鹰眼预警：百利电气营业收入与净利润变动背离

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

4月26日，百利电气发布2022年年度报告，审计意见为标准无保留审计意见。

报告显示，公司2022年全年营业收入为22.33亿元，同比下降4.56%；归母净利润为1.21亿元，同比增长15.55%；扣非归母净利润为1.15亿元，同比增长20.21%；基本每股收益0.1112元/股。

公司自2001年6月上市以来，已经现金分红12次，累计已实施现金分红为1.95亿元。公告显示，公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.34元（含税）。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对百利电气2022年年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为22.33亿元，同比下降4.56%；净利润为1.35亿元，同比增长11.21%；经营活动净现金流为1.9亿元，同比下降11.29%。

从业绩整体层面看，需要重点关注：

• 营业收入增速持续下降。近三期年报，营业收入同比变动分别为40.16%，6.38%，-4.56%，变动趋势持续下降。

• 营业收入与净利润变动背离。报告期内，营业收入同比下降4.56%，净利润同比增长11.21%，营业收入与净利润变动背离。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内，营业收入同比变动-4.56%，税金及附加同比变动19.88%，营业收入与税金及附加变动背离。

报告期内，公司毛利率为25.52%，同比增长2.19%；净利率为6.03%，同比增长16.52%；净资产收益率（加权）为6.27%，同比增长10.78%。

结合公司资产端看收益，需要重点关注：

• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内，加权平均净资产收益率为6.27%，最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。

• 投入资本回报率低于7%。报告期内，公司投入资本回报率为5.03%，三个报告期内平均值低于7%。

报告期内，公司资产负债率为43.34%，同比下降0.74%；流动比率为1.62，速动比率为1.32；总债务为5.48亿元，其中短期债务为5.07亿元，短期债务占总债务比为92.66%。

从长期资金压力看，需要重点关注：

• 总债务/净资产比值持续上涨。近三期年报，总债务/净资产比值分别为14.87%、19.76%、25.53%，持续增长。

• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报，广义货币资金/总债务比值分别为2.05、1.43、1.24，持续下降。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内，货币资金为6.5亿元，短期债务为5.1亿元，公司利息收入/货币资金平均比值为0.805%，低于1.5%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长3.9%，营业成本同比增长5.26%，预付账款增速高于营业成本增速。

• 应付票据变动较大。报告期内，应付票据为1.9亿元，较期初变动率为88.51%。

报告期内，公司应收帐款周转率为2.45，同比下降13.22%；存货周转率为3.22，同比增长6.77%；总资产周转率为0.6，同比下降6.62%。

从经营性资产看，需要重点关注：

• 应收账款周转率持续下降。近三期年报，应收账款周转率分别为2.84，2.82，2.45，应收账款周转能力趋弱。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报