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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
4月27日,深赛格发布2020年年度报告,审计意见为标准无保留审计意见。
报告显示,公司2020年全年营业收入为14.04亿元,同比下降6%;归母净利润为2592.49万元,同比下降66.95%;扣非归母净利润为-2336.15万元,同比下降1278.51%;基本每股收益0.021元/股。
公司自1996年12月上市以来,已经现金分红9次,累计已实施现金分红为3.68亿元。公告显示,公司拟向全体股东每10股派发现金股利0.1元(含税)。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对深赛格2020年年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为14.04亿元,同比下降6%;净利润为3018.33万元,同比下降70.74%;经营活动净现金流为2.44亿元,同比下降43.43%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入下降。报告期内,营业收入为14亿元,同比下降6%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 16.06亿 | 14.93亿 | 14.04亿 |
营业收入增速 | -18.95% | -7.01% | -6% |
• 归母净利润大幅下降。报告期内,归母净利润为0.3亿元,同比大幅下降66.95%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
归母净利润(元) | 2785.27万 | 7844.73万 | 2592.49万 |
归母净利润增速 | -87.31% | 181.65% | -66.95% |
• 扣非归母净利润增速持续下降。近三期年报,扣非归母净利润同比变动分别为-88.42%,-109.84%,-1278.51%,变动趋势持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
扣非归母利润(元) | 1722.35万 | -169.47万 | -2336.15万 |
扣非归母利润增速 | -88.42% | -109.84% | -1278.51% |
• 净利润为正但扣非净利润为负。报告期内,净利润为0.3亿元,扣非净利润为-0.2亿元。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净利润(元) | 2354.57万 | 1.03亿 | 3018.33万 |
扣非归母利润(元) | 1722.35万 | -169.47万 | -2336.15万 |
• 净利润较为波动。近三期年报,净利润分别为0.2亿元、1亿元、0.3亿元,同比变动分别为-92.36%、338.16%、-70.74%,净利润较为波动。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净利润(元) | 2354.57万 | 1.03亿 | 3018.33万 |
净利润增速 | -92.36% | 338.16% | -70.74% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动-6%,税金及附加同比变动117.57%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 16.06亿 | 14.93亿 | 14.04亿 |
营业收入增速 | -18.95% | -7.01% | -6% |
税金及附加增速 | -22.41% | 10.36% | 117.57% |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为29.84%,同比下降12.25%;净利率为2.15%,同比下降68.88%;净资产收益率(加权)为1.37%,同比下降67.15%。
结合公司经营端看收益,需要重点关注:
• 销售毛利率大幅下降。报告期内,销售毛利率为29.84%,同比大幅下降12.25%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售毛利率 | 33.84% | 34.01% | 29.84% |
销售毛利率增速 | 15.04% | 0.49% | -12.25% |
• 销售净利率大幅下降。报告期内,销售净利率为2.15%,同比大幅下降68.88%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
销售净利率 | 1.47% | 6.91% | 2.15% |
销售净利率增速 | -90.57% | 371.19% | -68.88% |
结合公司资产端看收益,需要重点关注:
• 净资产收益率较大幅下降。报告期内,加权平均净资产收益率为1.37%,同比大幅下降67.15%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净资产收益率 | 1.47% | 4.17% | 1.37% |
净资产收益率增速 | -87.71% | 183.67% | -67.15% |
• 最近三年净资产收益率平均低于7%。报告期内,加权平均净资产收益率为1.37%,最近三个会计年度加权平均净资产收益率平均低于7%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
净资产收益率 | 1.47% | 4.17% | 1.37% |
净资产收益率增速 | -87.71% | 183.67% | -67.15% |
