【华泰金工林晓明团队】上投摩根创新药企ETF新上市——ETP周报20220606|ETP_新浪财经

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林晓明 S0570516010001 研究员

SFC No. BPY421

黄晓彬 S0570516070001 研究员

张泽 S0570520090004 研究员

SFC No. BRB322

报告发布时间：2022年6月6日

上周A股主要股指上涨，短期Shibor利率上涨，黄金现货价格上涨

上周（2022/05/30-2022/06/02）A股主要股指上涨；十年期国债利率上涨，短期Shibor利率上涨，长期Shibor利率上涨；伦敦黄金现货价格上涨，白银现货价格上涨；人民币兑美元、欧元、日元和英镑升值，兑美元中间价报收于6.6750。

权益类和跨境类ETP表现较好，另类投资ETP多数下跌

上周权益类ETP表现亮眼，成交额前20的主动型权益ETP全部上涨，其中科创板基金（506000.SH）涨幅最高，为9.48%。债券类ETP表现较差，成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，其中民生增利定开（166902.SZ）跌幅最高，为27.81%。跨境类ETP表现较好，成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，其中港美互联网LOF（160644.SZ）涨幅最高，为4.80%。另类投资ETP多数下跌，其中平安广州广河REIT（180201.SZ）跌幅最高，为3.95%。

上周ETF中，医药卫生ETF（159938.SZ）场内流通份额增长100.43%

上周ETF中，医药卫生ETF（159938.SZ）场内流通份额增幅最大，为100.43%，流通份额增至32.60亿份。科创信息ETF（588260.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达58.43%，目前场内流通份额降为2.03亿份。LOF中，天弘同利LOF（164210.SZ）场内流通份额增幅最大，为12.80%，流通份额增至125.48万份。诺安纯债定开（163210.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达32.56%，目前场内流通份额降为2509.08万份。

上周新上市ETP及ETP市场新动态

上投摩根基金的创新药企ETF（560900.SH）于2022年6月02日上市，由胡迪任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证创新药产业指数收益率。

风险提示：本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能，历史结果不能简单预测未来。

中国ETP市场总览

ETP（Exchange Tradable Products）是交易所交易产品的总称，在世界范围内，ETP主要包括交易所交易基金、交易所交易货币、交易所交易商品、交易所交易票据等。目前，我国的ETP的数量和规模都在稳步提升，相关产品覆盖到股票、债券、货币、商品和外汇等多个市场。

国内ETP的数量与规模

根据Wind数据统计，截至2022年6月03日，除去分级基金，我国大陆地区ETP总数目为1133支，总规模约为22062.75亿。

按产品形式分类

按产品形式划分，我国的ETP可分为交易型开放式指数证券投资基金（Exchange Traded Fund，简称ETF）、上市开放式基金（Listed Open-Ended Fund，简称LOF）、封闭式基金和分级基金。本周报主要关注ETF（场内）、LOF（场内）和上市封闭式基金的市场状况和一周表现。

据Wind数据统计，截至2022年6月03日，在不考虑分级基金的情况下，我国ETP产品中ETF（场内）、LOF（场内）以及上市封闭基金分别为690支、430支和13支，占比分别为60.90%、37.95%和1.15%，在数量上以ETF基金为主。我国ETP产品中ETF规模最大，为13772.85亿，LOF规模7806.84亿，封闭式基金规模为483.06亿，分别占比为62.43%、35.38%和2.19%。

按资产类别分类

我国ETP按资产类别可分为权益类、债券类、跨境类、另类投资类和货币类。据Wind数据统计，截至2022年6月03日，在不考虑分级基金的情况下，我国权益类ETP包括股票型和混合型基金，共计925支产品；债券类ETP包括债券ETF、债券LOF和债券型封闭式基金，共计69支产品；跨境类ETP主要包括跨境类ETF和跨境类LOF，共计70支产品；另类投资ETF有16支黄金ETF、1支白银LOF、1支豆粕ETF、13支REITs基金、1支有色金属ETF和1支能源化工基金；货币类ETP共计27支产品；FOF类ETP共计9支产品。

上周新上市ETP动态

上投摩根基金的创新药企ETF（560900.SH）于2022年6月02日上市，由胡迪任基金经理。该基金的业绩比较标准为中证创新药产业指数收益率。

上周ETP市场表现

本周报主要统计权益类、债券类、跨境类和另类ETP的市场表现。

权益类ETP表现较差, 券商ETF（512000.SH）逆势上涨4.74%

上周权益类ETP表现亮眼。成交额前20的主动型权益ETP全部上涨，其中科创板基金（506000.SH）涨幅最高，为9.48%。成交额前20的被动型权益ETP全部上涨，其中科创板50ETF（588080.SH）涨幅最高，为8.15%。

