华尔街大鳄彼得·希夫：美联储必须将利率提高2-3倍|通胀_新浪财经

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　　来源：金十数据

　　彼得·希夫认为，以史为鉴，美联储目前的加息水平就像是带着一把小刀去参与通胀的火拼，根本就是杯水车薪，必须把利率提高到目前水平的2-3倍才有望抑制通胀。

　　尽管CPI数据强于预期，但主流人士似乎仍然相信，美联储能够控制住通胀，让经济实现软着陆。但华尔街大鳄彼得·希夫（Peter Schiff）认为，美联储不可能赢得这场斗争，至少在不导致经济崩溃的情况下。

　　实际上，美联储是仅仅带着一把刀就去参加通胀的“枪战”了。彼得·希夫表示，那些认为通胀最糟糕的情况已经过去的人是错误的。他表示：

“我们所看到的只是冰山一角。在未来几个月和几年里，我们将看到价格大幅上涨。”

　　他还指出，美联储在抗通胀的“战争”中几乎没有取得任何进展，事实上，美联储甚至可能倒退了。他表示：

“由于大宗商品价格的回落，我们暂时确实松了一口气。但一旦大宗商品价格触底反弹，它们将冲向新高，届时我们才会知道我们的失地有多少。因为美联储还没有将利率提高到足以令通胀恢复到2%的水平，我们也没有从美国政府那里得到必要的合作。”

　　美联储已经承认，仅靠货币政策无法抑制通胀。因为美国政府的财政政策也助长了通胀，而美联储要想真正解决问题，就需要让联邦政府停止大量借贷和支出，但这是不可能的。彼得·希夫称：

“政府没有在财政赤字的情况下减少支出，也没有采取紧缩的财政政策来帮助降低通胀，甚至还在采取宽松的货币政策。尽管拜登谎称其正在减少赤字，但赤字仍在上升，这种扩张性的财政政策将为通胀火上浇油。”

　　彼得·希夫表示，消费者的债务迅速上升也表明，美联储正在输掉抗通胀的战争。通胀的定义不仅仅是货币供应的扩张，还包括信贷的扩张，因为如果信贷扩张，也会产生通胀。

　　如果美联储真的在抗通胀方面取得了进展，消费者就会减少借贷，信用卡债务将会下降。但这并没有发生。这是因为尽管利率上升了，但还没有上升到足以阻止人们借贷的程度。

　　彼得·希夫称，解决办法是更大幅度地提高利率，也许还要提高银行的存款准备金率，这样可供放贷的资金就会减少。他表示：

“如果美联储真的要认真对抗通胀，那么它就需要这么做。但它并不够认真，因为它知道，如果它严肃地对抗通胀，经济就会崩溃。事实上，这很可能会引发金融危机。这就是为什么美联储对此毫不在意，但它永远不会承认这一点。因此，美联储不得不假装在努力抗击通胀，尽管它仍在推行火上浇油的政策。”

　　主流人士仍然认为，将联邦基金利率提高到5%左右将抑制通货膨胀。然后，他们假设美联储将迅速降息。彼得·希夫认为他们没有以史为鉴：

“如果你回顾一下上世纪70年代的经历，就会发现，抑制通胀要比人们想象的困难得多。”

　　彼得·希夫指出，为了抗击通胀，前美联储主席沃尔克（Paul Volker）曾在1980年将利率提高至20%，即便如此，CPI还连续几年飙升。而如今，鲍威尔竟天真地认为，5%的利率足以令CPI迅速回到2%。彼得·希夫称：

“这一利率水平甚至还没有高到足以控制通胀的程度……如果你看看20世纪80年代，为了将通胀率降至2%，利率最后升到多高，又维持了多久，你就会发现，我们才刚刚开始。4.6%的联邦基金利率根本不算什么，联邦基金利率需要达到目前水平的两倍或三倍。问题是经济无法像过去那样应对危机，因为我们当时的债务负担并不大。”

　　一场严肃而有效的抗通胀斗争将扼杀这种泡沫经济。总有一天，市场会接受现实，现实情况是，利率从现在开始必须大幅上升，并导致股票、房地产价格大幅下跌，出现大规模衰退或金融危机，我们要么承受这些危机，要么通胀将继续存在。彼得·希夫称：