炒股就看金麒麟分析师研报，权威，专业，及时，全面，助您挖掘潜力主题机会！
证监会主席易会满近期表示，要健全资本市场防假打假机制，“零容忍”打击欺诈发行、财务造假、操纵市场等违法行为。在被证监会立案调查10个月后，金力泰（维权）涉嫌信息披露违法违规一案的调查结果于12月5日公布，上市公司的财务造假手法被公之于众。
虚构黄金贸易业务，签下15亿元销售合同
经证监会查明，金力泰（300225.SZ）在2020年5月成立全资子公司上海金力泰实业发展有限公司（以下简称：金力泰实业；已更名为：上海金力泰智能设备制造有限公司），并以该子公司为主体参与浙江运发文化发展有限公司（以下简称：浙江运发）主导的虚构“黄金贸易业务”，贸易标的为1KG/个、Au9999材质的定制金条。
2020年5月至2021年7月，金力泰实业与下游客户累计订立41份黄金销售合同，合同金额总计15.09亿元，同时与浙江运发等上游供应商订立41份黄金采购合同，合同金额总计14.85亿元。上述业务看似是贸易，但实质为资金融通业务，上游供应商、下游客户均由浙江运发指定，相关物流、资金形成闭环，金力泰实业实际只履行垫资义务，赚取资金使用费。
证监会认为，金力泰未披露参与“黄金贸易业务”的真实情况，将上述“黄金贸易业务”涉及的相关黄金制品计入存货，不符合《企业会计准则》关于存货的定义和确认条件，涉嫌虚增2021年末存货25798.96万元，占公司2021年末归母净资产的28.32%，导致2021年年报存在虚假记载。
同时，金力泰将上述业务形成的购销差额计入收入，不符合《企业会计准则》关于企业应当按照“实质重于形式”进行会计核算的要求和收入确认条件，涉嫌虚增2022年第一季度营业收入1038.99万元，占公司一季度收入的6.11%，导致2022年一季报存在虚假记载。
严家华作为金力泰时任副总经理、金力泰实业的执行董事，直接策划参与浙江运发主导的虚假“黄金贸易业务”。金力泰董事长、总经理袁翔，时任董事长、总经理景总法，董事、副总经理、董秘汤洋，以及财务总监隋静媛亦对此次信披违法直接负责。
依据《证券法》相关规定，证监会拟对金力泰处罚款200万元，对袁翔、严家华各处罚款100万元，对景总法、汤洋、隋静媛各处罚款50万元。
12月6日，深交所对金力泰下发关注函，认为公司的财务造假行为涉嫌违反《创业板股票上市规则》等相关规定，市场影响恶劣，将对公司及相关当事人启动纪律处分程序。
在此次信披违法案件的直接负责人中，严家华、景总法已相继离职。2021年9月，景总法、严家华、汤洋减持了三人当时持有的全部无限售条件股份，按公告披露的减持价格区间最低价计算，分别套现至少1714.75万元、1434.95万元、548.80万元。2022年10月至2023年3月，景总法9次实施减持，其持有的无限售股再次清零。
遭交易所连番追问仍“嘴硬”，或还牵涉这家上市公司
金力泰成立于1993年12月，2011年5月登陆深交所创业板。公司自成立以来长期聚焦高性能环保汽车原厂涂料，主要产品包括阴极电泳漆、面漆、陶瓷涂料，合计贡献超过95%的收入。
早在2020年，即金力泰实业成立的当年，金力泰年报就提及其贸易业务。2020年末，金力泰的预付款项同比增加257.42%至4739.78万元，公司解释称系金力泰实业开展贸易业务，导致预付货款增加。
到了2021年半年报，公司期末应收款项融资、预付款项、应付票据，以及当期经营活动现金流净额都出现较大波动，均由金力泰实业的贸易业务所致。2021年9月，深交所对公司发出半年报问询函，要求公司说明贸易业务的具体内容、是否具有商业实质。
公司当时回复称，考虑到银行理财收益逐步走低，公司积极寻求有效提高资金使用效率的新方式，在此背景下，金力泰实业开始开展贵金属制品贸易业务，整合特定行业上下游资源，并作为中间贸易商收取一定的增值费用。