• 投入资本回报率低于7%。报告期内,公司投入资本回报率为0.72%,三个报告期内平均值低于7%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
投入资本回报率 | 0.73% | 1.97% | 0.72% |
从非常规性损益看,需要重点关注:
• 非常规性收益占比较高。报告期内,非常规性收益/净利润比值为93.9%。(注:非常规性收益=投资净收益+公允价值变动净收益+营业外收入+非流动资产处置损失)。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
非常规性收益(元) | 6842.9万 | 1.11亿 | 2834.91万 |
净利润(元) | 2354.57万 | 1.03亿 | 3018.33万 |
非常规性收益/净利润 | 66.33% | 107.99% | 93.9% |
从是否存在减值风险看,需要重点关注:
• 商誉变动率超过30%。报告期内,商誉余额为0.5亿元,较期初变动率为381.5%。
项目 | 20191231 |
期初商誉(元) | 1134万 |
本期商誉(元) | 5460.19万 |
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为57.44%,同比下降3.37%;流动比率为1.54,速动比率为0.69;总债务为15.37亿元,其中短期债务为8.39亿元,短期债务占总债务比为54.56%。
从短期资金压力看,需要重点关注:
• 长短债务比大幅增长。报告期内,短期债务/长期债务大幅增长至1.2。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
短期债务(元) | 7.93亿 | 3.93亿 | 8.39亿 |
长期债务(元) | 15.36亿 | 14.72亿 | 6.99亿 |
短期债务/长期债务 | 0.52 | 0.27 | 1.2 |
从长期资金压力看,需要重点关注:
• 短期债务广义货币资金可覆盖,但长期债务不能覆盖。报告期内,广义货币资金/总债务比值为0.58,广义货币资金低于总债务。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
广义货币资金(元) | 22.26亿 | 11.18亿 | 8.85亿 |
总债务(元) | 23.29亿 | 18.64亿 | 15.37亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.96 | 0.6 | 0.58 |
• 总债务现金覆盖率逐渐变小。近三期年报,广义货币资金/总债务比值分别为0.96、0.6、0.58,持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
广义货币资金(元) | 22.26亿 | 11.18亿 | 8.85亿 |
总债务(元) | 23.29亿 | 18.64亿 | 15.37亿 |
广义货币资金/总债务 | 0.96 | 0.6 | 0.58 |
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 利息收入/货币资金比值小于1.5%。报告期内,货币资金为8.3亿元,短期债务为8.4亿元,公司利息收入/货币资金平均比值为1.241%,低于1.5%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
货币资金(元) | 17.57亿 | 10.58亿 | 8.28亿 |
短期债务(元) | 7.93亿 | 3.93亿 | 8.39亿 |
利息收入/平均货币资金 | 0.74% | 0.87% | 1.24% |
• 总债务/负债总额比值大于20%,利息支出/净利润比值大于30%。报告期内,总债务/负债总额比值为45.89%,利息支出占净利润之比为340.99%,利息支出对公司经营业绩影响较大。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
总债务/负债总额 | 49.78% | 50.66% | 45.89% |
利息支出/净利润 | 404.77% | 124.04% | 340.99% |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为16.31,同比下降44.74%;存货周转率为0.43,同比增长11.14%;总资产周转率为0.23,同比增长4.14%。
从经营性资产看,需要重点关注:
• 应收账款周转率大幅下降。报告期内,应收账款周转率为16.31,同比大幅下降至44.74%。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
应收账款周转率(次) | 27.6 | 29.52 | 16.31 |
应收账款周转率增速 | -15.8% | 6.95% | -44.74% |
从长期性资产看,需要重点关注:
• 固定资产变动较大。报告期内,固定资产为2.4亿元,较期初增长282.17%。
项目 | 20191231 |
期初固定资产(元) | 6178.25万 |
本期固定资产(元) | 2.36亿 |
• 单位固定资产收入产值逐年下降。近三期年报,营业收入/固定资产原值比值分别为27.06、24.17、5.94,持续下降。
项目 | 20181231 | 20191231 | 20201231 |
营业收入(元) | 16.06亿 | 14.93亿 | 14.04亿 |
固定资产(元) | 5935.14万 | 6178.25万 | 2.36亿 |
营业收入/固定资产原值 | 27.06 | 24.17 | 5.94 |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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