投资要点
事件:公司公告:公司前三季度实现营收88.18 亿元,同比增长15.23%。实现归母净利润18.71 亿元,同比增长22.33%,实现扣非净利润18.00 亿元,同比增长22.48%。
Q3 单季收入增长稳健,净利润增速较高。公司Q3 单季实现营收31.41 亿元,同比增长16.75%。实现归母净利润7.09 亿元,同比增长31.64%,实现扣非净利润6.95 亿元,同比增长31.73%。公司Q3 单季净利率为22.76%,同比提升2.1pcts,环比提升1.02pcts。
毛利率同比提升明显,费用率保持平稳。公司前三季度实现毛利率39.57%,同比提升2.58pcts。前三季度销售/管理/研发费用率分别为2.01%/3.94%/11.43%,分别同比变动-0.03pcts/0.32pcts/0.33pcts。前三季度实现经营性净现金流18.84 亿元,同比减少2.78 亿元。
立足工业软件自主可控,成长空间充分打开。公司背靠宝武集团,钢铁行业know-how 积累深厚,当前公司重点发力PLC 等软件产品,逐步实现钢铁领域工业软件国产替代,同时宝联登工业互联网平台、宝罗机器人加速推进,充分打开成长天花板。
盈利预测与投资建议:根据公司最新财报,调整公司盈利预测,预计2023-2025年归母净利润为25.78/31.39/38.02 亿元,维持“增持”评级。
风险提示:公司业绩不及预期的风险,行业进展不及预期,需求不及预期。
现在送您60元福利红包,直接提现不套路~~~快来参与活动吧!
![](http://n.sinaimg.cn/client/0/w400h400/20230717/feff-61f40fe29ed9a87e9ececd41dfc7fee5.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
海量资讯、精准解读,尽在新浪财经APP
VIP课程推荐
加载中...
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
新浪财经公众号
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)