公司拟以现金方式收购华鼎股份（维权）持有的通拓科技100%股权公司发布公告：拟以现金方式收购华鼎股份持有的通拓科技100%股权及主营业务相关的全部经营性资产，并向共管账户一次性支付诚意金1 亿元。公司是跨境电商行业泛品类头部卖家，通过自研信息化系统深筑运营能力壁垒，未来在巩固泛品类竞争优势基础上，发力“精品 +亿迈生态平台”打造第二曲线，有望延续亮眼增长。考虑到本次交易尚处于筹划阶段，存在一定不确定性，我们维持盈利预测不变，预计公司2023-2025 年归母净利润为3.60/5.36/6.72 亿元，对应EPS为1.25/1.85/2.32 元，当前股价对应PE 为21.5/14.5/11.6 倍，维持“买入”评级。
通拓科技主营B2C 跨境出口电商，2023H1 实现营收16.76 亿元通拓科技主营B2C 跨境出口电商，具备十九年行业经验沉淀，已形成跨平台、跨品类、跨语种、跨币种的多维度全方位立体式业务结构。（1）渠道布局：以TOMTOP 垂直站（自主经营的独立网站）和Amazon、Walmart 等知名电商平台为载体，覆盖 200 多个国家和地区；（2）销售模式：以买断式自营和代理分销的方式向国外C 端消费者销售产品。（3）经营业绩：从华鼎股份跨境电商业务营收与华鼎股份所披露的通拓股份信息看，2023H1 实现营收16.76 亿元（-0.2%），净利润350.78 万元，扭亏为盈。（4）其他事项：2018 年华鼎股份以29 亿元对价收购通拓科技100%股权，截止2023H1，通拓科技对应账面商誉17.6 亿元。
本次交易若能顺利实施，公司有望在运营模式等多方面与通拓科技互补本次交易若能顺利实施，通拓科技将被纳入公司合并范围，二者在跨境电商出口领域有望实现多方面互补。（1）运营模式：通拓科技已打造TOMTOP 等出海品牌，可提升公司在自有品牌或品牌运营方面的能力，而公司的运营优势则可助力通拓科技快速拓展更多销售区域及渠道；（2）品类：通拓科技主营的仪器仪表、办公文教、乐器工具等品类，对公司的主营品类有良好补充，可以复用公司运营能力实现快速增长；（3）产品力：主要为供应链资源优势与产品开发经验互补。
风险提示：宏观经济波动、市场竞争加剧、平台政策变化、新业务不及预期。
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