天风证券(4.660, -0.07, -1.48%)股份有限公司孙海洋近期对进行研究并发布了《卡位青少素质培训,深耕编程迎合产业方向》,本报告对盛通股份(13.110, -0.32, -2.38%)给出买入评级,认为其目标价位为9.32元,当前股价为6.37元,预期上涨幅度为46.31%。
盛通股份
深耕印刷领域多年,扩张科技教育版图
公司主营业务为教育培训与出版印刷,坚持打造教育、出版文化综合服务生态圈,致力于培养青少年创造性思维,提供满足人工智能时代人才核心素养要求的教育培训服务和产品。2017年后布局编程教育业务,拓展素质教育版图。收购乐博乐博后,公司坚定布局教育产业,形成“出版综合服务+青少年stem课外培训(主要为编程课程)”双板块主业。
双板块助力增长,教育占比持续升高
分业务看:1)教育业务营收占比持续提升,2023H1达16%,复苏态势良好。2)印刷综合业务:较为稳健,营收由2017年的12.21亿元升至2022年的18.76亿元,CAGR达14.71%。由于公司重点转移,占比由2017年的87%下降至2023H1的84%。
打多元化产品矩阵,加速全渠道渗透
公司积极拓展科教服务,先后投资收购多家科教及AI企业,已打造覆盖青少年科技教育全产业链生态的盛通教育集团,拥有完备的“产品+内容+平台”的科教体系,涉及编程、机器人(21.100, 0.15, 0.72%)、科学实验、人工智能等科技课程学习,涵盖编程硬件生产、科技课程研发、线上学习平台搭建、教学培训交付等业务,构建ToC、ToB和ToG全方位科技教育服务模式。公司客户涵盖来自C/B/G端全渠道客户,均呈现潜在业务机会,公司多维度服务预计可满足来自全渠道的客户需求,助力业绩增量。
直营+加盟同步发力,校区网络覆盖全国。公司旗下乐博乐博采用“直营+加盟”模式,迅速扩张布局全国。截至2023年5月,公司拥有直营店150家,布局全国一、二线城市核心地带及其它主要城市;加盟店约500家,布局一、二线城市郊区及三、四线城市。扩张策略稳步推进门店规模,有望推动业绩增长。
首次覆盖,给予“买入”评级
公司立足出版综合印刷服务行业多年,在课程教具研发、教育人才引进方面不断加大投入力度,打造第二增长曲线。公司可依托双主业及平台优势,实现有序可持续发展。我们预计公司23-25年营业收入分别为26.0/29.5/33.0亿元,归母净利润分别为0.76/1.35/1.54亿元,EPS分别为0.14/0.25/0.29元/股,对应PE分别为45/25/22x。参考可比公司PE均值,24年目标价为9.32元,首次覆盖,给予“买入”评级。
风险提示:经营不达预期;行业竞争加剧;原材料价格波动;政策风险;今年出现多次交易异动等。
证券之星中心根据近三年发布的数据计算,吴劲草研究员团队对该股研究较为深入,近三年预测准确度均值为60.48%,其预测2023年度归属净利润为盈利6900万,根据现价换算的预测PE为49.61。
最新明细如下:
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该股最近90天内共有3家机构给出评级,买入评级3家。
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趋势领涨今天 12:24:48
亚太药业(sz002370)公告称,公司注射用更昔洛韦通过仿制药质量和疗效一致性评价。该药品适用于治疗危及生命或视觉的免疫缺陷患者的巨细胞病毒感染,以及预防器官移植病人的巨细胞病毒感染。通过一致性评价将进一步丰富公司的产品管线,提升市场竞争力,并为后续其他产品开展仿制药一致性评价工作积累经验。 -
趋势领涨今天 10:20:00
【3连板大位科技(sh600589):公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商 为客户提供机柜租赁等服务】大位科技(sh600589)发布风险提示公告称,公司是一家主要从事IDC业务的互联网综合服务提供商,为客户提供机柜租赁服务、网络传输及增值服务以及相关运维服务。经自查,公司目前经营情况正常,主营业务未发生重大变化,外部市场环境、行业政策亦未发生重大变化。 -
数字江恩今天 09:31:29
只是明天来说,图上3384的回踩并没有5分钟级别的底背离,正常情况下就图上蓝色轮峰线就压制了,哪怕反弹略微扩展也是3376重压,继续向下震荡。至少明天还处于宽幅震荡的向下震荡之中。 -
数字江恩今天 09:31:25
直接看5分钟图,本人昨天告诉短线选择在即,今天就直接下跳空了。这个选择说明了目前大盘依旧处于宽幅震荡阶段,而不是开始了新的主升浪结构,后面的任务就集中在寻找宽幅震荡的低点了。【更多独家重磅股市观点请点击】 -
数字江恩今天 09:31:09
板块来看,工业母机、飞行汽车、光刻机等行业都稍微反弹,但是就活跃个股家数来看,依旧是机器人(sz300024)、人工智能、新能源类领先。 -
数字江恩今天 09:30:56
A股两市今日成交7275 + 11693 = 18968 亿人民币,虽然相对昨日略微缩量,但依然维持在高水平运行。大盘今天大幅向下跳空,然后运行了一个倒V型,上午抵抗、下午回落新低的结构,收跌27个点。个股方面,70%的个股收绿下跌,但大幅下跌个股家数只有昨天的不到一半。 -
数字江恩今天 09:30:51
轮峰线压制震荡 -
趋势领涨今天 09:25:36
【7天5板威尔泰(sz002058):公司股票可能被实施退市风险警示】威尔泰(sz002058)公告称,预计公司2024年度利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者孰低为负值,且扣除后的营业收入低于3亿元。若2024年度经审计的财务数据触及《深圳证券交易所股票上市规则》第9.3.1条的规定,公司股票交易将在2024年年度报告披露后被实施退市风险警示。 -
北京红竹今天 07:59:28
3、1.9万亿成交额一直保持1.5万亿以上,有卖也有买,成交额很讲课。上涨1537家,下跌3735家,涨停65家,跌停7家。涨跌数据属于调整的一天,这两天我给大家的策略也是周一二注意洗盘,把仓位控制一下。这里给个标准吧,即便出现调整开始信号,也没必要空仓。半仓以下比较舒服,品种首先滞涨品种,高位品种一律出掉,这两天没有降低仓位的,也可以逐步降低一下,没必要等客观跌破防守线。等日线一笔下跌出现在帮仓位提高到7成以上。 -
北京红竹今天 07:59:24
2、主线也有标准了DS和人形机器人(sz300024)同时都有标准了。早盘低开人形机器人(sz300024)也构造了五分钟级别三买,也就是说今天早上的低点就是人形机器人(sz300024)波段反弹的防守线。看明天或者后天了,跌破反弹结束,迎接洗盘,不跌破还能继续上。同样DS,大方向依然没问题,也不谈大风险,只是跟大家说一下节奏的问题。图片这是DS三十分钟级别走势图,横线这里不跌破反弹还可以继续,跌破反弹结束。交易上,目前高位品种要规避,那些滞涨的品种还无所谓,继续持有问题不大。如果板块指数出现调整,首先洗盘的就是这些高位品种,滞涨品种还不一定。