交通银行(7.440, 0.08, 1.09%)今年第三季营收同比降4.62%,归属于母公司股东净利润同比降2.98%。三季度末,该行资本充足率、核心一级资本充足率分别较上年末分别降0.32个百分点和0.08个百分点
![](http://n.sinaimg.cn/finance/transform/70/w550h320/20231110/a7c9-f24020273c26bb7ddadc6a179153f935.png)
《投资时报》研究员 田文会
交通银行股份有限公司(下称交通银行,601328.SH)今年第三季业绩增速较前三季下降。在证监会再融资新规发布后,与其他上市银行一样,交通银行还将面对如何通过外源补充核心一级资本的问题。
据交通银行近日发布的三季报,今年前三季,该行营业收入同比增1.66%,归属于母公司股东净利润同比增1.88%,略高于同期商业银行累计净利润同比增速1.6%。不过,第三季度该行营业收入同比降4.62%,归属于母公司股东净利润同比降2.98%。
交通银行今年前三季业绩增长,主要得益于投资收益、公允价值变动净收益增长,而利息净收入、手续费及佣金净收入则同比下降。同期,该行净利息收益率也同比下降20个基点。
资产质量方面,今年三季度末,该行不良贷款率较上年末下降0.03个百分点。不过,个人贷款不良贷款率较上年末上升,其中信用卡不良贷款率较上年末上升0.24个百分点。
资本充足方面,今年三季度末,该行资本充足率、核心一级资本充足率分别较上年末分别降0.32个百分点和0.08个百分点。
目前,上市金融机构补充核心资本的股权再融资受证监会再融资新规影响。11月8日,上交所和深交所就证监会8月27日发布的再融资新规等监管政策专门答记者问,再次强调了“严格限制破发、破净情形上市公司再融资”。
《投资时报》研究员就第三季度业绩下降、信用卡不良贷款率上升、资本充足率下降等问题向交通银行发送了沟通函,截至发稿尚未收到回复。
第三季度业绩下降
交通银行今年前三季净利润增速略高于行业,但第三季业绩却同比下降。
交通银行三季报显示,今年前三季,该行营业收入为1988.89亿元,同比增1.66%;归属于母公司股东净利润为691.66亿元,同比增1.88%。第三季度,该行营业收入为617.34亿元,同比降4.62%;归属于母公司股东净利润为231.27亿元,同比降2.98%。
交通银行前三季营收中,利息净收入、手续费及佣金净收入同比下降。
其中,利息净收入为1241.25 亿元,同比降3.02%。虽然当期利息收入同比增11.65%,但利息支出同比增速更快,达22.01%。
与利息净收入下降相应,今年前三季,交通银行净利息收益率为1.30%,同比下降20个基点。交通银行称,下降原因一是资产端,受 LPR 下调后重定价周期持续、收益率相对较高的信用卡贷款和个人住房贷款面临一定增长压力等因素影响,贷款收益率下降较多;二是负债端,企业资金活化不足,叠加资本市场波动影响,零售客户储蓄倾向提升,人民币存款整体延续定期化趋势,同时受境外加息影响,外币负债成本上行,带动整体负债成本率同比上升。
交通银行今年前三季实现手续费及佣金净收入为341.15亿元,同比降2.23%。该行表示,主要是受资本市场波动的持续性影响,相关产品规模及管理费率较去年同期下降,理财业务收入同比减少;同时受行业竞争加剧、持续减费让利等因素影响,投资银行收入同比减少。
在利息净收入、手续费及佣金净收入下降的同时,交通银行今年前三季仍能实现营收和净利润正增长,主要在于投资收益、公允价值变动净收益增长,以及信用减值损失减少。
今年前三季,交通银行投资收益为211.21亿元,同比增78.18%;公允价值变动净收益为22.6亿元,上年同期为-18.38亿元;信用减值损失为484.31亿元,同比降5.89%。
交通银行今年第三季业绩增速转为同比下降的原因主要是手续费及佣金净收入同比降速较前三季加快,投资收益同比增速较前三季下降,公允价值变动净收益去年第三季为正值而去年前三季为亏损。
该行今年第三季营收中,利息净收入同比降2.76%;手续费及佣金净收入同比降5.78%;投资收益同比增50.01%;公允价值变动净收益同比增135.82%。
9月12日,大公国际资信评估有限公司发布《交通银行股份有限公司2023年第二期金融债券信用评级报告》(下称《评级报告》)。《评级报告》称,受息差水平承压、拨备计提等因素影响,交通银行平均资产回报率有所波动,盈利能力稳定性面临一定考验。
