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中证网讯(记者 张焕昀)6日,融通逆向策略基金经理刘安坤在接受中证报记者采访时分析指出,市场风格切换,超预期到来,持续性尚不确定,关注低估值资产。
刘安坤表示,市场以券商、地产为代表的低估值资产连续上涨,之前提出过市场风格切换的三个条件,一是流动性明显收紧;二是高估值资产自身逻辑出现问题;三是低估值资产行情。而第三个发生的概率更高,但基于宏观经济指标的改善时间、市场博弈,切换时间锚定在三季度末四季度初。当前,市场异动,有必要进行时点的修正,这足以引起市场对低估值资产的重视。
刘安坤认为,低估值资产内部也是有分化的,其中投资链、保险、汽车等板块有改善可能。优选内部有边际变化的板块,重点关注中报景气度高的投资链、金融板块中有贝塔且估值低的保险、销量边际改善的汽车等。
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责任编辑:逯文云
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