昨天,美国AI概念股全线下挫,知名人工智能公司C3.ai大跌15%+,两天累计跌近40%。
这也导致今天A股人工智能概念全面跟跌,人气股$鸿博股份(002229)跌停,$汤姆猫(300459)大跌超11%,$三六零(601360)跌近6%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20230406/219/w1170h649/20230406/0224-98724a81b120e33b0a4890188ca10048.png)
不久前,马斯克等大咖联名呼吁暂停AI研发,签名人数已超过9000。
在美国,如果联署人数达到一定规模,白宫会考虑调查并采取措施。4月4日,拜登围绕AI的风险和机遇进行探讨,整个海外市场充满对AI的担忧。
除了美国,意大利、德国、加拿大、美国、法国、爱尔兰等国都开始强力监管AI。市场是情绪驱动,监管稍有变化,可能就会变成惊弓之鸟,从空中坠落。那么,难道这波AI的行情要见顶了?
我认为长期来看,人工智能的炒作不会停歇,它是一场巨大的变革,炒作起码能持续一两年。但是短期来看,AI板块涨幅过大,获利资金有了结意愿;再加上业绩层面,一季报即将发布,不少声称搞AI的公司业绩堪忧。
所以,如果您风险承受能力弱,最近可以考虑从AI出来短期避个险,适当关注其他板块。“中特估”就是个不错的选择(点击下图查看相关基金历史业绩)。
长期以来,国有上市公司的估值都处于偏低状态。今年2月央企、地方国企市盈率位数分别近25倍、18.5倍,而民营企业、外资企业、中外合资企业市盈率中位数则有近30倍、32.8倍、31.4倍。
根据富国基金数据,A股市场上的国有企业贡献了近7成的净利润,总市值占比却不到5成,这说明估值还有非常大的上升空间。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20230406/571/w1012h359/20230406/fc50-6eec7c3e500594cfc0627264c9d3c8bc.png)
在许多投资者眼中,国有企业“因循守旧”、“缺乏活力”,但国有企业却肩负着“科技创新国家队”的重任。比如军工、航天等商业化前景不明、需要大量前期资金投入的领域,这种国企担当就表现的更为明显。
得益于政策的倾斜,比如2022年行情震荡的军工板块,就在今年也迎来了明显的反弹,近3个月的涨幅高达14.19%。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20230406/754/w990h564/20230406/12e8-17b184d4208e89d25742a28216ea6b65.png)
此外,今年以来南方航空、中国联通、中国交建、中联重科、郑煤机、潍柴动力、中国交建、中国能建、兴发集团等国有企业,已纷纷发布了分拆上市相关公告。
分拆上市可以让有关企业业务更为集中,进而提升营运效率,并能够获得更多的投资者,提升公司自身价值。另外值得注意的是,市值管理将被纳入国企考核体系。这意味着国企会学着充分利用资本市场的融资功能,以实现价值创造与价值实现的兼顾,助推国有资产增值保值、估值体系重塑。
如果您对国企改革概念有兴趣,但又不知道买什么股,不妨关注$大成国企改革灵活配置混合(f002258)。这只基金成立于2017.9,基金经理韩创2021.1开始参与管理,他接管当年就实现了94.76%的收益率,位居当年权益型基金回报第四名。
从长期表现来看,累计322.38%的收益率,遥遥领先市场其他的国企改革基金。
![](http://n.sinaimg.cn/spider20230406/774/w1080h494/20230406/80b2-d476d3420e682eb8a7d78dea2da8f62c.jpg)
具体投资框架上,韩创偏好高景气行业中估值相对安全的好公司,不追逐配置白酒、医药等消费股,也没有押宝新能源车和光伏等成长股,而是在擅长的周期行业比如石油、化工、有色、纺织服装和建材等掘金。
基建类国企在我国民生基础设施建设中常常充当排头兵,在基建行业拥有扎实行业经验和较好业绩增长能力,其本身业绩能力较强,中字头建筑等国企有望迎来较好表现。
![](http://n.sinaimg.cn/finance/0/w400h400/20230207/cf6f-831cfaa461f051659fcd2e77b4abe68b.png)
![](http://n.sinaimg.cn/finance/cece9e13/20200514/343233024.png)
VIP课程推荐
APP专享直播
热门推荐
收起![新浪财经公众号 新浪财经公众号](http://n.sinaimg.cn/finance/72219a70/20180103/_thumb_23666.png)
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频,更多粉丝福利扫描二维码关注(sinafinance)