信用卡不良贷款率上升
交通银行整体资产质量指标向好,但也有部分贷款不良率上升。
三季报显示,今年三季度末,交通银行不良贷款率为1.32%,较上年末下降0.03个百分点。不过,个人贷款不良贷款率为0.87%,较上年末上升0.02个百分点。其中,信用卡不良贷款率为2.19%,较上年末上升0.24个百分点。
行业贷款质量方面,交通银行半年报显示,今年上半年末,该行房地产业不良贷款率为3.39%,较上年末升0.59个百分点;批发和零售业不良贷款率为2.43%,较上年末升0.89个百分点;住宿和餐饮业不良贷款率为12.06%,较上年末升1.55个百分点。
而且,今年三季度末,交通银行逾期贷款率为1.33%,较上年末上升0.17个百分点。其中,公司类贷款逾期贷款率为1.15%,较上年末上升0.17个百分点;个人贷款逾期贷款率为1.88%,较上年末上升0.25个百分点。个人贷款中,信用卡逾期贷款率为5.60%,较上年末上升1.39个百分点。
交通银行整体不良贷款率下降,也得益于该行对不良资产清收处置。据《评级报告》,交通银行加强信贷业务审批准入,排查和管理重点领域信用风险,同时通过核销、资产证券化、债转股等方式,持续加大不良资产清收处置力度,2020—2022年及今年上半年处置不良贷款 829.11 亿元、839.36 亿元、864.0 亿元和 295.8 亿元。受上述因素综合影响,该行不良贷款率逐年下降,信贷资产质量进一步改善。
资本充足率下降
交通银行今年三季度末资本充足率指标较上年末下降。具体来看,资本充足率为14.65%,一级资本充足率为11.98%,核心一级资本充足率为9.98%,分别较上年末降0.32个百分点、0.2个百分点、0.08个百分点。
11月1日,国家金融监督管理总局发布《商业银行资本管理办法》,该《办法》将于2024年1月1日起正式实施,并设置过渡期。测算显示,《资本办法》实施后,银行业资本充足水平总体稳定,平均资本充足率稳中有升。单家银行因资产类别差异导致资本充足率小幅变化,体现了差异化监管要求,符合预期。
不过,各家银行资本充足率受影响具体情况没有公布。
交通银行在今年半年报中表示,外源资本补充计划方面,该行董事会和股东大会分别审议通过了《关于2023-2024 年发行资本工具的议案》,同意该行在境内外市场发行不超过人民币400亿元或等值外币的无固定期限资本债券和不超过人民币1000亿元或等值外币的二级资本债券。
而今年8月27日证监会公布的再融资新规也对银行通过股权融资补充核心一级资本产生较大的影响。
该再融资新规包括:对于金融行业上市公司或者其他行业大市值上市公司的大额再融资,实施预沟通机制,关注融资必要性和发行时机;突出扶优限劣,对于存在破发、破净等情形的上市公司再融资,适当限制其融资间隔、融资规模。
11月8日,上交所有关负责人就优化再融资监管安排相关情况答记者问,再次强调“严格限制破发、破净情形上市公司再融资”。要求上市公司再融资预案董事会召开前20个交易日、启动发行前20个交易日内的任一日,不得存在破发或破净情形。
当日,交通银行股价收于5.76元,低于今年三季度末该行每股净资产11.94元。
不过,上述负责人也称,符合国家重大战略方向的再融资不适用此次再融资监管安排;董事会确定全部发行对象的再融资不适用破发、破净、经营业绩持续亏损相关监管要求。
交通银行2023年三季报部分数据
![资料来源:银行财报](http://n.sinaimg.cn/spider20231110/416/w804h412/20231110/e68e-38e335778e6daa02c18d4f0b2637ab80.png)
责任编辑:李琳琳
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
![](http://img.t.sinajs.cn/t5/style/images/face/male_180.png)
APP专享直播
热门推荐
台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯 收起台媒:艺人王大陆因涉嫌逃兵役被逮捕,目前正接受侦讯
- 2025年02月18日
- 03:44
- APP专享
- 扒圈小记
153,208
载近80人,加拿大一客机着陆时突发事故,机身翻覆现场升起浓烟!
