中资美元债早报（1月16日）| 新城发展(01030.HK)、佳兆业集团(01638.HK)、交通银行(03328.HK)等定价|佳兆业集团_新浪财经

原标题：中资美元债早报（1月16日）| 新城发展(01030.HK)、佳兆业集团(01638.HK)、交通银行(03328.HK)等定价来源：久期财经

本文来自微信公众号“美元债观察”，原标题《早报：身心无所虑，处处觉花开》。

一级市场蚌埠高投、新城发展、佳兆业、朗诗绿色地产、交通银行香港分行定价。二级市场小幅走弱，各等级名字涨跌互现;行业方面，除公用事业、医疗保健板块上涨外，其余板块全面下跌，尤以材料、城投板块跌幅最为明显。

基准情况

1.美国国债到期收益率

1月15日美国国债到期收益率情况：

2年期(T2)：1.5536%，较上一交易日跌1.64bp

3年期(T3)：1.5589%，较上一交易日跌1.87bp

5年期(T5)：1.5985%，较上一交易日跌2.14bp

10年期(T10)：1.783%，较上一交易日跌2.79bp

2.汇率情况

1月15日，人民币兑美元中间价报6.8845，调升109个基点;在岸人民币兑美元16:30收盘报6.8871，较上一交易日跌17个基点;夜盘收报6.8900，较上一交易日夜盘跌55个基点。

一级市场

●蚌埠高新投资集团有限公司直接发行Reg S、3年期、固定利率、美元基准规模的高级无抵押增信债券(徽商银行提供SBLC)，最终指导价及最终定价4.10%，规模2亿美元。

此次发行由国元资本、东兴证券(香港)、复星恒利(B&D)、中国银河国际证券(香港)、中国银行、民生银行香港分行以及中泰国际担任联席全球协调人。

●新城发展控股有限公司(穆迪：Ba2，标普：BB，惠誉：BB)担保发行Reg S、固定利率、3.5NC2、美元基准规模的高级无抵押票据，初始指导价7.8%区域，最终指导价7.2%(+/-5bps)区域，最终定价7.15%，规模3.5亿美元。

此次发行由海通国际证券有限公司担任独家全球协调人及联席账簿管理人，中信银行(国际)有限公司、招银国际融资有限公司、中达证券投资有限公司、新城晋峰证券有限公司及东方证券(香港)有限公司担任联席账簿管理人。

●佳兆业集团控股有限公司(穆迪：B1，标普：B，惠誉：B)直接发行Reg S、固定利率、5.5NC3的高级票据，初始指导价10.25%区域，最终指导价及最终定价9.95%，规模3亿美元。

此次发行由瑞士信贷、中银国际(B&D)、佳兆业金融集团担任联席账簿管理人以及联席牵头经办人。

●朗诗绿色地产有限公司(穆迪：B2，标普：B，惠誉：B)直接发行Reg S、固定利率、2.75年期、以美元计价的高级无抵押绿色债券，初始指导价12.125%区域，最终指导价及最终定价11.95%，规模2亿美元。

此次发行由国泰君安国际(B&D)、海通国际担任联席全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人，美银证券担任联席账簿管理人及联席牵头经办人。

●交通银行股份有限公司香港分行(穆迪：A2，标普：A-，惠誉：A)直接发行Reg S、美元基准规模、3年期、浮动利率的高级无抵押票据，初始指导价3mL+85bps区域，最终指导价3mL+60bps(+/-2bps)区域，最终定价3mL+58bps，规模13亿美元。

此次发行由交通银行担任独家全球协调人、联席账簿管理人和联席牵头经办人，农业银行、中国银行、永丰银行、交银国际、光大银行香港分行、东方汇理、汇丰银行(B&D)、工商银行、浦发银行以及渣打银行担任联席账簿管理人和联席牵头经办人。

●交通银行股份有限公司香港分行(穆迪：A2，惠誉：A，标普：A-)直接发行Reg S、人民币基准规模、2年期的高级无抵押票据，初始指导价3.4%区域，最终指导价及最终定价3.15%，规模20亿人民币。

此次发行由交通银行、农业银行香港分行、中国银行(香港)、国泰世华银行、中信银行国际、东方汇理(B&D)、星展银行和兴业银行香港分行担任联席全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人。

●交通银行股份有限公司香港分行(穆迪：A2，惠誉：A，标普：A-)直接发行Reg S、港元基准规模、2年期的高级无抵押票据，指导价2.55%区域，最终指导价及最终定价2.25%，规模28亿港元。

此次发行由交通银行、农业银行香港分行、中国银行、民生银行香港分行、澳大利亚联邦银行、汇丰银行(B&D)、摩根大通以及渣打银行担任联席全球协调人、联席账簿管理人以及联席牵头经办人。

二级市场

1.中资美元债指数(Markit iBoxx)

1月15日，中资美元债回报指数较上一交易日涨0.06%，最新价报236.4061，中资美元债投资级回报指数较上一交易日涨0.11%，最新价报209.2641，中资美元债高收益回报指数较上一交易日跌0.06%，最新价报317.2769。

数据来源：Bloomberg，曲线以2019年1月2日最新价为基数计算变动比例

2.中资美元债市场表现

1月15日，二级市场小幅走弱，各等级名字涨跌互现，投资级名字中，A等级上涨，收益率下行约1.3bps，BBB等级下跌，收益率上行约7.4bps;高收益名字中，BB和CCC等级上涨，收益率分别下行约0.2bps、10.3bps，B等级下跌，收益率上行6.8bps左右。城投板块投资级名字涨跌不一，其中A等级上涨，收益率下行约1.1bps，BBB等级下跌，收益率上行约1.3bps;无评级名字微跌，收益率上行0.4bps左右。地产板块投资级名字普涨，A、BBB等级收益率下行约1.6bps~1.9bps;高收益名字涨跌不一，其中BB等级上涨，收益率下行约0.5bps，B和CCC等级下跌，收益率分别上行约6.6bps、0.8bps;无评级名字小幅下跌，收益率上行3.3bps左右。

行业方面，除公用事业、医疗保健板块上涨外，其余板块全面下跌，尤以材料、城投板块跌幅最为明显。公用事业板块主要受协鑫新能源等名字上涨的影响，收益率下行约3.1bps;材料板块主要受青海省投资集团等名字下跌的影响，收益率上行近72.7bps;城投板块主要受青海省投资集团、长春市城市发展投资(长发国际)等名字下跌的影响，收益率上行31.3bps左右。

今日交易活跃债券名字SINOPE 4 09/13/47(中石化海外发展2017有限公司)，SINOPE 2 ½ 11/12/24(中石化海外发展2018有限公司)，HAOHUA 3 ½ 07/19/22(中国农化(香港)峰桥有限公司)。

●中资美元债信用等级分类表现▼