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最近,有个不可思议的事。
你要说AI,别人的英伟达一骑绝尘,确实没法挑剔。
可是光伏领域,我们全球最牛、无可匹敌,但市值第一的公司依然不在我们这,还是在老美那。
请问有一丝丝的合理性吗?
美股光伏龙头叫第一太阳能,最近几天股价很猛,一把拉升50%。而回首过去三年,更是炸裂。从底部28美元,飙到277美元,几乎是10倍。
如今,更是坐上全球光伏第一的宝座。截至5月31日,市值折合成人民币2146亿。
而我们的光伏龙头,大家知道是谁吗?不是拥有百万股东、负重前行的隆基,隆基已经陨落成老二了。现在的第一是阳光电源,市值1466亿。
一个2000多亿,一个不到1500亿,两边市值足足相差40%,真的是离大谱。
更离谱的是,这个第一太阳能的业务能力,非常一般,国内一众企业完全能把它摁在地上摩擦的程度。
先说销量,2023年第一太阳能的光伏组件出货量是11GW,排在全球第10。还没有东方日升出的货多,而东方日升市值不到200亿。另外排第一的晶科能源,出货近80GW,更是第一太阳能的7倍。
再来看效率,国内光伏产品的平均转换效率是22.8%,而这个所谓的美股龙头才19.7%,连我们平均的都不如。放在国内,产品能卖得出去吗?
有一说一,虽然实力拉胯,但人家业绩不错。
之前发的一季度利润,达到17亿。当然与补贴有很大关系。但它财报中,有个指标太牛了,组件毛利率竟然超过40%。要知道,国内企业基本就10%出头。这说明,整个行业产能控制不错,坚决不内卷,因此企业的效益不错。
而我们卷出天际,以致于企业们赚不到钱。但老实说,国内光伏企业,不知道产能过剩吗?他们心里门清。原因是率先减产的人,将会助力供给减少,之后行业回暖、价格回升,无异于给他人,也就是没减产的人做嫁衣。谁会愿意做嫁衣、无私奉献呢。所以就耗着,卷着。
而这种卷,不光体现在各行各业,还有盘面上。一天轮动十几个题材,当天一定不能追涨,一追就吃套。想赚钱,必须要踩准节奏,提前一天做好潜伏,等到第二天拉升跑路。问题是谁能保证,天天节奏这么好呢?
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