新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
3月29日,普源精电发布2022年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2022年全年营业收入为6.31亿元,同比增长30.3%;归母净利润为9248.84万元,同比增长2472.87%;扣非归母净利润为4698.08万元,同比增长313.68%;基本每股收益0.83元/股。
公司自2022年3月上市以来,已经现金分红0次,累计已实施现金分红为0元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利7元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对普源精电2022年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为6.31亿元,同比增长30.3%;净利润为9248.84万元,同比增长2472.87%;经营活动净现金流为1.04亿元,同比增长67.32%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 净利润亏损两年首次扭亏。近三期年报,净利润分别为-0.3亿元、-389.8万元、0.9亿元,较为波动。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净利润(元) | -2716.64万 | -389.77万 | 9248.84万 |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动30.3%,销售费用同比变动9.91%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.54亿 | 4.84亿 | 6.31亿 |
销售费用(元) | 8304.98万 | 9548.74万 | 1.05亿 |
营业收入增速 | 16.56% | 36.63% | 30.3% |
销售费用增速 | 72.77% | 14.98% | 9.91% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动30.3%,税金及附加同比变动-14.64%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入(元) | 3.54亿 | 4.84亿 | 6.31亿 |
营业收入增速 | 16.56% | 36.63% | 30.3% |
税金及附加增速 | -12.15% | 60.12% | -14.64% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收票据增速高于营业收入增速。报告期内,应收票据较期初增长79%,营业收入同比增长30.3%,应收票据增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 16.56% | 36.63% | 30.3% |
应收票据较期初增速 | - | - | 79% |
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长53.25%,营业收入同比增长30.3%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
营业收入增速 | 16.56% | 36.63% | 30.3% |
应收账款较期初增速 | 33.5% | 17.85% | 53.25% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长42%,营业成本同比增长25.54%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 49.74% | 51.33% | 42% |
营业成本增速 | 14.99% | 37.56% | 25.54% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长42%,营业收入同比增长30.3%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货较期初增速 | 49.74% | 51.33% | 42% |
营业收入增速 | 16.56% | 36.63% | 30.3% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为52.39%,同比增长3.57%;净利率为14.67%,同比增长1921.12%;净资产收益率(加权)为4.78%,同比增长969.09%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率下降,销售净利率增长。报告期内,销售毛利率由去年同期53.18%下降至52.39%,销售净利率由去年同期-0.81%增长至14.67%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
销售毛利率 | 50.92% | 53.18% | 52.39% |
销售净利率 | -7.67% | -0.81% | 14.67% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为4.78%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
净资产收益率 | -7.33% | -0.55% | 4.78% |
净资产收益率增速 | -123.64% | 92.5% | 969.09% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为5.54%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
投入资本回报率 | -5.86% | -0.53% | 5.54% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为50.8%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
非常规性收益(元) | 425.1万 | 1012.62万 | 4702.02万 |
净利润(元) | -2716.64万 | -389.77万 | 9248.84万 |
非常规性收益/净利润 | -109.06% | -259.8% | 50.8% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 资产减值损失额同比变动率超过30%。报告期内,资产减值损失为-430.3万元,同比下降51.44%。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
资产减值损失(元) | -245.09万 | -284.17万 | -430.34万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为8.08%,同比下降54.59%;流动比率为10.82,速动比率为9.98;总债务为217.91万元,其中短期债务为217.91万元,短期债务占总债务比为100%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 现金比率持续下降。近三期年报,现金比率分别为2.54、2.3、1.58,持续下降。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
现金比率 | 2.54 | 2.3 | 1.58 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• 自由现金流为负。近三期年报,自由现金流分别为-5亿元、-1.1亿元、-16.9亿元,持续为负数。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
自由现金流(元) | -5.03亿 | -1.08亿 | -16.92亿 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为8.03,同比下降4.89%;存货周转率为2.08,同比下降13.85%;总资产周转率为0.34,同比下降39.16%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 存货周转率持续下降。近三期年报,存货周转率分别为2.64,2.29,2.08,存货周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
存货周转率(次) | 2.64 | 2.29 | 2.08 |
存货周转率增速 | 2.07% | -13.51% | -13.85% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 总资产周转率持续下降。近三期年报,总资产周转率分别0.61,0.56,0.34,总资产周转能力趋弱。
项目 | 20201231 | 20211231 | 20221231 |
总资产周转率(次) | 0.61 | 0.56 | 0.34 |
总资产周转率增速 | -31.62% | -8.45% | -39.17% |
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为4.2亿元,较期初增长67.17%。
项目 | 20211231 |
期初固定资产(元) | 2.48亿 |
本期固定资产(元) | 4.15亿 |
• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内,长期待摊费用为93.5万元,较期初增长556.82%。
项目 | 20211231 |
期初长期待摊费用(元) | 14.24万 |
本期长期待摊费用(元) | 93.52万 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.9亿元,较期初增长1156.16%。
项目 | 20211231 |
期初其他非流动资产(元) | 735.04万 |
本期其他非流动资产(元) | 9233.29万 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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