，我们现在千方百计想让你爸妈花钱呢，你那几千块钱工资养活你自己就成了，别闹，你暂时救不了国家经济，再过二十年才轮得到你谢谢。

中国国企强大，订单火热朝天，大邮轮大航母大飞机排着队出来，靠着一部分工业GDP依旧增长旺盛。

但中国消费起不来，主要是民间信心不足，导致大家不花钱转而储蓄。

民企是国内就业的主力，中国80%的就业靠民企，民企不投资不扩大生产，对就业打击很大。

搞得最近上头连发十一份文件，鼓励民企好好干，其实是整体GDP总量没问题，是民企负责的就业率出了问题。

那民企他们为什么要储蓄？他们想对冲什么风险？

主要还是担忧中美对抗的风险。

一个是经济上的风险，美国有意切断中国供应链，打击中国科技发展，意图跟中国形成两个平行世界；另一个是中美政治地缘上的风险，就是大家都知道的那个风险。

中国的难和外国的难不太一样。

外贸那边有些是因为美国恶意阻挠不能下单，有些是因为他们经济真的差没钱下单。

中国则是受到了外部的影响，民营企业主们为了求安全，看到俄乌战争、欧美通胀、中美冲突，主动放弃了求增长的欲望，转向保守型经营。

但一不小心产生了副作用，最后弄成了现在这个样子，一会儿青年失业率20%，一会儿形成了伪通缩。

伍

我在翻看白酒产业的销售资料时，读到这么一段话：

中国白酒产业，现在是遇到了一些困难，但2023年总体上短期不乐观，长期不悲观，产业将呈现缓增长、理性增长的趋势。

我觉得说得很好，其实中国经济也是。

我们可以套用这句话。

中国经济，现在是遇到了一些困难，但未来十年，总体上短期不乐观，长期不悲观，产业将呈现缓增长、理性增长的趋势。

俄乌战争、欧美通胀、中美冲突等等，这些给民营老板们造成的心理疑虑，迟早会解开的。

这世上没有过不去的坎，只要中国的生产力还在、中国大量的工程师还在，就是这个国家重新起家的本色。

其实现阶段，你叫大家恢复信心很难，但未来，过完现在这一段小劫期，你想阻止中国登顶，同样很难很难。

历史的发展，不以个人的意志为转移，它永远是螺旋发展前进的，不可阻挠，不可逆转。

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