投资逻辑:
公司为全球锚链龙头,深度受益于船舶行业周期上行。新一轮造船周期开启,海运市场复苏推动船舶新接订单提升,2021 年全球新接订单金额1282 亿美元,同比增长130.3%,2022 年新接订单金额在2021 年高基数情况下,同比仍增长8.2%。预计船用链将深度受益于造船周期景气上行。我们预计公司船用链及附件业务2023-2025 年收入约为13.09/14.75/15.18 亿元,同比分别增长28%/13%/3%。
全球油价上涨推动海洋油气开采复苏,系泊链业务有望持续扩张。
自2020 年下半年以来,全球油价呈上升趋势,截至9 月,2023 年布伦特原油现货均价达82 美元/桶,原油价格上涨推动油气开采行业景气度复苏。受益于海洋油气开采行业景气复苏,我们预计公司系泊链业务2023-2025 年收入约为5.52/8.50/13.54 亿元,同比分别增长39%/54%/59%。
漂浮式海上风电方兴未艾,为公司开启盈利新增长点。据我们不完全统计,截至2023 年9 月,全球累计共有252MW 漂浮式风电项目投运。目前多国已宣布漂浮式装机规划,远期累计规划目标达44GW+。公司为系泊链龙头,同时具备先发技术优势与业绩优势。
受益于漂浮式发展,我们预计2025/2030 年全球风电锚链市场空间可达25/119 亿元,2023-2025/2026-2030 年年复合增速为124%/50%。漂浮式系泊链为公司开启盈利新增长点。
1H23 公司归母净利润实现同增88%。1H23 公司实现营收10.13 亿元,同增52.90%;实现归母净利润1.10 亿元,同增88.06%;实现扣非归母净利润0.84 亿元,同增36.59%。
盈利预测、估值和评级
亚星锚链(7.600, 0.04, 0.53%)为全球锚链龙头,预计深度受益于船舶周期上行+漂浮式风电中长期发展。我们预测,2023-2025 年公司实现营业收入20/25/31 亿元,同比+31%/+25%/+24%,归母净利润2.0/2.5/3.3亿元,同比+35%/+24%/+31%,对应EPS 为0.21/0.26/0.34 元。根据市盈率法,给予2023 年整体50 倍估值,目标价10.50 元/股,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示
市场风险;原材料价格波动风险;汇率波动风险
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股市直播
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北京红竹今天 03:38:17
收摊,下午见 -
北京红竹今天 03:38:04
3、1.14万亿现在每天的成交额都很健康,交易上始终也没和大家聊大风险,如果出现指数的调整开始信号,保持半仓左右就好。上涨2500家,下跌2662家,涨停65家,跌停3家。跌停只有3家,今天交易情绪是不错的,超过12家才需要谨慎。目前方向还是围绕DS扩展分支,只要是AI产业链的都可以。还是那句话,规避高位的,低吸低位的,别激进,有机会就干,别机会也别追高。就这一个大方向就足够了。 -
北京红竹今天 03:38:00
2、人形机器人(sz300024)防守线这两天一直强调人形机器人(sz300024)五分钟级别已经出现2个中枢上涨了,交易上不宜追涨,但还没有客观的结束信号。今天也给标准了。今天早上的低点就是五分钟级别三买也是防守线。跌破反弹结束,不跌破反弹还会继续。同样也是小级别的回落,大方向依然没问题。 -
北京红竹今天 03:37:57
1、防守线出现了早上低开恒生科技指数差一丢丢就跌破了,而它低开高走没破,没破那就反弹还可以延续。不过今天早上低开沪指和科创50给了五分钟级别三买区间,也就是防守线的标准。科创50五分钟级别三买已经确认,点位1079点,跌破反弹结束,不跌破反弹继续。有了这个标准就舒服多了。沪指的五分钟级别三买的位置在3343点,但它比较弱还没确立。不过现在科创50和恒生科技指数都有标准了,有一个跌破都可以宣告反弹结束。不过大风险还是不谈,谈大风险一定是等日线级别上涨段形成之后,所以,即便指数跌破防守线,回落开始,也没必要空仓。 -
数字江恩今天 03:34:45
今天虽然低开,但本人早盘给了今天或明天的描述,并且给了3356站稳的标准。今天虽然反抗起来,但不站上3376,在3376以下震荡,则其实形态比昨天收盘更差一些。 -
冯矿伟今天 03:34:19
冯矿伟:耐心昨天60分钟、90分钟、半天线顶背离成立,今天低开后震荡爬升,目前并没有大的改变,向上背离还在,向下趋势也在,目前依然是介于二者之间的徘徊,耐心等待即可!背离后要么回踩趋势,要么背离无效。 -
趋势起航今天 03:33:50
昨天证监会主席提到的“新型工业化”,本质上来说,就可以理解为原先的工业产品,给到AI的赋能,换句话说,其实就是AI产品的落地,比如原先的眼镜变成了AI眼镜、原先的机器人(sz300024)变成了AI机器人(sz300024)、原先的农业变成了AI农业,原先的汽车变成了AI汽车,原先的手表变成了AI手表,原先水厂变成了AI水厂,都是这个逻辑;如果你理解的这个,你就理解为什么智慧农业(sz000816)、卓翼科技(sz002369)、威派格(sh603956)、巨轮智能(sz002031)这些今天会大涨了; -
量化伏妖今天 03:31:34
【股票午评】:大幅低开高走骗筹今日早盘指数大幅低开27点,大大出乎预料,有一步到位的感觉,当时粘合线日线微微拐头向下,价值陡峭连续两天拐头向下,有快速下探骗筹嫌疑。开盘后有些个股还快速下探了一个新低过程,很多不明原因的投资者被稀里糊涂的感染卖出了手中的筹码,之后持续快速的回升又不敢买回,就这样被骗走的便宜的筹码。指数虽然没有拉红,但是从低位向上已经收复了不少了。板块方面昨日连扳,工业母机,发电机概念,能源金属,减速器,3D玻璃,风电设备等板块涨幅靠前;转基因,粮食概念,腾讯云,农牧饲渔,农业种植,化肥行业等跌幅靠前。总体来看今天早盘的大幅低开属于极大的意外,有主力恶意做局的嫌疑,中期行情依然可以期待。 -
徐小明今天 03:30:52
【盘中直播】下午见 -
冯矿伟今天 03:30:47
午评见!