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全球疫情预警!央行两大暗示、北上资金出逃揭秘!6月下半场A股策略指出方向
来源:证券市场红周刊
原创 红刊社
6月15日,国家卫健委通报,昨日全国新增新冠确诊病例49例,其中境外输入病例19例,本土病例38例,北京占36例。美国方面,周六全美新增病例数超过2.5万例;周日,仅美国亚拉巴马州新增病例就首次超过1000例,随着美国多州游行事件与推进复工,新冠扩散仍有空间。新一轮疫情压力涌向全球资本市场。本周一,亚太股指、欧股早市及美期指全线大跌;美元指数走强,重返97关口。
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全球第二波疫情压力不可低估
我国本轮经济复苏或阶段性见顶
中泰证券(6.350, -0.14, -2.16%)宏观策略分析师徐驰在接受《红周刊》采访时表示,欧美疫情在未来一两周时间快速暴发的可能性较大,对我国而言,外需压力会进一步上升。国内形势远好于海外,但对北京地区还不能掉以轻心。“年初武汉发生的新冠疫情源自生鲜集市,而本次北京出现新发疫情也是,且北京相关集市规模更大,突现感染人数也多于武汉,病毒根源未水落石出,对于餐饮业的影响比较大,区域封查更果断。”
今日,5月部分重要宏观数据出炉,当月工业增加值同比增4.4%,预期为4.97%;固定投资与社零同比增速双双继续改善,分别至-6.3%和-1.42%,前者与预期持平,后者则高过预期1.38个百分点。“我认为目前就是一个经济阶段性复苏的高点,5月中下旬整个复工复产已经完成了阶段目标(总体由30%升至80%),但不管是PMI还是社零,升势相对乏力,总需求跟不上总供给,7月份公布的6月份数据就难以这么好了。”徐驰分析道,接下来结合海外需求萎缩,以及国内疫情不确定性影响,整体经济会承压,恢复节奏大概率面临阶段性减速。
流动性影响更敏感 央行两大暗示值得重视
底层因素宏观面的拐点,以及有限的疫情变数,对于股市影响相对发酵较慢,而流动性预期影响则更为直接。“国内疫情方面,我们觉得不会出现恐慌,因为现在跟年初相比,防范经验更足、处理速度非常快,并且仍是局部问题。”招商策略主题投资分析师陈刚(金麒麟分析师)对《红周刊》记者表示,近期海外市场大反弹的背景是美元的空前超发,美股携全球股市普涨。随着美联储开始偏“鸽”,其工作重心明确由捍卫金融体系转向进一步扶持实体经济复苏,市场人气急刹车,“美联储停止“漫灌”,放水变细,美元就会从其他市场离去,结果也许是美国股市因财富增加维持一定活力,但其他经济体股市却更容易由于流动性收紧而陷入震荡甚至下跌”。
今日,央行展开1年期MLF操作,投放2000亿。因为月内有7400亿的MLF到期,而央行此前预告后期(今天的)MLF操作为本月“一次性”操作,如果央行说到做到,则意味着月内要大规模回笼资金。另外,今天MLF的利率不变,仍为2.95%,预计上半年最后一次定向降息概率下降——6月22日LPR利率很可能按兵不动。“近期,管理层已通过官媒反复发声,强调要平衡好短期逆周期调控与中长期政策的关系,所以下周没了定向降息,并不意外。”徐驰解释道。
美股想独善其身也有困难,其对全球股市人气的影响,更多的也是压抑。与徐驰的关注点一致,纽约天骄基金总裁郭亚夫接受采访时表示,美股面临的最大不确定性因素仍是疫情风险,上周美国的抗议游行使部分州的新冠病毒感染和住院人数显著增加,衰退、企业缺少流动资金等问题,美联储和政府都能够解决,只要加大印钞力度就可以了。唯独疫情没有疫苗,非常无奈。美股暴跌后还未完全形成超卖,只是开始回撤。疾控中心负责人已发出警告,如果疫情上升,美国经济可能再次停摆。
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6月下半场策略指向明确
权益市场适当减仓
今日上午,沪指窄幅震荡,创业板大幅冲高,快递、网络游戏等宅经济类,以及免疫医疗、口罩等概念表现抢眼,年初的疫情记忆式炒作风格再度上演,但因宏观与流动性预期,周期类与日前热门的5G板块陷入调整。午后,亚太市场集体走低,北上资金快速出逃,创业板回吐全部涨幅,受益于创业板注册制的券商股也未能独当一面,昙花一现的还有猪肉股等。
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来源:Wind
陈刚表示,当前是A股仍有很好的结构性投资机会,但国内增量资金流入有限,原因是投资者在中美关系动荡,以及人民币汇率压力等因素扰动下表现的犹豫,这种情绪对二级市场整体影响较明显。
