美国4月CPI如期回落 美联储降息押注增加

专题：美国4月CPI升幅低于预期，9月降息预期获提振

　　美国4月未季调CPI年率 3.4%，预期3.40%，前值3.50%；美国4月季调后CPI月率 0.3%，预期0.40%，前值0.40%。

　　美国4月份核心消费者价格同比上涨3.6%，环比上涨0.3%，均符合预估。

　　美国4月零售销售月率意外录得0%，低于市场预期的0.4%。

　　观点汇总：

　　高频经济首席美国经济学家Rubeela Farooqi评论美国CPI数据称：“总体而言，价格压力仍然很高，但正朝着正确的方向发展。我们认为，这些数据支持美联储对未来政策决策采取耐心态度的理由，尽管基本情况仍是今年降息。”

　　财富管理公司Glenmede的投资策略和研究主管Jason Pride表示，这些通胀数据对美联储的作用是，它为他们今年晚些时候降息奠定了第一个基础。如果市场担心美联储根本不会降息，今晚的CPI报告仅仅只缓解了一些担忧。它没有让美联储走上立即开始降息的轨道，因为他们还需要几份报告来获得一些信心。

　　分析师Joseph Richter称，市场下意识的反弹可能更多是由于美国零售销售明显放缓，而不是接近预期的CPI。几个月来，销售数据往往领先于商品CPI。

　　分析师Chris Anstey表示，在东京的日本官员一定很开心，美元对美国数据的反应是下跌，日元目前上涨了近1%。在最近的交易中，日元跌至1990年以来的最低点，令日本当局感到震惊。

　　嘉信理分析师Richard Flynn表示，尽管今天的CPI数据可能给市场带来安慰，因为上月CPI数据不受欢迎地高于预期，但这些不太可能促使利率立即发生变化。“耐心是美联储最近的核心信息。官员们一直相当一致地表示，目前的利率具有足够的限制性，足以控制通胀，下一步将是降息。然而，同样明显的是，他们并不急于采取行动。”

　　AmeriVet Securities策略师Gregory Faranello表示，CPI和零售销售数据对美联储有利。两者都显示出美联储正在寻求的通胀缓和。这些数字将支持美联储主席鲍威尔从“高利率维持更长时间”到“可能下调利率”的观点转变。

　　Annex财富管理公司的首席经济学家Brian Jacobsen表示，通胀率较低，零售销售持平。经济回到了通胀回落的轨道上，但消费者却感到手头拮据。消费者已经为更高的通胀付出了代价，而现在，消费者正在为更慢的经济活动付出代价。经通胀调整后的零售销售额并不像总体数据显示的那样惊人。在过去的一个月里，他们表现得非常丑陋。就连蓬勃发展的食品和饮料行业也在失去一些活力。

　　即时市场反应：

　　交易员坚定了对美联储将于9月和12月降息的押注。互换市场上调对美联储年内降息速度的预期；美联储掉期价格显示2024年降息步伐加快。

　　美股三大指数期货快速拉升，纳指期货现涨0.7%，道指期货涨0.5%，标普500指数期货涨0.6%。

　　现货黄金短线上涨15美元，报2373.27美元/盎司。

　　美元指数DXY短线急挫近40点，现报104.42；美元兑日元日内跌幅达1%，现报154.84。

　　美国2至10年期国债收益率在CPI公布后日内下跌超过10个基点。

　　比特币快速拉升，日内涨幅达3.5%。

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责任编辑：刘明亮