金吾财讯 | 新世界发展(00017)盘中股价疲软,午后跌幅扩大,截至发稿,报7.53港元,跌5.28%,成交额8255.8万港元。
大摩表示,虽然近期香港住宅市场的成交量及楼价均有上升,不过新世界并不是主要的受益者。该行指公司派发股息的资金并非由经常性溢利所提供,加上年化股息率仍低于同业。
该行续指,新世界香港楼市敞口较小,其香港住宅发展业务对集团总体资产价值(GAV)占比约15%,低于同业平均的29%,加上土地成本高昂,导致利润率前景疲弱,预期新世界香港物业开发项目的息税前利润率仅约10%;新世界出售新创建集团(00659)股权后,公司负债率仍维持高水平;新世界派息资金来源不确定,而且股息率低于同业。综合以上因素,大摩对新世界保持审慎态度。
该行将新世界2024、2025及2026财年各年每股盈测,分别下调53%、40%及16%,以反映公司较高的财务成本及较低的物业开发利润。并将新世界的目标价由10港元下调至8港元,并重申“减持”评级。
股市回暖,抄底炒股先开户!智能定投、条件单、个股雷达……送给你>>
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20231127/9ece-7520e4e0c86423a0c596834c30eb42ea.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
VIP课程推荐
加载中...
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)