新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月20日,融捷股份发布2024年半年度报告。
报告显示,公司2024年上半年营业收入为2.51亿元,同比下降60.54%;归母净利润为1.66亿元,同比下降45.09%;扣非归母净利润为1.42亿元,同比下降48.58%;基本每股收益0.6392元/股。
公司自2007年12月上市以来,已经现金分红7次,累计已实施现金分红为4.52亿元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对融捷股份2024年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为2.51亿元,同比下降60.54%;净利润为1.57亿元,同比下降46.07%;经营活动净现金流为2.81亿元,同比增长140.33%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入大幅下降。报告期内,营业收入为2.5亿元,同比大幅下降60.54%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 9.87亿 | 6.35亿 | 2.51亿 |
营业收入增速 | 194.44% | -35.63% | -60.54% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为1.7亿元,同比大幅下降45.09%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
归母净利润(元) | 5.76亿 | 3.02亿 | 1.66亿 |
归母净利润增速 | 4443.99% | -47.53% | -45.09% |
• 扣非归母净利润大幅下降。报告期内,扣非归母净利润为1.4亿元,同比大幅下降48.58%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
扣非归母利润(元) | 5.73亿 | 2.76亿 | 1.42亿 |
扣非归母利润增速 | 5112.4% | -51.77% | -48.58% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款/营业收入比值持续增长。近三期半年报,应收账款/营业收入比值分别为26.73%、42.02%、74.3%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款(元) | 2.64亿 | 2.67亿 | 1.86亿 |
营业收入(元) | 9.87亿 | 6.35亿 | 2.51亿 |
应收账款/营业收入 | 26.73% | 42.02% | 74.3% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比下降60.54%,经营活动净现金流同比增长140.33%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 9.87亿 | 6.35亿 | 2.51亿 |
经营活动净现金流(元) | 2.46亿 | 1.17亿 | 2.81亿 |
营业收入增速 | 194.44% | -35.63% | -60.54% |
经营活动净现金流增速 | 1569.01% | -52.6% | 140.33% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为44.53%,同比下降20.5%;净利率为62.62%,同比增长36.68%;净资产收益率(加权)为5.02%,同比下降46.14%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为44.53%,同比大幅下降20.5%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 32.98% | 56.01% | 44.53% |
销售毛利率增速 | 52.21% | 69.85% | -20.5% |
• 销售毛利率较为波动。近三期半年报,销售毛利率分别为32.98%、56.01%、44.53%,同比变动分别为52.21%、69.85%、-20.5%,销售毛利率异常波动。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 32.98% | 56.01% | 44.53% |
销售毛利率增速 | 52.21% | 69.85% | -20.5% |
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期56.01%下降至44.53%,销售净利率由去年同期45.82%增长至62.62%。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售毛利率 | 32.98% | 56.01% | 44.53% |
销售净利率 | 61.37% | 45.82% | 62.62% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率持续下降。近三期半年报,加权平均净资产收益率分别为61.66%,9.32%,5.02%,变动趋势持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
净资产收益率 | 61.66% | 9.32% | 5.02% |
净资产收益率增速 | 2702.73% | -84.89% | -46.14% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为79.7%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
非常规性收益(元) | 4.09亿 | 1.36亿 | 1.25亿 |
净利润(元) | 6.06亿 | 2.91亿 | 1.57亿 |
非常规性收益/净利润 | 140.67% | 46.79% | 79.7% |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为21.92%,同比下降18.65%;流动比率为2.9,速动比率为2.76;总债务为2.53亿元,其中短期债务为2.53亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长-3.08%,营业成本同比增长-50.24%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
预付账款较期初增速 | 0.59% | 252.52% | -3.08% |
营业成本增速 | 151.92% | -57.76% | -50.24% |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为2.7亿元,较期初变动率为34.78%。
项目 | 20231231 |
期初其他应付款(元) | 2.03亿 |
本期其他应付款(元) | 2.73亿 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 资金较为富裕。报告期内,公司营运资金需求为-1.7亿元,营运资本为12亿元,经营活动、投融资活动给公司均带来较为宽裕的资金,公司现金支付能力为13.7亿元,资金使用效率值得进一步关注。
项目 | 20240630 |
现金支付能力(元) | 13.7亿 |
营运资金需求(元) | -1.7亿 |
营运资本(元) | 12亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.21,同比下降49.76%;存货周转率为1.35,同比下降9.5%;总资产周转率为0.06,同比下降62.41%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率持续下降。近三期半年报,应收账款周转率分别为3.29,2.41,1.21,应收账款周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
应收账款周转率(次) | 3.29 | 2.41 | 1.21 |
应收账款周转率增速 | 78.46% | -26.66% | -49.76% |
• 存货周转率持续下降。近三期半年报,存货周转率分别为3.73,1.5,1.35,存货周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
存货周转率(次) | 3.73 | 1.5 | 1.35 |
存货周转率增速 | 40.95% | -59.85% | -9.5% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期半年报,总资产周转率分别0.62,0.15,0.06,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
总资产周转率(次) | 0.62 | 0.15 | 0.06 |
总资产周转率增速 | 95.75% | -75.45% | -62.41% |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期半年报,营业收入/固定资产原值比值分别为4.62、3.22、1.37,持续下降。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
营业收入(元) | 9.87亿 | 6.35亿 | 2.51亿 |
固定资产(元) | 2.14亿 | 1.97亿 | 1.82亿 |
营业收入/固定资产原值 | 4.62 | 3.22 | 1.37 |
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为2.7亿元,较期初增长89.13%。
项目 | 20231231 |
期初在建工程(元) | 1.41亿 |
本期在建工程(元) | 2.67亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.2亿元,较期初增长76.65%。
项目 | 20231231 |
期初其他非流动资产(元) | 1122.85万 |
本期其他非流动资产(元) | 1983.48万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 销售费用/营业收入比值持续增长。近三期半年报,销售费用/营业收入比值分别为0.5%、0.69%、0.73%,持续增长。
项目 | 20220630 | 20230630 | 20240630 |
销售费用(元) | 488.87万 | 440.94万 | 183.33万 |
营业收入(元) | 9.87亿 | 6.35亿 | 2.51亿 |
销售费用/营业收入 | 0.5% | 0.69% | 0.73% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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