7月29日，中信银行、光大银行、兴业银行、浦发银行、民生银行、华夏银行、浙商银行、广发银行、渤海银行、恒丰银行调整人民币储蓄存款利率。加上7月26日已经调整利率的招商银行和平安银行，至此，全部12家全国股份制银行均完成本轮存款利率下调。
存款挂牌利率下调带来的连锁反应正快速显现，多家商业银行大额存单已接近全面“断货”。
01
12家股份行调整完毕
从整存整取定期存款挂牌利率方面来看，大部分股份行调整幅度与大行相同，1年期及以下存款下调10个基点，2年期、3年期、5年期下调20个基点。比如，以5年期为例，兴业银行、中信银行、光大银行、民生银行、广发银行利率由2.05%下调至1.85%；浙商银行、渤海银行、恒丰银行5年期利率略高，由2.3%降至2.1%。在3年期方面，兴业银行、光大银行、民生银行、浦发银行等由2%下调至1.8%，渤海银行、恒丰银行等由2.3%下调至2.1%。
也有部分银行部分期限调整略有差异。在此之前，平安银行2年期整存整取存款挂牌利率下调30个基点。另外，从零存整取、整存零取、存本取息存款利率方面看，民生银行3年期、5年期下调幅度为20个基点，浦发银行零存整取、整存零取3年期、5年期存款挂牌利率也均下调20个基点，其他大部分银行为10个基点。
随着存款利率市场化调整机制的实践运行，以及存款利率的持续下行，各商业银行的存款利率也形成了阶梯差。一般来说，城市商业银行相对来讲存款利率高于国有六大行和股份制银行；在12家股份制银行中，浙商银行、渤海银行、恒丰银行的存款利率高于其他。
按照目前的城市商业银行报价，5年期存款仍然可以见到最高3%的年利率，这相对于国有六大行以及大部分股份制银行来说高出120个基点，利差达到1.67倍。
招联首席研究员董希淼表示，在存款利率市场化改革的背景下，央行已经建立存款利率市场化调节机制，商业银行可相对灵活调整存款利率。不同的银行在业务发展定位、资产负债结构、市场营销策略等方面有所不同，存款利率调整的节奏和力度可能存在差异。
02
大额存款卖到“断货”
7月29日，多个国有大行手机银行显示，在架的大额存单均为售罄状态，而且断货产品已从年利率较高的中长期产品期限，蔓延至3个月、6个月不等的利率较低的短期大额存单，甚至有商业银行的手机银行大额存单额度全面售罄。
建设银行App显示，其大额存单购买页面显示“暂无可购买的大额存单”。建设银行客服对此表示，上述情况属于产品售罄。近期购买大额存单的客户较多，但每一款产品的额度都有限。目前，建设银行手机银行里的大额存单均显示没有额度。
存在同样情况的还有农业银行。农业银行App显示，虽然目前货架上还有1个月、3个月、6个月、1年期、2年期、3年期个人大额存单，但每项产品的剩余额度均小于起点金额20万元。也就是说，上述情形构成“售罄”状态。农业银行这批大额存单的发行起始日为7月25日，也就是各国有大行下调存款挂牌利率当日。
工商银行App显示，目前除2年期、年利率为1.70%的大额存单额度仍比较充裕外，其余1个月、3个月、6个月、1年期、3年期大额存单均处于“售罄”状态。工商银行广州某支行工作人员表示：“线下也没有额度，需要跟理财经理预约申请（大额存单额度）。”
而交通银行App也显示，在售大额存单仅有3个月、6个月、1年期深圳个人大额存单，年利率为1.6%、1.8%、1.9%。
东方金诚首席宏观分析师王青认为，本轮存款利率下调，有可能推动更大规模的存款向理财“搬家”，同时伴随存款收益下降，短期内也可能对促消费有一定作用。
民生银行首席经济学家温彬表示，2024年以来，理财市场持续快速修复，规模增速远超往年同期。这一方面源于2023年几次调降存款挂牌利率，使得理财相较于存款的超额收益率提升，“比价效应”推动存款资金向理财市场转移；另一方面源于“手工补息”叫停等监管调整加速存款脱媒，进一步为理财市场提供增量资金支持。基于上述背景，本次调降存款挂牌利率预计将进一步带动存款向理财“搬家”。
王青还认为，此次国有大行存款利率调整后，其他商业银行会跟进下调。综合考虑未来一段时间的经济和物价走势，第四季度政策利率（7天期逆回购利率）仍存在下调空间，届时将带动两个期限品种LPR报价跟进调整。这样来看，年底前后还有可能启动新一轮存款利率下调。
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