《大行报告》野村下调人保(01339.HK)目标价至3.19元评级「买入」_新浪财经

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原标题：《大行报告》野村下调人保(01339.HK)目标价至3.19元评级「买入」来源：阿思达克财经新闻

野村发表人保(01339.HK)业绩前瞻报告，预期受去年同期有一次性退税47亿元人民币的高基数影响，今年次季净利或将按年下跌42%，令上半年净利润整体下跌18%，截至6月底止净资产则预期较去年底增加5%。

该行预期，疫情下人们减少外出，汽车险损失率下降，将令综合成本率由2019年同期的98.1%下降至约95%，但信用担保保险业务急剧恶化，将很大程度抵消车保的显着改善，预期财险业务次季综合成本率可能达98.5%，按年及按季相比恶化，令上半年财险综合成本比率将达97.8%，较去年上半年的97.6%略有上升。至于寿险业务，该行估计上半年净利润可按年增长10%，年化股本回报率为14%。总保费收入增长4%。

野村表示，近期高层变动增加了不确定性，加上中国季节性洪水风险，因此将2020至2022财年的综合比率预测提高1个百分点至99.5%，目标价下调8%至3.19元，基于低估值，给予「买入」评级。(gc/k)(报价延迟最少十五分钟。沽空资料截至 2020-08-06 16:25。)