对硅谷银行的客户而言 接下来可能会发生什么

　　硅谷银行的客户以及全球各地的投资者和银行家都在等待美国监管机构就这家自2008年以来规模最大的银行倒闭后的下一步举措发表声明。

　　美国联邦存款保险公司（FDIC）周五表示，硅谷银行将于周一上午重新开业，由新成立的圣克拉拉国家存款保险银行控制。一旦这种情况发生，账户上存款不超过25万美元的保险储户将能够动用他们的钱。

　　但硅谷银行的大部分存款都没有投保，目前还不清楚这些客户什么时候能取走他们的钱，或者他们是否能全部拿回来。硅谷银行作为初创企业和其他风险投资支持的公司的关键银行，意味着如果不能迅速收回资金，许多公司可能难以支付工资和其他义务。

　　华尔街和硅谷的许多投资者都在期待周日公布的更多信息。下面让我们来看看未来的一些路径。

　　监管机构的选择

　　美国财政部长耶伦周日表示，救助硅谷银行不在考虑范围内，但监管机构正在研究其他选择。

　　一个潜在的选择可能是使用FDIC的系统风险例外工具来支持硅谷银行未投保的存款。根据多德-弗兰克法案（Dodd-Frank Act），这一举措需要与财政部长和美联储协调一致。

　　此外，美国监管机构正在考虑创建一种特殊的投资工具，为其他银行未投保的存款提供担保，这可能会防止银行挤兑在未来一周蔓延。

　　另一种可能性是，如果另一家银行出面收购硅谷银行的部分或全部资产。这发生在金融危机期间，包括摩根大通2008年收购了华盛顿互惠银行。有报道称，FDIC正在对硅谷银行进行拍卖。

　　从历史上看，此类收购通常发生在周末。一旦该银行周一开门，更多储户可能会把钱取出来，使出售变得更加困难。

　　FDIC资产出售

　　如果硅谷银行没有买家，也没有监管机构创建的新担保机构，那么FDIC将出售硅谷银行的资产，以筹集现金，用于偿还没有保险的储户。

　　硅谷银行拥有数百亿美元的机构抵押贷款支持证券。这些资产具有很高的流动性，理论上可以快速出售，几乎没有损失。自2008年金融危机以来的监管改革，也使抵押贷款支持证券比当时导致金融稳定问题的证券安全得多。

　　FDIC周五表示，没有保险的储户将获得破产管理证书，并在一周内获得提前支付的股息。

　　报道称，最早在周一，30%至50%的未保险存款将被退还。

　　硅谷银行持有的其他资产包括流动性较差、可能更难出售的贷款。这一过程可能需要数周或更长时间，最终未投保的存款将以低于100%的价格恢复。

　　硅谷银行的一些客户，比如企业，可能会以折扣价将存款权出售给其他金融公司，以便比FDIC更快地筹集资金。

　　对市场、其他银行的影响

　　投资者警告称，政府监管机构未能宣布恢复硅谷银行存款的新计划，可能导致其他中小型银行以及金融市场出现连锁问题。

　　一个令人担忧的结果是，客户将从其他银行提取大量资金，并将其转移到政府定义为具有系统重要性的美国最大银行。客户周四从硅谷银行支取了超过420亿美元，其他银行的类似举措可能会令这些公司承压，即使它们的资产负债表状况较好。

　　这种担忧可能首先出现在金融市场。美国期货市场在东部时间下午6点开市，许多亚洲市场也在这个时间开市。

　　硅谷银行的失败已经对更广泛的市场产生了影响。上周标准普尔500指数下跌4.55%，而地区银行股下跌16%，为2020年3月以来最糟糕的一周。

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责任编辑：李桐