- 2025年02月17日
- 22:08
- APP专享
- 扒圈小记
3,534
美一客机在加拿大降落发生事故:机身翻覆机腹朝上 现场升起浓烟
- 2025年02月17日
- 22:56
- APP专享
- 北京时间
2,068
![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)
投资研报 扫码订阅
股市直播
-
北京红竹今天 08:23:54
3、老三样不变任何的方向都不可以一直向上,虽然今天开始调整,但对于DS和人形机器人(sz300024)和铜缆,我还是重点看待。方向不变,但需要掌握节奏,DS目前指数还处于五分钟级别三买区间,急跌洗盘后还会有反复折腾。DS和人形机器人(sz300024),上周五就和大家说了资金已经有变化了,高位股资金出逃,但滞涨品种有资金流入。方向可以不变,但节奏可不能一根筋,一根筋的思维还炒啥股?当然了,当指数调整的时候,大部分投资者是不适合交易的,休息就是最好的交易。有多大的锅、就下多少的米。 -
北京红竹今天 08:23:51
2、调整开始了?我觉得差不多开始了,昨天红竹在午报中强调的就是本周有洗盘的预期,时间窗口就在本周二三,这不,周二就来了。恒生科技指数和创业板还没有跌破防守线,沪指也没有出现五分钟级别三买,客观信号没出现。但高位股筹码松动了,已经非常明显了,就当调整开始看待不会出大错,顶多不赚钱,至少不会亏损。调整的话,看日线级别回落一笔,至少五个新低,五个新低之后上证50ETF、沪深300ETF,到时候可以定投一些。如果恒生科技ETF也能给个至少五个新低,那就漂亮,至少可以给一些投资者再次定投的机会了。毕竟只有恒生科技ETF最有性价比。 -
北京红竹今天 08:23:45
1、缩水辛辛苦苦一个月,一天缩水回到解放前,昨天总利润已经到了3.9%,昨天看到一只DS点火信号,立刻下手买入,代码输入错了,整了个乌龙指,今天亏损出局,总账户损失1%点多。这是白白丢掉的,人家乌龙指都大赚,我这是大亏。再加上昨天买入的DS,买入后直接大涨7%,今天大跌8%。今天还做了加仓,正常交易其实还算OK,也算正常的曲线回落。没有乌龙指的话,总盈利应该在2%以上。就这乌龙指搞的我郁闷呀。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
宋谈股经今天 08:03:55
【VIP直播间】近期组合个股教学,今天逆势上涨,想了解布局逻辑的,跟上节奏的!速戳抢购查阅〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势领涨今天 08:01:04
【“惠“聚元宵】乐享头彩!即日起《潜伏擒牛》VIP课程全场六折,半年VIP课程低至881元/月;更有月课1088元/月,季课6折3088元/三个月。活动过后价格会提升,切勿错过!加入至尊擒牛VIP:享四大顶级服务 【1】购买VIP自动加入私密小直播间!【2】每周3-5只超短金股调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每日一份高端内部绝密文章:包含明日布局、热点版块、指数预判!【4】每月2~3只高端中线金股服务!VIP超短、中线个股均有涉足,让上班族也能跟上VIP节奏!赶紧戳,直接购买:【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
股道龙门今天 07:39:29
今日大跌动因解析首先,AI赛道遭遇“黑天鹅”国际竞争加剧:马斯克旗下xAI发布新一代大模型Grok-3,性能超越DeepSeek等主流AI产品,并宣布可能开源Grok-2,直接冲击A股科技股信心。国内AI概念退潮:前期领涨的DeepSeek相关板块(如算力、应用端)因技术替代风险大幅回调,拖累市场情绪。其次,美联储“鹰派”压制全球流动性降息预期落空:美联储官员接连表态,强调通胀压力下3月降息无望,美元走强导致外资回流压力增大,A股北向资金呈现净流出。国内政策对冲有限:尽管新型储能、低空经济等产业政策持续出台,但市场更关注外部流动性收紧对估值的压制。再次,避险情绪主导调仓板块轮动加速:资金从高估值科技股撤出,转向银行、高股息等防御性板块,四大行股价创新高印证避险需求。