无论什么行业都有阴暗的一角，光伏也不例外。
曾有电站开发商多次暗示光伏Time工作人员，只需要缴纳保证金就可以提供“资源”带新人入行。入行指的是成为下级经销商不难理解，那么所谓“资源”又是指什么呢？
多年前，光伏电站行业倒卖路条盛行一时。随着“双碳”目标的提出， 新能源 产业投资领域吸引了大量社会资本。光伏电站在发电补贴牵引下，效益十分可观，建就赚钱几乎是行业共识，但建电站需要条件。
彼时，各地的新能源项目指标有限，企业直接申请“路条”的难度不断增加。由于供需不平衡，“路条”变得愈加稀缺。部分企业或个人凭借强大的公关能力获取项目“路条”，然后转让给有需求的企业，从中赚取巨额利润。
问题是强大的公关能力从何而来？
“资源”“路条”转让暴露了光伏行业无奈的一角——参与有门槛，而这道槛已衍生为伴随光伏行业生长的长久生意。
“资源”“路条”等非公平市场竞争的花样依然层出不穷，更有内部人士向光伏Time反映业内某知名企业部分项目出现先中后标的恶劣情况，该企业其余问题更不知凡几——欠薪、项目资金断链、资质挂靠、无力保障项目推进、重金打造产能停产……。
这家企业就是在近日中标“中广核烟台招远400MW海上光伏项目（HG30）项目光伏组件采购项目”的 国晟科技（维权） 。
董事长深陷旋涡
2024年1月29日，国晟科技发布公告称，公司实际控制人、董事长吴君先生于2023 年 11 月 2 日被采取留置措施，配合淮安市监委协助调查，但所涉事项与公司无关。
值得一提的是，国晟科技表示，截至1月29日，尚未收到上述留置相关书面通知，亦未收到有权机关对公司的任何调查或者配合调查文件。
这份关于董事长的消息似乎有些含糊其辞。因为1月26日，有消息称国晟科技员工工资未及时发放，董事长被留置。午间，公司对外回应称：“董事长正在正常履职，公司能够联系到董事长。至于员工工资，公司分为两大业务板块，园林板块的工资是正常发放的，光伏板块的员工工资情况目前不掌握。”
而关于国晟科技董事长被留置，业内并不都认可与国晟科技公司无关的说法，有观点认为这与北京证监会在2023年12月下发给国晟科技的警示函有关联。
公开信息显示，警示内容主要包括三大方面。
近三年合同资产减值确认不准确。国晟科技使用竣工项目决算审计的平均审减率来计算合同资产预期信用损失，未能反映客户的真实信用风险。2020年至2022年期间，合同资产相关预期信用损失分别少确认142.99万元、263.25万元和多确认16.23万元，错误计提的金额分别占归母净利润（绝对值）的比例为1.78%、1.25%和0.10%；
2022年成本支出列报不准确。在雅安市荥经项目施工过程中，公司将20.85万元的业务费用错误地列报为主营业务成本，导致2022年年报中主营业务成本多记20.85万元，主营业务收入多记23.91万元，净利润多记3.06万元。这些多记金额占2022年归母净利润（绝对值）的比例为0.02%；
公司治理及内部控制不健全。截至2022年8月31日，公司下属子公司江苏国晟世安新能源有限公司实收资本为2亿元，但其原持股100%的股东国晟能源股份有限公司实际出资额为1.38亿元，差额0.62亿元在2022年9月和10月陆续补齐。此外，在出资过程中，公司将股东出资款165.80万元错误列报至其他应付款，实缴资本未及时入账，导致公司2022年合并资产负债表中少数股东权益少记165.80万元，占归母净资产比例为0.26%。
2024年5月5日，国晟科技又发布公告称，接到公司控股股东国晟能源股份有限公司及公司董事长吴君家属的通知，淮安市淮安区监察委员会已解除对吴君的留置措施。
同时，吴君被公安机关采取监视居住措施，国晟科技再次强调所涉及事项和公司无关。
仅以结果导向来看，吴君已经平安落地。5月10日国晟科技公告称，公司接到控股股东国晟能源股份有限公司及吴君先生家属的通知，淮安市公安局清江浦分局已解除对吴君先生的监视居住措施。
这一结果令不少投资者松了一口气，因为吴君对国晟科技有着别样意义。
资料显示，吴君，男，1972年出生，硕士研究生，国晟科技两大创始人之一，此前曾担任徐州市泉山区政府区委副书记、区长，国晟众城（江苏）创业投资有限公司法人代表、董事长。
值得一提的是，吴君在仕途中走得很顺利。公开信息显示，1995年吴君还在徐州市贾汪区农工部科员，2013年已经走上了区委副书记、区长的位置。此时，吴君只有41岁。
看起来，能力如此巨大的吴君下海做光伏是有备而来。
明线
根据不完全统计，国晟能源成立仅两年左右，已经斩获多个百亿项目。
2023年7月13日，国晟能源签约内蒙古巴彦淖尔乌拉特前旗218亿光伏项目，主要建设内容包括，N型拉晶、超薄硅片、高效异质结电池、大尺寸异质结光伏组件、共享 储能 、光伏 机器人 、边框、EPE胶膜，以及开展“光伏+ 乡村振兴 ”整县分布式开发建设、生态治理EOD试点等。
这一项目反映了国晟科技精巧的战略意图，即通过在当地投资产能换取项目。此后国晟科技把产能铺陈到了江苏、安徽、河北等地。
2022年3月，国晟能源宣布将在江苏徐州市投资约50亿元，建设年产10GW的异质结光伏电池和大尺寸组件项目。
2022年4月18日，国晟能源与安徽萧县签署了一项总投资115亿元的新能源项目协议。根据协议，国晟能源将在萧县投资55亿元，而中广核将投资60亿元，用于建设1GW的风光储新能源项目。
