重磅CPI数据前夕，标普纳指六连跌至两年新低，英美国债收益率转跌_新浪财经

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　　来源：华尔街见闻杜玉

　　美国9月PPI通胀超预期，美联储会议纪要鹰派支持继续加息至限制增长水平，标普500指数和纳指连跌六日，与芯片股齐创两年低位，道指抹去逾210点涨幅转跌，美元重回两周高位。纪要显示有官员支持鸽派调整加息步伐，美债收益率转跌至日低，长期英债收益率创二十年新高后回吐多数升幅。油价连续三天均跌2%，美政府考虑全面禁止俄罗斯铝材，伦铝一度涨超7%创两周最大涨幅。

　　美国9月生产者物价指数PPI环比增0.4%，同比增8.5%，均超预期，通胀高烧不退或令美联储继续激进加息，市场预期11月连续第四次加息75个基点。美元指数两周新高，美债收益率走扬。

　　美股午盘前，美元一度快速下跌并回吐早先涨幅，鸽派高官、明尼阿波利斯联储主席卡什卡利虽支持继续加息来抗击通胀，称鸽派转向的门槛“非常高”，但认为加息75个基点“非常激进”。

　　市场等待周四发布的9月CPI通胀数据。9月美联储会议纪要倾向于短期内加息至限制经济的水平，但几位官员称，需调整进一步收紧政策步伐，以降低对经济前景产生重大不利影响的风险。这一言论被视为鸽派信号，美股一度涨幅扩大接近日高，美债收益率快速回落至日低。

　　尽管大类资产盘中震荡不安，市场对美联储加息预期基本没变

　　欧洲衰退警告不断。英国8月GDP意外萎缩，工业产出滑入负值区域。德国政府大幅上调2023年通胀预期至7%，并预计明年经济萎缩0.4%。

　　但市场对欧英央行持续加息的预期未改。英国央行首席经济学家称，11月会议将采取“重大政策行动”，回应政府财政支出计划。欧央行行长拉加德重申以数据为导向和逐次会议作决策。

　　媒体称，美国政府正考虑全面禁止进口俄罗斯铝材，LME期铝短线飙升超7%创两周最大涨幅，沪铝夜盘涨超1%。美股有色冶金板块跳涨，美国铝业一度涨8.6%，世纪铝业涨9.6%。

　　标普和纳指连跌六日，与费城半导体指数齐创约两年新低，道指抹去逾210点涨幅转跌

　　10月12日周三，在PPI通胀增超预期后，美股盘初集体走低，标普500指数一度跌0.4%，道指跌超百点，纳指跌0.5%。很快，除罗素小盘股之外的美股指数转涨，午盘时纳指屡次波动转跌，道指最高涨超210点，标普最高涨0.5%并一度重回3600点，罗素小盘股最深跌1.2%。

　　美联储纪要发布后，美股一度涨幅扩大，道指重新涨超百点，但纪要整体论调鹰派，外加市场预期CPI通胀仍高烧不退，促使美联储11月继续暴力加息，美股尾盘转跌。

　　标普、纳指和纳指100均六日连跌，纳指和纳指100创2020年7月来最低，标普创2020年11月来最低，费城半导体指数五连跌，刷新2020年9月来低位，罗素小盘股抹去10月份涨幅：

标普500指数收跌近12点，跌幅0.33%，报3577.03点。道指收跌超28点，跌幅0.10%，报29210.85点。纳指收跌逾9点，跌幅0.09%，报10417.10点。纳指100微跌，罗素2000小盘股跌0.30%。

美股盘初齐跌，午盘前集体转涨，午盘纳指在涨跌之间震荡，美联储纪要发布后美股涨幅扩大，尾盘加速转跌
标普11个板块多数收跌，公用事业跌3.4%领跌，房地产跌1.4%，工业和原材料跌超0.8%，可选消费则涨超0.2%，日用消费品涨约0.5%，能源板块涨超0.7%。

