江苏银行获国信证券中性评级，以量补价，不良压力略有提升|江苏银行_新浪财经

　　8月18日，江苏银行获国信证券中性评级，近一个月江苏银行获得3份研报关注。

　　研报预计2024-2026年归母净利润317/354/406亿元的预测，对应的同比增速为10.2%/11.9%/14.6%。公司净息差收窄，与行业趋势保持一致。但区域经济优势加持下，信贷持续处于较快扩张中，尤其是对公贷款增长迅猛，也彰显了公司的客群基础雄厚。研报认为，公司盈利能力仍处于同业前列。二季度营收增速放缓，主要是其他非息收入增速有所回落。以量补价，净利息收入实现正增长。6月末公司总资产3.77万亿元，贷款余额2.05万亿元，较年初分别增长10.8%和8.8%。其中，对公贷款较年初增长了17.81%，零售贷款较年初下降了2.76%，主要是个人消费贷款和个人经营性贷款规模有所压缩。不良压力略有提升但风险仍可控，拨备计提力度下降。

　　风险提示：宏观经济复苏不及预期会拖累公司净息差和资产质量。