中美贸易摩擦发生之际，中兴通讯、中芯国际、华为等多家国内科技公司遭到制裁，科技领域“安全可控”、“自主可控”重视程度不断提升。
此前，新华社受权发布《中共中央关于进一步全面深化改革 推进中国式现代化的决定》。其中提到，抓紧打造自主可控的产业链供应链，健全强化集成电路、工业母机、医疗装备、仪器仪表、基础软件、工业软件、先进材料等重点产业链发展体制机制，全链条推进技术攻关、成果应用。
在百年未有之大变局、国际关系愈发复杂的今天，一些关键领域的技术突破，变得越来越紧迫，这将会成为未来很长一段时间焦点问题。因此这些关键产业链环节的相关标的有望受益。
笔者根据二十届三中全会提到的三大关键产业链环节整理出相关个股标的，供投资者参考。
半导体：光刻胶和光刻机国产替代迫切，国产替代空间大！
近些年来，半导体成为国家战略发展的新兴产业，外部事件不断加速国产替代进程。此前国家集成电路产业投资基金三期已于5月24日注册成立，注册资本达3440亿元，国产替代势在必行，设备国产化空间进一步打开。
从产业链来看，上游主要为半导体材料及设备；中游包括集成电路设计、集成电路制造、集成电路封测。下游则为通讯、消费电子、计算机、汽车电子等行业应用。
半导体行业中光刻胶和光刻机国产替代需要最为迫切，在近期行情表现中，以光刻胶和光刻机相关概念股也是频频异动，随着行业发展及国家政策扶持，国产替代空间有望越来越大，
以下为笔者整理的半导体产业链环节及相关个股供投资者参考。
从业绩方面来看，截至8月13日，已披露中报业绩预告的半导体公司共23家，其中预增及减亏的有15家，占比达65.21%。
其中韦尔股份预计上半年归母净利润下限达12.08亿，同比754.11%，年初至今北向资金也是大笔买入，今年以来净买入额超30亿。
在公司中报业绩预告中提到，业绩预增主因上半年市场需求持续复苏，下游客户需求有所增长，随着公司在高端智能手机市场的产品导入及汽车市场自动驾驶应用的持续渗透，营业收入实现了明显增长。
另外澜起科技上半年业绩表现同样亮眼，今年上半年营收预计16.65亿元，同比增长79.49%，归母净利润5.83亿至6.23亿元，同比增长612.73%至661.59%。公司表示，今年以来公司内存接口及模组配套芯片需求实现恢复性增长，部分AI“运力”芯片新产品开始规模出货，贡献新业绩增长点。
7月以来，有55家半导体上市公司合计接受了1000余家机构调研，其中，澜起科技、乐鑫科技、南芯科技、晶晨股份等6家半导体行业上市公司均获100家以上机构调研，体现机构投资者对行业的高关注度。
医疗器械：集采助推国产化率提升，上半年业绩普遍回暖
随着老龄化和慢病管理推动医疗需求持续增长，由于医疗器械研发难度大，中高端产品均由进口产品占据主导市场，特别是在高端医疗器械领域，国产化率普遍较低。
随着国家集采持续推进，有望助力国产化率提升放量。尽管近些年国内医械市场发展迅速，但高值耗材国产率化仍然较低。在冠脉支架、骨科创伤市场已基本完成国产替代，但脊柱耗材、关节耗材、血液透析器、心脏起搏器等产品仍然由进口产品垄断市场。
以下为笔者梳理的国产替代率较低的相关细分领域及个股标的，供投资者参考。
从业绩来看，医疗器械板块已披露中报预告的有11家上市公司，其中7家上市公司上半年业绩预增，占比63.64%，行业回暖趋势明显。
英科医疗预计2024年上半年实现净利润5.5亿元至6.2亿元，同比增长87.61%至111.49%；实现扣非净利润4.5亿元至5.2亿元，同比增长163.66%至204.67%。公司聚焦医疗耗材、康养器械、理疗护理三大核心领域，为中国最大及全球领先的一次性手套供应商。
另外，健帆生物披露2024半年报，营业收入达14.96亿元，同比增长47.77%，归属于上市公司股东的净利润5.53亿元，同比增长99.10%。公司各种血液灌流器、吸附器产品实现销售收入14.01亿元，同比增长87.35%。
根据半年报，截至2024年8月07日，共有21个机构投资者披露持有健帆生物，合计持股量达6294.13万股，占健帆生物总股本的7.79%。新进14家公募基金，包括天弘中证500指数增强A、光大保德信信用添益债券A类、红土创新医疗保健股票等。
工业母机：国产替代+设备更新双轮驱动
我国工业母机产业显现出“大而不强”的特征。“大”体现在我国机床产值全球领先，我国金属切削机床产值全球市场份额28.15%，“不强”则体现在有规模优势但技术优势欠缺，低端产品产能过剩，中高端产品在结构、水平、研发等方面与机床制造强国存在差距。
近年来我国各项支持政策向高端装备制造业倾斜，促进产业链各环节自主可控。高端数控机床产业在主轴、丝杠、精密轴承、高端数控系统等关键技术国产化率低，面临着“卡脖子”的困境。
根据华泰证券统计，我国金切机床高端设备国产化率近年来稳步提升，2022年在10%，而到了2024年已经达到20.94%。2022-2025年期间，国产中高端设备市场将以9-10%的同比增速增长，预计至2025年，国产中高端机床市场约为500亿元。
以下为笔者梳理的工业母机产业链环节涉及的主要相关公司，供投资者参考。
业绩方面来看，从已披露半年报预告的公司来看，上半年预计归母净利润下限同比增长在100%以上的有3家，分别为***、***、***。
***上半年业绩表现亮眼，根据半年度预告，公司2024年上半年归母净利润预计12.1亿元至12.6亿元，同比增长181.34%-192.97%；
公司是全球领先的工业激光加工及自动化整体解决方案服务商，专业从事工业激光加工设备与自动化等配套设备及其关键器件的研发、生产和销售，具备从基础器件、整机设备到工艺解决方案的垂直一体化优势。
其中汇川技术半年报预告的归母净利润最高，达19.73亿，公司主要从事工业自动化控制产品研发、生产和销售，在机床行业拥有多产品解决方案的竞争力,变频器类、运动控制类、控制技术类等产品均可用于机床。
工业母机行业同时于受益大规模设备更新。今年4月工信部等七部门联合发布《推动工业领域设备更新实施方案》，明确指出到2027年，工业设备投资规模将比2023年增长25%以上。并且针对生产设备整体处于中低水平的行业，加快淘汰落后低效设备、超期服役老旧设备，重点推动工业母机行业更新服役超过10年的机床等。
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