突发！史上第二只！无法兑付！|债券_新浪财经

　　来源：用益观察

　　8月13日晚，蓝盾退债相关公告确认，由于公司（蓝盾信息安全技术股份有限公司）陷入债务危机及经营危机，巨额债务逾期未偿还，公司主要银行账户、资产已被法院冻结/查封，资金严重短缺，应于2024年8月13日支付的“蓝盾退债”可转债本息无法按期兑付。

　　公告表示，鉴于公司未能按期兑付“蓝盾退债”可转债本息，债券持有人可自行通过相关司法等合法途径维护自身权益。公司将依据《蓝盾信息安全技术股份有限公司可转换公司债券持有人会议规则》的约定，择机召集召开债券持有人会议，请广大债券持有人关注相关公告。

　　“蓝盾退债”将是继“搜特退债”之后，第二只出现实质性违约的转债。

　　据悉，蓝盾股份于2018年8月13日发行了538万张可转债，存续期为6年，即到期日为2024年8月13日，公司应于到期日支付蓝盾转债本金及最后一年利息。根据该转债的发行公告，蓝盾转债的票面利率第一年为0.4%、第二年为0.6%、第三年为1%、第四年为1.5%、第五年为1.8%、第六年为2%。

　　根据蓝盾股份2023年一季报显示，公司货币资金余额0.52亿元，明显低于“蓝盾退债”剩余本金余额。“蓝盾退债”为蓝盾股份目前唯一存续债券，发行于2018年，发行规模5.38亿元，目前债券余额1亿元，最新票面利率2%，转股价为0.05元，转股金额共计4.38亿元。

　　“蓝盾转债”于2023年7月31日正式摘牌退市。因公司连续二年财务会计报告被出具无法表示意见的审计报告，2022年经审计的净利润、净资产均为负，公司归母净利润亏损17.57亿元，已连续4年亏损；公司归母净资产己由2021年底的 10.95亿元下降至-6.64亿元。根据相关规定及上市审核委员会的审议，深圳证券交易所决定终止公司股票及可转债上市，其正股*ST蓝盾更名为“蓝盾退”，“蓝盾转债”更名为“Z蓝转退”。

　　今年6月，联合资信给出的公司主体长期信用等级和“蓝盾退债”信用等级为“CC”，评级展望为负面，评级结果有效期至蓝盾退债到期兑付日止。

　　根据2023年一季度业绩报告显示，蓝盾股份实现营业总收入0.13亿元，较上年同期下降71.84%；实现归母净利润-2.36亿元，较上年同期上升11.70亿元；总资产46.89亿元，较上年同期下降24.49%；总负债55.78亿元，较上年同期上升6.85%，资产负债率达118.95%。

　　偿债指标方面，截至2023年一季度，公司全部债务30.12亿元，其中短期债务28.88亿元，公司债务负担较重且债务结构不合理；公司短期借款、一年内到期的非流动负债分别为18.69亿元和10.19亿元，绝大部分处于逾期状态；银行借款逾期期限均超过一年。

　　蓝盾退债违约无疑再次提醒投资者应加强企业经营和资产定价上的专业性研究。袁华明表示，投资者应尽量规避这类由经营问题带动的股票和债券下跌损失，而不是盲目相信各类所谓的“刚性兑付”。

　　可转债是一种攻守兼备的品种。以往，投资者只需把握“双低策略”基本上就可以“躺赢”。如今，随着个别正股存在退市风险，同时转债违约事件时有发生，转债价格正不断刷新下限纪录。

　　来源：每经网、财联社、证券时报等