2022年7月24日，国晟能源与河北省张家口市阳原县达成协议，计划投资10亿元，建设2GW光伏异质结组件生产基地。
2022年9月19日，国晟资本、国晟能源与淮南市政府签署了国晟（凤台）异质结双碳产业园项目的战略合作协议。该项目总投资106亿元，将建设年产4GW的高效 HJT电池 和年产2GW的大尺寸HJT组件。
2023年1月4日，国晟异质结双碳产业园项目签约落户唐山乐亭经济开发区，总投资112亿元。项目内容包括建设 5G W HJT硅片、5GW HJT电池片和5GW HJT组件。
2023年11月6日，国晟异质结10GW双碳产业园项目在烟台莱州市沙河镇举行签约暨奠基仪式。项目计划总投资52亿元，一期将建设2.5GW高效HJT电池和2.5GW大尺寸高效光伏组件。
能反映国晟科技手段的，则是与中广核的合作。2023年9月，国晟科技成功中标 中广核新能源 2023至2024年光伏组件框架集采（7标）项目，中标金额人民币125,000万元。
要知道此时国晟科技仅仅成立一年，靠大手笔投资建立起的产能终于有了用武之地。
2024年5月6日，安徽国晟新能源收到《中标通知书》，确定为该项目的中标单位，中标金额人民币不低于5亿元。据了解， 中国广核 集团烟台招远400兆瓦海上光伏项目是中国首个大规模近海桩基固定式海上光伏项目。该项目也是山东省首批竞配的十个海上光伏项目场址中水深最深、建设难度最大、开发条件最复杂的场址，场址区水深约8.5至11米。
正是这笔订单使得董事长被监管、被留置的国晟科技在5月6日完成了涨停板。
暗线
由于国晟科技是借壳乾景园林完成的上市，因此可供观察的时间段较多。
从2020年至2022年，公司连续四年亏损，营收在2亿元附近徘徊，归母净利润则分别为负8045万元、负2.11亿元和负1.62亿元。
经过借壳等一系列操作，国晟科技在2023年业绩有所回转。2023年年报显示，国晟科技实现了营业收入9.88亿元，同比增长399.35%；归母净利润达成负的6888万元，亏损额度收窄。
2024年一季报显示，国晟科技营业收入为1.10亿元，同比减少35.43%；归母净利润为负4878万元，同比减少520.18%。
分析数据不难发现，下行周期让国晟科技狼狈不已。今年以来，光伏产业链全链价格跌破成本。以N型TOPCon组件成交均价为例，据Infolink数据，从1月的0.98元/W，目前已经降到了0.7元/W+。国晟科技主打的HJT产品尽管价格依然高于TOPCon产品，不过由于销量尚未打开，盈利能力十分堪忧。
曾有一线人士透露，国晟科技淮南产线利用率不高，曾一度陷入为业内知名企业代工的窘境。
对国晟科技这类资金匮乏，造血能力不足的企业来说，洗牌时间越短越好，但业内普遍认为，按目前的市场竞争格局来看，组件价格短期内没有涨价的强势动能。
国晟科技的致命伤显露在需要用钱的各个方面。
国晟科技某下属子公司员工向光伏Time反映，内部欠薪严重，2023年以来连续多月延迟发放工资，2024年3至4月工资截至5月发薪日仍未发放。
这意味着公司在资金方面已经有所短缺。事实上，在近日广为人知的“中广核招远项目”也被曝出采购款不足以稳定推进施工进度。
更为恶劣的是，上述内部人士透露，中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目工程EPC工程国晟科技已动工数月，而根据其他媒体报道，5月8日，中广核莱州土山600MW盐光互补光伏发电项目工程EPC工程总承包才公布中标候选人。其中中电建中南勘测设计研究院以4.053元/W的单价位列第一中标候选人，第二、第三中标候选人分别为中电建江西省 水电 工程局、中电建西北勘测设计研究院，投标单价分别为3.997元/W、4.065元/W。
国晟内部人士透露，得到相关消息时，中电建中南勘测设计研究院并没有进行招标，但国晟科技目前已经负责了劳务和桩基采购工作。
为了拿到这一项目，国晟科技算得上煞费苦心。由于不满足办理资质要求，国晟科技在2023年收购了安徽派沃电力工程有限公司，但进度始终不理想，最终在近几个月通过挂靠人员堪堪办下了资质。
根据数据显示，安徽派沃电力工程有限公司成立于2019年5月7日，注册地址位于安徽省淮南市凤台县经济开发区国晟异质结双碳产业园，注册资本1000万元，其控股公司为国晟高瓴（江苏）电力有限公司，而参保人员却是零。目前，这家公司已经成为莱州600兆瓦项目的施工单位。
如果说国晟科技2023年购买公司处理资质为2024年项目做准备是巧合，那么另一则消息则让人对巧合产生了怀疑。
一位国晟科技内部人士提供了中电建西北勘测涉及研究院有限公司撰写的《华能乌拉特前旗苏计沙地200万千瓦光伏治沙基地项目可行性研究报告》，并表示公司内部传闻这一项目十拿九稳。要知道，目前该项目并未进行招标，那么国晟科技内部如何对中标如此有把握？
此外，国晟科技内部出现了严重的管理危机。另一子公司内部工作人员透露，目前公司由于资金、交接方面问题，项目人员流失严重，多地项目进度推动无力。该内部人士透露，国晟科技的融资、工资代发请求已遭到多家银行拒绝。
国晟科技暴露了光伏行业残酷的阴暗面。在这一角，光伏企业不仅拼实力，更拼盘外招。
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