拉卡拉发起人股东通过司法拍卖曲线减持新玩法来了？_新浪财经

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　　原标题：拉卡拉发起人股东通过司法拍卖曲线减持，新玩法来了？

　　来源：翠鸟资本

　　拉卡拉（300773.SZ）的股东曝出“幼稚”错误。

　　一年前刚刚“接盘”的自然人股东，在近期减持股份违反了减持承诺。

　　然而，这位自然人股东手上的股份来源并不简单，它来自于拉卡拉的发起人股东之一陈江涛。

　　而陈江涛的几次减持手法都是通过司法拍卖，这种减持方式是否会引起其他上市公司股东的效仿？

　　违反承诺减持

　　5月20日，拉卡拉披露了一则致歉公告：股东严琳女士误操作减持股份，并称其认识到自己的错误，愿意在交易所规则许可的条件下买回部分卖出的拉卡拉股权。今后一定加强证券法律法规学习，吸取教训。

　　拉卡拉对严琳的“失误”做出如下解释：

　　严琳不熟悉交易规则，不清楚解禁后的股权虽然是解禁状态但不一定是能卖的，加上因个人债务需要紧急筹集资金，只依据其办理解禁数量及证券账户实际可卖数量进行了操作。严琳卖出的资金除了扣税以外，全部用于归还个人债务。

　　然而，这件事情并非表面上看起来那么简单。

　　2022年4月25日-5月10日，严琳总计减持拉卡拉500万股，减持均价为18.101元/股，而严琳所减持的股份来源“特殊”。

　　公告显示：严琳的这500万股拉卡拉股票来自拉卡拉的发起人股东之一陈江涛，前者在2021年5月通过法院强制拍卖后过户拿到后者的股份。

　　此次拍卖通过阿里拍卖平台可以看到，如下图所示：

　　竞拍成功后，拍卖平台还出具了竞价成功确认书：

　　拉卡拉上市前，陈江涛持有公司5.01%股份，公司上市后，其持有4.51%股份。拉卡拉于2019年4月25日在深交所创业板上市，发行价格为33.28元/股。

　　据拉卡拉2022年一季报显示，陈江涛目前为公司第五大股东，持有2607.2万股，占公司总股本的3.26%，目前最新市值约为4.8亿元。

　　据拉卡拉当初上市的招股书显示，受陈江涛控制或其担任董事的公司，包括旋极信息（维权）（300324.SZ）等，共有18家之多，其中受其控制的有12家。

　　其中，旋极信息于2012年登陆创业板，据其2022年一季报显示，陈江涛为公司第一大股东，目前直接持有公司股份2.995亿股，占公司总股本的17.34%，市值为8.5亿左右。

　　值得注意的是，陈江涛持有的旋极信息处于轮候冻结和司法拍卖中，公司在5月26日的公告中表示“股份轮候冻结事项对公司融资产生了一定影响”。

　　陈江涛在拉卡拉《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》中公开承诺：（1）自发行人股票上市之日起36个月内，本公司/本人不转让或者委托他人管理本公司/本人直接或间接持有的、发行人公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购该部分股份。

　　虽然后来通过司法拍卖把500万股股票转让给严琳，但严琳还必须履行这个承诺，即“在上述锁定期届满后的12个月内，本企业/本人直接或间接转让所持发行人老股不超过本企业/本人于本次上市时持有发行人老股（不包括本企业/本人在发行人本次发行股票后从公开市场中新买入的股份）的25%”。

　　也就是说，严琳受让的500万股是拉卡拉的老股，再次卖出后仍然受限。

　　两次司法拍卖

　　一年前，严琳通过司法拍卖受让拉卡拉股份时，价格是23.1元/股，而卖出价格是18.101元/股。换言之，严琳不仅全部卖出通过司法拍卖获得的500万股，而且还亏了将近22%。

　　而陈江涛所持有的的拉卡拉股份，通过司法平台总共被拍卖了2次。

　　第一次即严琳接盘的这次，由江苏省泰州市中级人民法院通过阿里拍卖平台执行了这次司法拍卖，2021年5月27日，拉卡拉发公告称，截至本公告披露日，陈江涛自身持有公司的股份均被司法冻结，由于陈江涛所持股份存在被质押和法院司法冻结的情形，仍存在继续被司法拍卖或强制过户的可能性。

　　而这次司法拍卖也直接受到深交所的通报批评处分。

　　2021年11月3日，深交所的处分决定中提到，司法拍卖导致陈江涛违反其作出的公开承诺，陈江涛的上述行为违反了《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第1.4条、第8.6.1条的相关规定。鉴于上述违规事实及情节，依据《创业板股票上市规则（2020年12月修订）》第12.4条和《上市公司纪律处分实施标准（试行）》第三十五条、第三十六条的规定，经深交所纪律处分委员会审议通过，对陈江涛给予通报批评的处分。对于陈江涛上述违规行为和本所给予的处分，深交所将记入上市公司诚信档案，并向社会公开。