　　明星科技股中，“元宇宙”Meta跌近1%至2018年12月来最低，市场对10月25日发售的1500美元VR头显Meta Quest Pro期待过低。亚马逊涨0.6%，奈飞涨3%，均从两个半月低位反弹。苹果转跌0.5%，谷歌母公司Alphabet涨0.4%，微软涨0.2%从去年1月来低位反弹，特斯拉涨0.3%从四个半月低位反弹。

　　芯片股同样涨跌不一。费城半导体指数跌近1%并失守2200点，刷新两年低位。媒体称将裁员数千人应对个人电脑市场低迷的英特尔涨超1%，从2014年5月来新低反弹。AMD转涨0.4%，英伟达跌0.7%再创2020年8月来新低，科磊跌超2%，台积电美股反弹1%。

　　热门中概跑赢美股大盘。中概ETF KWEB跌0.2%，CQQQ涨1%，纳斯达克金龙中国指数（HXC）涨0.2%，亿邦国际涨8.6%领跑。纳斯达克100四只成份股中，拼多多涨0.4%，京东涨0.3%，网易和百度跌超1%。其他个股中，阿里巴巴涨0.5%，腾讯ADR涨0.4%，B站跌超2%， “造车三傻”齐涨。

　　其他变动较大的重点个股包括：

默克制药将与Moderna联合开发针对高位黑色素瘤患者的癌症疫苗，Moderna最高涨超17%，收涨超8%至一个月高位。默克公司涨0.7%后转跌。

饮料和零食巨头百事可乐公司涨超4%至一个月高位，三季度财报全面超预期并上调全年指引。可口可乐和Constellation Brands等必需消费品板块个股盘初均上涨，尾盘涨跌不一。

挪威邮轮涨超11%，收复上周五以来跌幅，瑞银因预定量明显改善而上调评级至买入，预计较周二收盘再涨30%。嘉年华和皇家加勒比邮轮均涨超10%。美国航司股也齐涨。

北欧流媒体音乐公司Spotify尾盘短线跳水约4美元，一度抹去逾3%的涨幅转跌，最终收涨超1%。媒体称字节跳动计划扩张音乐流媒体服务。

　　担心衰退前景和高通胀，泛欧Stoxx 600指数连跌六日，至9月29日以来的两周低位，零售股跌近2%领跌，银行股跌1%。主要国家股指齐跌，意西股指均跌超1%。荷兰健康科技公司飞利浦的欧股和美股均跌约12%，发布第三季度盈利预警，核心利润或同比骤降60%。

　　美联储纪要发布后美债收益率集体转跌至日低，英国和欧债收益率盘初齐升、尾盘转跌

　　10年期美债收益率在PPI数据发布后一度走高并上逼3.98%，接近两周前升破4%所创的十四年最高，但在美股盘中转跌并失守3.90%。

　　30年期长债收益率一度升至3.96%，接近昨日的九年最高，美联储纪要发布后转跌并失守3.88%。对货币政策更敏感的两年期收益率转跌且失守4.29%，昨日曾升破4.35%逼近2007年来高位。

　　有分析称，除了由于核心PPI通胀基本符合预期，美联储9月会议纪要一些官员支持调整收紧政策的步伐来降低经济风险，推动美债收益率跌向日低。

　　各期限美债收益率在盘中转跌，美联储纪要发布后加速跌至日低

　　尽管有媒体称英国央行私下谈论过延长紧急购债，但该行周三再次确认紧急购债将于周五结束。英债在美股盘初持续遭抛售，带动其他欧债收益率上升，美股尾盘收益率齐跌。同时，英国央行单日购债规模达到干预行动以来最高水平，共买入45.6亿英镑的长期国债和通胀挂钩债券。

　　10年期英债收益率从日低最高反弹近23个基点，在美股盘初触及日高4.63%，创2008年来最高，美股尾盘涨幅收窄至4.43%。20年期收益率从日低反弹32个基点，上逼5.20%创2002年6月来最高，美股尾盘跌回平盘至4.90%。30年期收益率在英央行买债干预以来首次升破5%创2008年来最高，随后转跌9个基点并失守4.80%。两年期短债收益率也在美股盘中转跌，下逼4%。