【东北数字经济冯浚瑒团队】#强烈推荐高伟达：金电核心供应商～23年业绩增速50%对应25xPE极具性价比！
#银行IT投入刚性~叠加疫情复苏、人效提升业绩增长确定性极强。伴随数字化转型、信创、数字人民币等刚性需求，银行IT投入稳健增长，叠加疫情复苏、人效提升，利润剪刀叉弹性巨大，银行IT业绩复苏确定性极强。
#绑定央行子公司金电迎毛利率提升、收入确定性、持续性成长。高伟达是银行IT领军者，2023年1月与央行100%控股子公司金电（中国金融电子化集团有限公司-首页）签署战略合作，迎来中小银行、农信、监管科技市场巨大商机。同时，金电肩负银行科技“裁判员”职责，订单确定性强、持续性强，未来5年有望持续为高伟达带来可观商机。预计2023-2024年金电合作将分别为高伟达带来6亿元、17亿元软件开发业务订单。此外，在合作过程中高伟达有望承担总包商角色，毛利率有望从30%提升至35%以上。
#在中小银行云上与金电深度合作～23年新增小几千万利润可期～进一步增强业绩确定性。在金电中小银行云上公司也与金电有深度合作，目前公司正在加速布局云上解决方案，预计4月底开始接入银行客户，按模块收费。预计金电潜在用户1700-1800家，2023年接入小几百家，公司份额1/3，有望为2023年带来小几千万增量利润，进一步增强业绩稳确定性和高速成长性。
叠加数字货币、银行分布式架构迁移浪潮，#预计2023-2024年软件开发业务收入分别为14、21亿元增速55%左右，2023年总收入增速41%，业绩增速50%，#当前股价对应23年PE估值23x目标40x~股价空间60%，给予“买入”评级。
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