鹰眼预警：普元信息经营活动净现金流持续为负

新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警

8月19日，普元信息发布2021年半年度报告。

报告显示，公司2021年上半年营业收入为1.24亿元，同比增长31.95%；归母净利润为-1015.16万元，同比增长28.69%；扣非归母净利润为-1741.14万元，同比增长24.22%；基本每股收益-0.107元/股。

公司自2019年11月上市以来，已经现金分红2次，累计已实施现金分红为4345.5万元。

上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度，对普元信息2021年半年报进行智能量化分析。

报告期内，公司营收为1.24亿元，同比增长31.95%；净利润为-1015.16万元，同比增长28.69%；经营活动净现金流为-4351.11万元，同比增长41.14%。

从收入成本及期间费用配比看，需要重点关注：

• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内，营业收入同比变动31.95%，销售费用同比变动-2.85%，销售费用与营业收入变动差异较大。

结合经营性资产质量看，需要重点关注：

• 存货增速高于营业成本增速。报告期内，存货较期初增长92.69%，营业成本同比增长27.94%，存货增速高于营业成本增速。

• 存货增速高于营业收入增速。报告期内，存货较期初增长92.69%，营业收入同比增长31.95%，存货增速高于营业收入增速。

结合现金流质量看，需要重点关注：

• 经营活动净现金流持续为负。报告期内，经营活动净现金流为-0.4亿元，持续三年为负数。

报告期内，公司毛利率为46.31%，同比增长3.78%；净利率为-8.17%，同比增长45.96%；净资产收益率（加权）为-1.05%，同比增长29.53%。

报告期内，公司资产负债率为9.55%，同比增长29.95%；流动比率为10.31，速动比率为9.82；总债务为417.04万元，其中短期债务为417.04万元，短期债务占总债务比为100%。

从资金管控角度看，需要重点关注：

• 预付账款变动较大。报告期内，预付账款为95.9万元，较期初变动率为2006.83%。

• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内，预付账款较期初增长2006.83%，营业成本同比增长27.94%，预付账款增速高于营业成本增速。

从资金协调性看，需要重点关注：

• 经营活动无法满足资本性支出资金需求，融资渠道趋紧。报告期内，经营活动净现金流与投资活动净现金流之和为-1.6亿元，筹资活动净现金流为-0.6亿元，经营活动无法覆盖投资资金需求，融资渠道趋紧。

• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内，经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负，分别为-0.4亿元、-1.2亿元、-0.6亿元，需关注资金链风险。

• 资本性支出持续高于经营活动净现金流入。近三期半年报，购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金分别为115.4万元、135.1万元、205.9万元，公司经营活动净现金流分别-0.7亿元、-0.7亿元、-0.4亿元。

报告期内，公司应收帐款周转率为0.65，同比增长40.22%；存货周转率为1.91，同比增长38.91%；总资产周转率为0.12，同比增长32.06%。

从长期性资产看，需要重点关注：

• 长期待摊费用较期初变动较大。报告期内，长期待摊费用为145万元，较期初增长1593.25%。

从三费维度看，需要重点关注：

• 管理费用增速超过20%。报告期内，管理费用为0.1亿元，同比增长39.56%。

• 管理费用增速超营收。报告期内，管理费用同比增长39.56%，营业收入同比增长31.95%，管理费用增速高于营业收入增速。

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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介：上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家，分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报，并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。

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责任编辑：小浪快报