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原标题:从筹备到上市 趣头条都做了哪些事? 来源:绿专资本
来源:趣头条招股书
上市方式
趣头条通过红筹VIE架构实现上市,即境外上市主体不直接持有运营公司的股权,而是通过WFOE与境内运营实体的一系列协议对境内运营实体进行有效的控制和管理,并且可以获得实质性的经济利益,继而实现在美国上市的目标。
趣头条上市融资的主体为2017年7月在海外成立的Qtech Ltd.,境内运营实体则为2016年注册的趣头条( Qutoutiao Inc.)。通过在海外成立了SPV公司,以及在新加坡全资设立的WOFE,实现了 Qtech Ltd.对其现有股东共同控制的运营实体趣头条的重组。
上市历程
2016年6月,趣头条成立,同时开始筹备“VIE”架构的搭建;2017年7月,在海外设立全资控股公司,同时国内也设立多家为趣头条服务的子公司;2018年,进行重组以促进融资和海外上市。
历时两年,趣头条完成了VIE架构的搭建,为后续的公开募股做好了准备。下图为趣头条可变利益实体(VIE)结构图:
来源:趣头条招股书
趣头条控股股东是Innotech控股集团,持有趣头条A类股票271.23万股,占发行后总股数的37.2%,拥有73%的投票权。
趣世界作为公司股权激励信托,持有趣头条发行后总股份的13%。News Optimizer是其第三大股东,持有712.5万股B类股票,占发行后总股数的9.8%,拥有19.2%的投票权。
腾讯的全资子公司Image Flag Investment(HK)为趣头条的第四大股东,在开曼群岛注册。持有542万A类股票,占发行后总股份的7.4%,拥有公司1.5%的投票权。
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