在贸易业务中，客户向金力泰实业下单购买特定要求的贵金属制品，同时支付销售合同金额的5%作为预付款。随后，金力泰实业向供应商下达订单，并根据订单金额支付100%采购预付款。供应商使用该笔预付款采购贵金属原材料，完成制作后交付给金力泰实业，金力泰实业交付给客户后收取95%尾款。
公司亦表示，考虑到2022年的资金使用计划，金力泰实业将在2021年年底前结束贸易业务，并已与客户、供应商达成一致意见。
此后，交易所对于公司贸易业务的商业实质多次追问，但公司直至2023年5月回复年报问询函时仍坚称“贸易业务具有商业实质”。
值得注意的是，金力泰独立董事吴益兵在2022年3月说明其辞职原因时提到，金力泰实业预付款事项整改推进缓慢，原定整改完成时间为2021年12月，而负责该业务的经营管理人员称2.88亿元预付款截至2022年3月29日已全部收回结转。吴益兵认为收回真实性还需审计师最终确认，其已在2022年第一次审计委员会与审计师的沟通会上提请外部审计师在年度审计中对预付款的科目及交易的真实性进行重点审计。
吴益兵还提到，2021年上半年金力泰实业向供应商中国黄金子公司支付了16笔预付款，每笔在1000万元至2300多万元不等，累计2.88亿元。但公司对于金力泰实业的黄金业务预付款按照日常经营资金授权方式进行审批管理，全部未提交董事会审议审批，董事会及审计委员会成员拿到2021年中报时才知悉黄金贸易预付款金额累计达2.88亿元，完全超过重要性水平。
至于吴益兵提及的预付对象“中国黄金子公司”，我们暂时无法确认是否与上市公司中国黄金（600916.SH）有关。不过，根据中国黄金招股书，浙江运发投资有限公司（以下简称：运发投资）为2020年1-6月大客户渠道下的第三大客户，浙江运发实业有限公司（以下简称：运发实业）为2020年6月末的预收款项第五大单位。
工商信息显示，主导虚构金力泰“黄金贸易业务”的浙江运发和运发实业均由运发投资（已更名为：浙江运发控股集团有限公司）持股61%，其余股份由俞辉、俞支援直接持有。其中，俞辉持有运发投资51%的股份，任执行董事；俞支援持有运发投资30%的股份，任经理。目前，俞辉还担任汇通金科（833631.NQ）董事一职。
双主线战略“落空”，曾被举报公告信披失实
在此次财务造假“实锤”之前，金力泰还曾陷入公告信披失实的争议中。
中科世宇（北京）科技有限公司（以下简称：中科世宇）为金力泰持股51%的子公司。2021年12月，金力泰宣布拟向北京熠熠高登科技有限公司（以下简称：高登科技）转让中科世宇的33%股权，转让价格为1168万元，但2022年1月即宣布终止转让。
金力泰公告称，由于高登科技与公司未能就中科世宇后续经营运作、主营业务未来发展方向等方面达成一致意见，经双方友好协商，一致同意终止《股权转让协议》，并于2022年1月20日签署了《解除协议书》。
但到了2023年，高登科技法定代表人、总经理吴东秦向媒体表示，前述股权转让公告存在信披失实，并已向证监会实名举报。高登科技称，其是替人代持中科世宇股权，而非收购中科世宇33%股权。根据高登科技提供的股权代持协议书，委托方为曹志伟。
8月31日，金力泰发布澄清公告表示，对于高登科技与曹志伟之间是否存在股权代持的情形不知情，公司参与中科世宇股权转让项目的相关人员从未见过、也不认识媒体报道中提及的股权代持委托方曹志伟。
中科世宇股权系金力泰于2020年收购取得，公司当时称将通过该笔收购在节能环保新材料领域展开布局，系“双主线战略”的重要延伸。本次收购交易对价1720万元，形成商誉385万元，但次年就全额计提减值准备。
主业方面，根据金力泰年报，2020年至2022年的主营业务收入分别为87365.25万元、83263.71万元、61684.19万元，累计降幅接近30%。2023年前三季度，公司实现营业收入53440.43万元、归母净利润617.01万元，同比分别增加6.83%、107.29%。
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
