【风口解读】收到出售参股公司对价8619.5万美元，康龙化成上半年净利同比预增超34%|净利润_新浪财经

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泡财经获悉，7月21日晚间，康龙化成(300759.SZ)发布2024年半年度业绩预告，预计实现营收54.71亿元–56.4亿元，同比下降0%–3%；归母净利润10.55亿元–11.43亿元，同比增长34%–45%；扣除非经常性损益后的净利润4.45亿元–4.83亿元，同比下降36%–41%。

公司上半年归母净利润录得增长主要是因为“ 公司参股公司PROTEOLOGIX通过合并收购方式整体出售给Johnson & Johnson，PROTEOLOGIX处置事项影响本报告期非经常性损益约5.6亿元。”

业绩预告显示，公司作为PROTEOLOGIX 参股股东，在全面分析生物药市场、PROTEOLOGIX的核心技术和经营情况后，同意该整体出售安排，配合PROTEOLOGIX 将公司子公司直接持有的对其全部股权以对价约1.02亿美元转让。

2024年6月21日，Johnson & Johnson完成对PROTEOLOGIX的合并收购，公司亦收到扣除相关交易费用及进行相关调整后的对价8619.5万美元。剩余对价将按照交易协议的约定在完成研发项目里程碑事件后支付。

实际上，更能反映公司主营业务情况的扣非净利润仍在下滑。

康龙化成是一家全流程一体化医药研发服务平台，业务遍及全球，致力于协助客户加速药物创新，在中国、英国和美国有21个研发中心和生产基地，提供从药物发现到药物开发的全流程一体化药物研究、开发及生产服务。

如若单季度来看，2024年第二季度，公司预计实现营收28亿元-29.69亿元，同比-3.98%至+1.83%；归母净利润8.25亿元-9.12亿元，同比增长88.33%-108.37%；扣除非经常性损益后的净利润2.58亿元-2.96亿元，同比下降27.47%-36.73%。

不过，环比来看，公司第二季度营收、净利均将录得增长。其中，营收预计增长4.85%-11.18%，归母净利润增长257.65%-295.7%，扣除非经常性损益后的净利润增长37.61%-57.74%。

根据今日业绩预告，2024年第二季度，伴随着全球生物医药行业投融资的初步复苏，预计公司营业收入较2024年第一季度环比提高，较2023年第二季度同比实现小幅增长。分板块看，实验室服务得益于新签订单的回暖，第二季度收入创历史新高；CMC（小分子 CDMO）服务收入较第一季度环比增长，更多的项目预计将于2024年下半年交付并确认收入；临床研究服务收入、大分子和细胞与基因治疗服务收入环比、同比均实现增长。

值得一提的是，今年上半年公司全球客户询单和访问较2023年同期有所回暖，新签订单金额同比增长超过15%。

浙商证券研报分析认为，公司布局多年的CDMO业务有望伴随着更多管线进入商业化，释放更大的弹性。也有望支撑公司2024年全年收入增长10%+的目标，甚至2025-2026年收入端保持稳健甚至更快增长。

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