债券ETP表现较好，工银纯债定开（164810.SZ）上涨6.70%

上周债券类ETP表现较差。成交额前10的主动型债券ETP多数下跌，有6支下跌、3支上涨、1支持平，其中民生增利定开（166902.SZ）跌幅最高，为27.81%。成交额前10的被动型债券ETP多数上涨，有6支上涨、4支下跌，其中5年地方债ETF（511060.SH）涨幅最高，为0.13%。

跨境类ETP表现较好，印度基金LOF（164824.SZ）上涨6.05%

上周跨境类ETP表现较好。成交额前15的主动型跨境ETP多数上涨，有11支上涨、4支下跌，其中港美互联网LOF（160644.SZ）涨幅最高，为4.80%。成交额前15的被动型跨境ETP全部上涨，其中中概互联网ETF（159607.SZ）涨幅最高，为12.23%。

另类投资ETP多数上涨，能源化工（159981.SZ）上涨2.83%

上周另类投资ETP多数下跌，有25支下跌、8支上涨，其中平安广州广河REIT（180201.SZ）跌幅最高，为3.95%。REITS基金中华夏越秀高速REIT（180202.SZ）涨幅最高，为0.8%。豆粕ETF（159985.SZ ）上涨0.37%；能源化工（159981.SZ）上涨0.58%；有色ETF（159980.SZ）上涨3.98%。

上周ETP份额变化

下面统计了基金规模不低于1亿的非货币型ETF和LOF的场内流通份额变化情况。

上周宽基ETF中，科创50ETF（588000.SH）资金净流入最多，为33.14亿元。上证50ETF（510050.SH）资金净流出最多，为18.91亿元。

上周ETF中，基建ETF（516950.SH）场内流通份额增长164.20%

上周ETF中，医药卫生ETF（159938.SZ）场内流通份额增幅最大，为100.43%，流通份额增至32.60亿份。科创信息ETF（588260.SH）场内流通份额降幅最大，上周降幅达58.43%，目前场内流通份额降为2.03亿份。

上周LOF中, 泰达500增强LOF（162216.SZ）场内流通份额增长119.18%

上周LOF中，天弘同利LOF（164210.SZ）场内流通份额增幅最大，为12.80%，流通份额增至125.48万份。诺安纯债定开（163210.SZ）场内流通份额降幅最大，上周降幅达32.56%，目前场内流通份额降为2509.08万份。

宽基ETF中，上证50ETF（510050.SH）资金净流入56.14亿元

上周宽基ETF中，上证50ETF（510050.SH）资金净流入最多，为56.14亿元。国泰中证500ETF（561350.SH）资金净流出最多，为4.70亿元。

大金融、消费、周期板块多数ETF资金净流入

上周行业ETF中，大金融板块ETF资金多数净流入，其中房地产ETF（512200.SH）净流入最多，为4.52亿元。消费板块ETF资金多数净流入，其中消费ETF（159928.SZ）净流入最多，为3.50亿元。周期板块ETF资金多数净流入，其中军工ETF（512660.SH）净流入最多，为5.94亿元。成长板块ETF资金净流入，其中芯片ETF（159995.SZ）净流入最多，为10.61亿元。

风险提示

本报告对历史数据进行梳理总结，不构成任何投资建议。根据历史数据的规律总结，存在失效的可能。市场发生超预期波动，导致拥挤交易，可能会使得ETP产品价格暴涨暴跌。量化与非量化基金的业绩受到多种因素影响，包括环境、政策、基金管理人变化等，过去业绩好的基金不代表未来依然业绩好。ETP流通份额变化受到多种因素影响，流通份额变化不能直接形成产品价格预测。本报告仅总结历史数据，历史结果不能简单预测未来。

附录

近期市场回顾

股票市场方面，以下统计了上证综指、深证成指、沪深300、中证500近两周的成交额与收盘价数据：

国债收益率方面，以下统计了中债、国开债、中证、Chinamoney和上海清算所国债10年到期收益率，以及中债国债10年即期收益率数据：

Shibor利率方面，以下统计了隔夜、1周、2周、1个月、3个月、6个月、9个月和1年期限的Shibor利率：

贵金属方面，以下统计了伦敦金现和伦敦银现近两周的日涨跌幅与收盘点位：

外汇市场方面，以下统计了美元、欧元、日元和英镑兑人民币的汇率数据：

统计指标说明

本报告数据来源于Wind数据库，指标说明如下：

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林晓明

执业证书编号：S0570516010001

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