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A股公司的三季报：超八成企业在盈利，海航控股新晋“亏损王”
来源： 金融投资报
金融投资报记者 苏启桃 实习生 刘敏
随着十月的结束，三季报的披露也正式收官。截止目前，除暴风退（维权）、中芯国际-U外，其余4066家A股上市公司全部披露了三季报。数据显示，2020年前三季度全部A股上市公司共计实现营业收入37.13万亿元，同比增长0.47%；实现归属于母公司净利润3.13万亿元，同比下降6.52%。
金融投资报记者注意到，金融业持续对全部A股净利润的稳定起到重要作用，金融业公司占据了盈利前十的全部席位。剔除金融后，2020年前三季度A股实现净利润为1.51万亿元，同比下降5.52%；剔除金融石油石化后，A股净利润为1.48万亿元，同比下降2.72%。
分季度来看，A股上市公司净利润增速经历一季度快速回落之后，在第二季度逐渐企稳，第三季度重回正增长轨道。
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超八成公司盈利
科创板净利增速达54.2%
Wind数据显示，A股已经发布三季报业绩的上市公司中有3436家在前三季度实现盈利，占比超过八成。
具体来看，前三季度净利润前十的席位都被金融行业占据，工商银行（601398）、建设银行（601939）、农业银行（601288）、中国银行（维权）（601988）均以超千亿元的净利润稳居前四名，对应的净利润金额分别为2286.75亿元、2058.32亿元、1653.35亿元、1457.11亿元。
前十还包括了招商银行（600036）、邮储银行（601658）、交通银行（601328）和兴业银行（601166），对应的净利润分别为766.03亿元、528.44亿元、527.12亿元、518.75亿元；还有中国平安（601318）和中国人寿（601628）则分别以1030.41亿元和470.78亿元的净利润位居第五和第十。
关于盈利增长，前三季度实现净利润增长的上市公司共有2127家，占总数的52.31%。其中，实现净利润翻倍的公司则仅有547家。
值得一提的是，前三季度科创板公司业绩表现尤为亮眼。2020年前三季度，在医药、半导体等公司业绩的带动下，科创板归母净利合计同比增速为54.2%，远高于全部A股-6.52%的增速，亦高于中小板企业14.6%和创业板22.2%的增速。其中圣湘生物（688289）、芯源微（688037）、航天宏图（688066）、硕世生物（688399）和东方生物（688298）5家公司前三季度净利润均是去年同期数据的10倍以上。
以圣湘生物为例，其前三季度实现营收36.05亿元，同比增长1381.47%；实现净利润20.13亿元，同比增长10702.39%。其中仅第三季度，公司盈利就达到7.81亿元，同比增长74.8倍。对此，圣湘生物表示，因三季度海外疫情复发，全球多个国家加大防疫投入，从而带动公司新冠核酸检测试剂、核酸检测仪器、相关耗材等产品需求大幅增长。
从营收情况来看，在A股全部上市公司中，前三季度实现营收增长的公司有2105家，占比51.77%。此外，A股上市公司中前三季度总营收超百亿的有469家，超千亿的有61家。
在Wind二级行业中，有13个行业在2020年前三季度实现营收增长。其中营业收入增速靠前的三个行业为多元金融，食品、饮料与烟草，半导体与半导体生产设备，增速分别为18.9%、15.6%、12%。
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630家公司亏损
航空公司遭重创
几家欢喜几家愁，前三季度亏损的上市公司情况也不容乐观。
Wind数据显示，A股上市公司前三季度净利润为负的有630家，占比达15.49%。其中亏损超亿元的公司有254家，超十亿的有29家，超百亿的有2家。
具体而言，海航控股（600221）、中国国航（601111）、东方航空（600115）、西水股份（600291）、南方航空（600029）分别以亏损156.27亿元、亏损101.12亿元、亏损91.05亿元、亏损87.31亿元、亏损74.63亿元位居A股亏损榜前五。
今年以来，新冠疫情的蔓延，让全球航空业遭到了史无前例的重创。由于疫情期间的航班大幅停飞，航空公司收入巨减，飞机租金、停场费等固定成本则仍需要支付，几乎所有航空公司业绩都是亏损的。其中中国国航、东方航空和南方航空三大航空公司前三季度合计亏损266.8亿元。
同时，根据对疫情形势的判断，公司均认为2020年度的经营业绩将受到重大不利影响。不过，第三季度亏损最多的并不是运力规模更大的国有三大航，而是国内第四大航空海航控股，其在上半年亏损118.23亿元后，在第三季度又亏损38.04亿元，以156.27亿元的亏损金额成为2020年前三季度新晋“亏损王”。
金融投资报记者注意到，2020年上半年的A股“亏损王”中国石油（601857）在第三季度实现了扭亏为盈。数据显示，中国石油前三季度实现归属于母公司股东的净利润为100.67亿元，同比下滑73%。其中，第三季度净利润400.50亿元，同比大增353.6%。
由于疫情影响，今年一季度，中国石油净亏损162.3亿元，第二季度亏损环比收窄，第三季度开始，中国石油开始摆脱上半年以来的亏损局面。
3
三季度调仓路径曝光
“聪明钱”依然重仓大白马
三季报落幕，机构三季度持仓及调仓路径也随之曝光。
金融投资报记者根据wind数据梳理发现，截至三季度末，以证金、汇金等为主的“国家队”现身999家上市公司的前十大流通股东，其中78股获增持。行业来看，“国家队”重仓金融、食品饮料、医药制造、汽车制造等行业。
金融股依然是国家队的“心头好”，三季度末持仓市值超百亿的上市公司中金融股占去半壁江山，中国平安、中国人寿、中国银行等均在其列；同时，五粮液（000858）、贵州茅台（600519）、美的集团（000333）等大白马依然是重仓股；三季度还新进了TCL科技（000100）、新湖中宝（600208）、上海石化（600688）、中国核电（601985）等个股。
而社保基金三季度重仓股则有所减少，截至三季度末现身500家上市公司的前十大流通股东，其中107股获得加仓，而今年二季度末社保基金出现在563家公司前十大流通股东中。
具体而言，社保基金三季度加仓股多集中于医药制造、食品制造、软件及信息技术服务等行业。比如，软件行业的致远互联（688369）在三季度就获得全国社保基金502组合加仓203.45万股，到三季度末全国社保基金502组合持股比例增至3.42%。
此外，加仓比例靠前的新产业（300832）、华熙生物（688363）则来自于医药制造业。论及社保基金扎堆的个股，则当属双汇发展（000895）、长春高新（000661）、公牛集团（603195）。
值得注意的是，所谓的“聪明资金”QFII和陆股通三季度末出现在1529家上市公司的前十大流通股东。
市值来看，外资持股市值在百亿元以上的上市公司有35家，持股市值靠前的依然是贵州茅台、美的集团、恒瑞医药（600276）、格力电器（000651）等大白马。
但需要注意的是，贵州茅台、五粮液、中国中免（601888）均在第三季度遭到外资减持，三家公司分别遭陆股通减持551.29万股、762.37万股和510.99万股。
而美的集团尽管在三季度遭陆股通和USB AG分别减持9198.84万股和158.22万股，但同时MERRILL LYNCH INTERNATIONAL和GIC PRIVATE LIMITED分别以5122.68万股和4565.92万股新进成为公司前十大流通股东。
责任编辑：陈志杰
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