缩量下跌信号:两市成交额缩至1.79万亿元,反映市场观望情绪浓厚,增量资金入场意愿不足。近期热点板块分析1. 政策驱动型:储能与固态电池催化因素:八部门联合印发《新型储能制造业高质量发展行动方案》,明确2027年目标,全固态电池技术路径获机构力挺。市场表现:宁德时代(sz300750)、赣锋锂业(sz002460)等龙头逆势走强,资金博弈政策落地后的业绩兑现。2. 避险偏好型:银行与高股息板块逻辑支撑:社融数据超预期、银行资产质量改善,叠加低估值属性,成为资金“避风港”。工商银行(sh601398)、建设银行(sh601939)等获机构增配。3. 技术迭代型:机器人(sz300024)概念短期催化:宇树科技算法升级、Meta加码AI机器人(sz300024)投资,人形机器人(sz300024)商业化进程提速。核心标的:减速器、传感器等细分领域(如绿的谐波(sh688017)、奥普特(sh688686))反复活跃。综合分析:短期市场或延续震荡,需观察权重股能否稳住指数,以及科技股止跌信号,主线方向依然围绕人形机器人(sz300024)、人工智能两大方向挖掘机会! -
徐善武今天 07:19:28
今天市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。今天盘面上主要高位连板情绪退潮,影响了整个盘面,跌停多比较伤市场人气,前期热点板块AI等都是大跌,前两天卖在高位的朋友,今天是不是可以放心了?不要担心卖飞,也不要担心不是卖在最高点。今天替代ds热度的是电池板块,这主要是因为昨晚新能源储能的利好。低吸高抛模式有望是最好的应对方式,耐心等待回调到位。内资主力资金一天流出近千亿,而且近期指数不断试探向上,但是主力资金持续的流出,最能够说明市场上一些高位股资金在出货为主。今天之所以银行护盘指数,实际上是前几天高位震荡之后,市场信心已经完全不够了,在信心不足的情况下,只能拉升银行板块护盘,换个角度来讲,银行如果不维稳的话,这几天内资流出可能会对市场情绪造成更大的冲击,最后指数面子表现就会不好看了。同时今天指数回落到3214点就开始有所支撑,这个位置也刚好是10天线和60天线的交叉位,短期这里会有一定的支撑,如果自己是炒作热点的,短期可能要谨慎一些,现在除了科技相关有一定的泡沫之外,其余一些行业的泡沫几乎是比较低,整体上没有必要太过于悲观了,指数已经被上面定调,增量资金也在等待回调后的入场时机。 -
巨丰投资张翠霞今天 07:13:19
4小时运行结束,总结全天市场运行,1)指数盘中巨震,三大指数冲高回落,收盘跌幅基本在1%以上,沪指有银行新高护盘,较为失真,二月份春季躁动行情迎来首次日线级别强分歧,第一博市场上涨速度较快,但大题材时间远未到结束时间,明日科技主线题材修复,关注修复力度;2)量能,沪深两市今日成交额18263亿元,较上个交易日19718亿元减少1455亿元;3)行业板块方面,以加权涨幅来看56家行业1家红盘,银行等板块涨幅居前;文教休闲、传媒娱乐、广告包装等板块跌幅居前;4)市场延续结构型行情,题材热点快速轮动。详细解盘,可关注《翠霞首席课》的“热点直击”和“操盘指南”~~~ -
徐善武今天 07:08:27
最后1天!!!【“惠“聚元宵】乐享头彩!《赢在龙头》VIP课程全场5折,半年VIP课程低至499元/月,活动过后价格会提升,切勿错过!加入《赢在龙头》VIP,享三大顶级服务=【1】购买VIP自动加入私密小直播间,其中经常分享精选个股买卖逻辑!【2】每周2-5只金股内参调入调出服务,适合实时看盘的投资者!【3】每天早盘文章:包含近期布局、热点版块、指数预判!速戳抢购〉〉【更多独家重磅股市观点请点击】【更多独家重磅股市观点请点击】 -
趋势起航今天 07:08:20
市场午后持续走低,创业板指领跌。沪深两市全天成交额1.8万亿,较上个交易日缩量1424亿。盘面上,热点较为匮乏,个股跌多涨少,全市场超4600只个股下跌。从板块来看,银行股逆势走强,中、农、工、建四大行盘中均再创历史新高。锂电池概念股一度冲高,杉杉股份(sh600884)等涨停。下跌方面,DeepSeek等AI应用股集体调整,杭钢股份(sh600126)等多股跌停。板块方面,电池、银行、贵金属等板块涨幅居前,Sora概念、教育、传媒、DeepSeek等板块跌幅居前。截至收盘,沪指跌0.93%,深成指跌1.61%,创业板指跌1.98%。