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近日，翠微股份表示，子公司海科融通在收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形，需将额外新增涉及资金分批次退还至待处理账户。该事项将对公司2023年第三季度及全年业绩产生重大影响，预计影响损益约-4亿元。
来源：摄图网子公司爆雷，对全年业绩产生重大影响
近日，北京翠微大厦股份有限公司（证券简称：翠微股份；证券代码：603123.SH）发布《关于重大事项风险提示性公告》。
据公告，翠微股份控股子公司北京海科融通支付服务有限公司（以下简称：海科融通）在收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形，目前海科融通已按新要求签署了相关协议，需将额外新增涉及资金分批次退还至待处理账户。本次事项将对公司2023年第三季度及全年业绩产生重大影响，预计影响损益约-4亿元，后续影响或有不确定性。
据披露，2023年上半年，翠微股份营业收入为18.92亿元，同比上涨6.24%，实现归母净利润2983.07万元，同比上涨35.2%，取得归母扣非净利润282.03万元，同比下降83.47%。
而2023年上半年，海科融通实现营业收入13.34亿元，同比增加1718.65万元，实现净利润5077.18万元，同比减少7560.30万元。
海科融通曾多次爆出风险
翠微股份主要从事商业零售业务和第三方支付业务。其中，第三方支付业务以银行卡收单服务为主，为商户提供支付收单服务与数字化科技服务。公司称，面对行业发展和市场形势变化，公司持续推动“商业+科技”发展战略转型，促进商业与支付双主业协同发展。
第三方支付方面，公司通过发行股份及支付现金方式购买海淀科技等105名股东所持有海科融通98.2975%的股权，其中股份支付比例为70%，现金支付比例为30%。2020年12月，公司完成对海科融通98.2975%的股权收购。
2011年，海科融通获得中国人民银行颁发的《支付业务许可证》（全国范围银行卡收单支付牌照），拥有全国范围内经营第三方支付业务的从业资质，2021年12月获批有效期续展五年。
海科融通主营业务为收单服务，在收单业务产业链中，海科融通作为收单机构处于收单业务产业链中游，作为持卡人和商户之间的桥梁，与收单行、银行卡专业机构、发卡行共同完成交易资金的清结算服务。
公司称，海科融通的收单业务遍布国内，主要为餐饮、娱乐、服装、零售等行业的线下上千万商户提供收单服务。
其实，在此次爆雷之前，翠微股份就曾多次披露海科融通相关风险，2022年公司业绩也被海科融通类似事件拖累。
2023年9月28日，翠微股份表示，2023年9月25日、9月26日、9月27日，公司股票连续三个交易日收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。但是，子公司海科融通面对支付行业监管政策和市场形势变化，正处于经营转型和策略调整过程中，存在业绩不达标的风险，未来行业监管与市场变化的影响具有不确定性。
据年报，翠微股份2022年实现营业收入39.66亿元，同比增长13.41%，利润总额-4.71亿元，同比下降363.36%，归母净利润-4.39亿元，同比下降365.61%。其中：控股子公司海科融通实现营业收入30.40亿元，同比增长28.96%，净利润-2.75亿元，同比下降231.62%。
彼时，翠微股份也表示，海科融通因在收单业务中存在部分标准类商户交易使用优惠类商户交易费率上送清算网络的情形，海科融通需按照相关协议将涉及资金分批次退还至待处理账户。
此外，考虑到该事项很可能形成损失，基于谨慎性原则，公司将所涉及资金冲减2022年当期损益，营业外支出增加，导致利润大幅下降。2022年翠微股份营业外支出51178.80万元，与2021年的217.64万元相比上涨23415.56%。
海科融通完成业绩承诺，但两年缩水2.8亿元
据公告，2020年3月31日，公司与海淀科技等105名交易对方签署了《翠微股份与海科融通股东之盈利预测补偿协议》，全体交易对方承诺海科融通2020年至2022年实际实现的扣非归母净利润应不低于17455.82万元、20820.05万元和23995.95万元。
根据相关审核报告，海科融通2020年至2022年实现扣非归母净利润分别为18427.05万元、21562.12万元和24678.49万元，已实现业绩承诺。因此，交易对方无需就业绩承诺向公司进行补偿。
而值得关注的是，截至2022年12月31日，海科融通98.2975%股权的评估值合计为163468.74万元，扣除补偿期内标的资产股东增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响后为166417.67万元，但上述标的资产交易价格为194530.75万元，标的资产发生减值28113.08万元。
根据约定，在业绩承诺期届满时，如果业绩承诺期届满时标的资产减值额大于业绩承诺方于业绩承诺期间累积已补偿金额的情况，则业绩承诺方将向翠微股份另行补偿，另行补偿时优先以其在出售资产时获得的上市公司股份进行补偿，不足部分以现金补偿。
根据减值测试情况，交易对方需就标的资产海科融通相关股权的减值向公司进行补偿。补偿方式采用股份回购注销方案，公司将以人民币1元的总价定向回购应补偿股份，并予以注销，同时减少公司注册资本。
根据海科融通业绩实现情况、减值情况及公司2020年至2022年度利润分配情况，经计算，业绩承诺方合计需向公司补偿股份4616.2733万股，并返还补偿股份对应的2020年度、2021年度现金分红合计447.78万元。
毛利率下滑，海科融通盈利能力或也不足。
据公告，2023年上半年，翠微股份第三方支付业务毛利率12.80%，同比减少8.51个百分点，而海科融通或就是上述第三方支付业务运营者。此外，根据支付业务可比公司拉卡拉（300773.SZ）披露，2023年上半年，拉卡拉支付业务毛利率为27.55%。
此外，2021年、2022年海科融通收单业务的毛利率分别为20.92%、17.31%，而同期可比公司拉卡拉收单业务毛利率则分别为29.80%、20.21%。
另据海科融通预测，2023年及以后，其收单业务毛利率均为14.01%。
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