金评天下｜华为或构建更有“钱景”的生态链_新浪财经

本周一，华为概念股神州数码大幅下跌，收盘报收跌停。有传闻称，华为将收回神州数码部分昇腾整机业务。

作为IT分销领域的龙头，神州数码拥有国内最大的ToB销售网络。公司不仅是华为昇腾服务器的分销商，还与华为深度合作，打造基于华为鲲鹏与昇腾芯片的自主品牌神州鲲泰。神州数码与华为的合作始于2018年，从2020年开始，双方展开基于“鲲鹏”“昇腾”的全新合作，在产品、营销、生态等方面协同配合，陆续落地多个应用场景标杆案例。可以说，神州数码是昇腾AI产业链的主要合作伙伴。

颇有意思的是，华为开发者大会将于6月21日至23日举行，这个时候传出其与神州数码的业务变动，背后又是怎样的情况？

据了解，在今年的开发者大会上，华为将带来鸿蒙OS、盘古大模型、昇腾AI云服务、GaussDB数据等最新成果。今年5月份，华为已经召开了鲲鹏昇腾开发者大会，华为轮值董事长徐直军在会上明确表示，生态的构建是华为当前及未来五年的战略重点。鲲鹏和昇腾是华为生态构建的核心计算平台，神州数码的神州鲲泰就是基于这个核心计算平台的产物。如果此次华为要回收的是昇腾的整机业务，也就是神州数码的分销业务范畴，似乎预示着，华为已经开始着手构建自己的生态闭环了，即以后华为将从硬件设备到软件使用展开一条龙的产业链布局。

作为华为的合作伙伴，这个时候可能会面临选择：单纯的整机分销已成鸡肋，要么与华为一起搞系统性交付，利用自身在细分领域的深耕优势与华为展开合作，要么出局。以后，要想成为华为生态圈的一员，自己必须有强大的不可替代的小闭环生态供应能力，直接用华为的硬件提升服务水平。

从另一个角度看，神州数码的神州鲲泰对昇腾主机还构成了竞争态势。虽然神州数码现有的服务器产能只有每年4.68万台，但其合肥生产线完全达产后，将每年新增服务器产能15万台。神州数码没有拿得出手的细分领域小生态闭环，还在主要产品上与华为形成竞争，适度被“削权”似乎也在情理之中。

从未来的发展来看，华为如果要构建有价值的生态链，那么，以下几个领域比较有“钱景”：第一是车联网。在“车路云一体化”的巨大投资预期下，作为消费端最先拓展的汽车电子车联网，将成为华为ICT的最佳拓展方向；其次是金融IT。金融体系本身就存在巨大的信息化改造需求，再加上金融系统都是“金主”，在这个领域里有先发优势的企业，未来与华为ICT的合作有可能放量；第三是智慧城市。也就是城市的数字化管理改造，这也是一个巨大的市场，同时也是未来国内数据要素市场的主要发展方向，作为国内ICT第一的华为，肯定不会错失这一机遇。