“本周的中美夏威夷会晤很敏感,包括美国对香港可能的一些举动,以及我国的反制措施,是否将催化中美股市风险偏好继续降温,格外值得关注。”徐驰着重强调道。
“目前情况下,6月下半场宜关注利率债、黄金这些避险产品机会,而对于权益市场,最好的策略是适当进行减仓——我们统计了一下,新能源车、半导体、消费电子、白酒、医药这些板块的估值都处于历史高位(或者说95%以上的估值分位数都处于这样一个高水平)。”在谈到投资策略时徐驰判断。
“可以继续关注新能源汽车方向。”陈刚认为,欧洲各国基本开始了复工复产历程,欧盟配合推动了7500亿欧元经济刺激计划,地区内制造业活力自5月开始反弹,经济刺激计划中“绿色”是一个关键词;且中欧关系与中美关系格局很不同,大众收购江淮和国轩,也体现了欧洲车厂在电动化领域的加速布局。另一方面,中国5月汽车零售继续改善,新能源汽车销量有望走出底部,“在这一预期下,新能源汽车中游产业、智能驾驶等相关零部件细分领域,有望获得更多的关注”。
(文中观点仅代表嘉宾个人观点,不代表《红周刊》立场,投资有风险,投资需谨慎。)
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责任编辑:陈志杰
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趋势领涨今天 11:57:34
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趋势领涨今天 11:56:15
中国人民银行行长潘功胜16日应邀出席由国际货币基金组织与沙特联合主办的新兴市场经济体研讨会,并作主旨发言。潘功胜指出,2024年,中国经济持续回升向好,实现了全年5%的经济增长目标。特别是去年9月下旬以来,中国政府推出了一揽子增量政策,有效提振社会信心,经济明显回升。下一步,中国政府将实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策,强化宏观经济政策的逆周期调节,持续推动中国经济增长模式转型,巩固和增强经济回升向好势头。 -
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【《哪吒2》登顶全球动画电影票房榜】据网络平台数据,上映21天,《哪吒之魔童闹海》(即《哪吒2》)总票房(含预售及海外)已突破123.19亿元,超过《头脑特工队2》登顶全球动画电影票房榜,同时位居全球影史票房榜第8名。 -
趋势领涨今天 09:59:57
【6连板威派格(sh603956):公司未与DeepSeeK开展业务合作】威派格(sh603956)发布股票交易异常波动公告称,目前已连续六个交易日涨停,累计涨幅77.34%。公司最新市盈率为200.07倍,显著高于行业水平29.24倍。公司未与DeepSeeK开展业务合作,该事项对当前主营业务开展无实质影响。公司预计2024年出现亏损,基本面未发生变化。敬请广大投资者理性投资,注意二级市场风险。 -
数字江恩今天 09:56:57
abc结束之后,可以是宽幅震荡,为不一定是深幅回踩。这个区分可以看图上的红色通道,只要不跌破红色通道下轨,开始修复,然后构造底背离,就可以宽幅震荡。明日来说,看3300以上是否可以开始修复结构,只要没有持续性下跌,个股还没有系统性风险,今天只算是强力洗盘。 -
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看5分钟图,今天明显的新高顶背离,是3220上涨以来第二次顶背离。本人在新高之后就把支撑更新到了3346。无论看3346还是第二个箱体低点,今天都跌破了,这代表这3140反弹的abc之c延伸段正式结束。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
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今天前deepseek概念、云概念和近几天上涨的ai医疗概念是重灾区,个股回踩幅度较大。银行坚挺。新能源上午拉起,下午也只是几乎收回涨幅。 -
数字江恩今天 09:56:30
A股两市今日成交6968 + 11023 = 17991 亿人民币,相比昨日缩量近1500亿。大盘今天上午缓慢冲高创出新高后,下午快速下跌,收跌31个点。个股方面,超过85%的个股收绿下跌,3220以来首次大幅下跌个股家数明显超过大幅上涨个股家数。 -
数字江恩今天 09:56:20
宽幅震荡开始 -
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。