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新浪财经上市公司研究院|财报鹰眼预警
8月24日,杰普特发布2020年半年度报告。
报告显示,公司2020年上半年营业收入为3.9亿元,同比增长29.32%;归母净利润为3497.75万元,同比下降10.8%;扣非归母净利润为2584.38万元,同比下降15.62%;基本每股收益0.38元/股。
公司自2019年10月上市以来,已经现金分红1次,累计已实施现金分红为1939.74万元。
上市公司财报鹰眼预警系统分别从业绩质量、盈利能力、资金压力与安全及运营效率等四大维度,对杰普特2020年半年报进行智能量化分析。
一、业绩质量层面
报告期内,公司营收为3.9亿元,同比增长29.32%;净利润为3494.32万元,同比下降10.88%;经营活动净现金流为-6239.35万元,同比下降359.24%。
从业绩整体层面看,需要重点关注:
• 营业收入与净利润变动背离。报告期内,营业收入同比增长29.32%,净利润同比下降10.88%,营业收入与净利润变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | - | 3.02亿 | 3.9亿 |
净利润(元) | - | 3921.09万 | 3494.32万 |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
净利润增速 | - | 0% | -10.88% |
从收入成本及期间费用配比看,需要重点关注:
• 销售费用变动与营业收入变动差异较大。报告期内,营业收入同比变动29.32%,销售费用同比变动7.22%,销售费用与营业收入变动差异较大。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | - | 3.02亿 | 3.9亿 |
销售费用(元) | - | 2151.11万 | 2306.38万 |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
销售费用增速 | - | 0% | 7.22% |
• 营业收入与税金及附加变动背离。报告期内,营业收入同比变动29.32%,税金及附加同比变动-0.14%,营业收入与税金及附加变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | - | 3.02亿 | 3.9亿 |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
税金及附加增速 | - | 0% | -0.14% |
结合经营性资产质量看,需要重点关注:
• 应收账款增速高于营业收入增速。报告期内,应收账款较期初增长50.27%,营业收入同比增长29.32%,应收账款增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
应收账款较期初增速 | - | 38.75% | 50.27% |
• 存货增速高于营业成本增速。报告期内,存货较期初增长50.31%,营业成本同比增长40.92%,存货增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货较期初增速 | - | -17.16% | 50.31% |
营业成本增速 | - | 0% | 40.92% |
• 存货增速高于营业收入增速。报告期内,存货较期初增长50.31%,营业收入同比增长29.32%,存货增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
存货较期初增速 | - | -17.16% | 50.31% |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
结合现金流质量看,需要重点关注:
• 营业收入与经营活动净现金流变动背离。报告期内,营业收入同比增长29.32%,经营活动净现金流同比下降359.24%,营业收入与经营活动净现金流变动背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入(元) | - | 3.02亿 | 3.9亿 |
经营活动净现金流(元) | - | 2406.75万 | -6239.35万 |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
经营活动净现金流增速 | - | 0% | -359.24% |
• 净利润与经营活动净现金流背离。报告期内,净利润为0.3亿元、经营活动净现金流为-0.6亿元,净利润与经营活动净现金流背离。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | - | 2406.75万 | -6239.35万 |
净利润(元) | - | 3921.09万 | 3494.32万 |
• 经营活动净现金流/净利润比值低于1。报告期内,经营活动净现金流/净利润比值为-1.79低于1,盈利质量较弱。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | - | 2406.75万 | -6239.35万 |
净利润(元) | - | 3921.09万 | 3494.32万 |
经营活动净现金流/净利润 | - | 0.61 | -1.79 |
二、盈利能力层面
报告期内,公司毛利率为30.83%,同比下降15.6%;净利率为8.95%,同比下降31.09%;净资产收益率(加权)为2.2%,同比下降65.73%。
三、资金压力与安全层面
报告期内,公司资产负债率为22.03%,同比下降2.27%;流动比率为4.12,速动比率为3.25;总债务为1.48亿元,其中短期债务为1.48亿元,短期债务占总债务比为100%。
从资金管控角度看,需要重点关注:
• 预付账款变动较大。报告期内,预付账款为0.1亿元,较期初变动率为144.12%。
项目 | 20191231 |
期初预付账款(元) | 513.99万 |
本期预付账款(元) | 1254.73万 |
• 预付账款增速高于营业成本增速。报告期内,预付账款较期初增长144.12%,营业成本同比增长40.92%,预付账款增速高于营业成本增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
预付账款较期初增速 | - | -4.38% | 144.12% |
营业成本增速 | - | 0% | 40.92% |
• 其他应收款变动较大。报告期内,其他应收款为0.2亿元,较期初变动率为96.22%。
项目 | 20191231 |
期初其他应收款(元) | 1071.46万 |
本期其他应收款(元) | 2102.45万 |
• 应付票据变动较大。报告期内,应付票据为1亿元,较期初变动率为149.52%。
项目 | 20191231 |
期初应付票据(元) | 3934.35万 |
本期应付票据(元) | 9817.17万 |
• 其他应付款变动较大。报告期内,其他应付款为0.3亿元,较期初变动率为113.07%。
项目 | 20191231 |
期初其他应付款(元) | 1447.81万 |
本期其他应付款(元) | 3084.81万 |
从资金协调性看,需要重点关注:
• CFO、CFI、CFF均为负。报告期内,经营活动净现金流、投资活动净现金流、筹资活动净现金流三者均为负,分别为-0.6亿元、-0.6亿元、-0.2亿元,需关注资金链风险。
项目 | 20200630 |
经营活动净现金流(元) | -6239.35万 |
投资活动净现金流(元) | -6261.49万 |
筹资活动净现金流(元) | -2167.7万 |
四、运营效率层面
报告期内,公司应收帐款周转率为1.3,同比下降27.12%;存货周转率为0.86,同比增长7.74%;总资产周转率为0.2,同比下降44.76%。
从长期性资产看,需要重点关注:
• 在建工程变动较大。报告期内,在建工程为1.1亿元,较期初增长114.95%。
项目 | 20191231 |
期初在建工程(元) | 5169.96万 |
本期在建工程(元) | 1.11亿 |
• 其他非流动资产变动较大。报告期内,其他非流动资产为0.2亿元,较期初增长345.56%。
项目 | 20191231 |
期初其他非流动资产(元) | 520.58万 |
本期其他非流动资产(元) | 2319.49万 |
从三费维度看,需要重点关注:
• 管理费用增速超过20%。报告期内,管理费用为0.2亿元,同比增长41.24%。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
管理费用(元) | - | 1531.97万 | 2163.71万 |
管理费用增速 | - | 0% | 41.24% |
• 管理费用增速超营收。报告期内,管理费用同比增长41.24%,营业收入同比增长29.32%,管理费用增速高于营业收入增速。
项目 | 20180630 | 20190630 | 20200630 |
营业收入增速 | - | 0% | 29.32% |
管理费用增速 | - | 0% | 41.24% |
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新浪财经上市公司财报鹰眼预警简介:上市公司财报鹰眼预警是上市公司财报智能化专业分析系统。鹰眼预警通过聚集会计师事务所及上市公司等一大批权威的财务专家,分别从公司业绩成长、收益质量、资金压力与安全及运营效率等多个维度跟踪解读上市公司最新财报,并以图文形式提示可能存在的财务风险点。为金融机构、上市公司、监管部门等提供了专业、高效、便捷的上市公司财务风险识别及预警的技术解决方案。
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责任编辑:小浪快报
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