医药持仓触底回升，复苏成关注焦点！世卫组织即将结束新冠全球紧急状态|疫情_新浪财经

一、今日市场概览

#械宝每日解盘#

1月30日，指数全天高开后震荡有所回落，三大指数均上涨迎兔年开门红。截至收盘，沪指涨0.14%，深成指涨0.98%，创业板指涨1.08%。沪深两市今日成交额10621亿，较上个交易日放量3130亿，成交金额突破万亿。北向资金全天净买入186.14亿元，单日净买入额创2021年12月以来新高，1月累计加仓已超1300亿元。

东莞证券认为，医药生物作为刚需性强的弱周期性板块，历来受北向资金关注度较大，整个板块未来有望在北向资金带动下继续反弹。

消息上，联防联控机制1月30日表示，节期间农村地区疫情总体平稳，没有出现疫情上升的情况。此外，世卫组织讨论结束新冠全球紧急状态，相关结果预计最早将在1月30日公布，或将对消费医疗等消费复苏形成正面影响。

上海证券认为，随着新冠感染快速达峰，而春运返乡并未带来农村大幅反弹，院内新冠相关诊疗压力有望逐步缓解；同时，全国普通门诊正在逐步恢复，普通门诊当中新冠患者比例在逐步降低，到1月17日非新冠的在普通门诊的就诊率达到99.5%，提示门诊正常诊疗在逐步恢复。另外，出行回暖助力医疗消费复苏。根据文化和旅游部数据中心测算，春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%。

该机构认为，后疫情时代，建议关注诊疗恢复+消费复苏，消费复苏这块，在春节期间线下出行和消费逐步恢复下，前期受限于疫情影响的医疗服务，例如眼科、牙科、体检等诊疗消费有望持续复苏。

A股规模最大的$医疗器械ETF(159883) 早盘跳空高开后快速下杀，一路震荡下行，10点56后有所反弹，午后又开始缓慢震荡回落，全天高开低走走势，最后收跌0.44%，成交额继续放大，全天成交0.96亿元。

医疗器械ETF标的指数除了覆盖眼科、医美等消费医疗，还囊括了院内诊疗有关的高值耗材、以及医疗设备股，可以成为大家布局疫后医疗复苏的beta工具。

医疗器械指数86只成分股中，今日47只上涨，占比54.7%。其中，金域医学上涨4.94%，位居首位，迪瑞医疗上涨4.72%，奥精医疗上涨3.40%，威高骨科、天智航-U、拱东医疗、安图生物、万东医疗、明月镜片等涨幅均超2%。

二、机构观点

【上海证券】后疫情时代，建议关注诊疗恢复+消费复苏

上海证券认为，常规诊疗逐步恢复。根据CDC统计，2023年1月23日，全国新冠核酸检测阳性率已降低到5.5%，较2022年12月25日的高峰值29.2%下降明显；同时，医院端救治压力也在同步趋缓，全国（不含港澳台）发热门诊就诊人数已下降到11万人次，较峰值286.7万人下降96.2%，全国在院新冠感染数已从峰值的162.5万人下降至24.8万人，较峰值减少84.8%。上海证券认为随着新冠感染快速达峰，而春运返乡并未带来农村大幅反弹，院内新冠相关诊疗压力有望逐步缓解；同时，全国普通门诊正在逐步恢复，普通门诊当中新冠患者比例在逐步降低，到1月17日非新冠的在普通门诊的就诊率达到99.5%，提示门诊正常诊疗在逐步恢复。

该机构认为，出行回暖助力医疗消费复苏。根据文化和旅游部数据中心测算，春节假期全国国内旅游出游3.08亿人次，同比增长23.1%，恢复至2019年同期的88.6%；实现国内旅游收入3758.43亿元，同比增长30%，恢复至2019年同期的73.1%。在春节期间线下出行和消费逐步恢复下，前期受限于疫情影响的医疗服务，例如眼科、牙科、体检等诊疗消费有望持续复苏；同时，建议关注“阳康”后身体调理产生对滋补中药的相关需求。

【西南证券】医药持仓有所回升，看好创新、复苏、自主可控三条主线

西南证券认为，1月18日2022年版医保药品目录印发，本次国谈中选率超过80%，降价幅度约60%，整体符合市场预期。2022Q4以来，医药板块市场关注度有所升温。截至2022年末，全市场公募基金医药行业持仓占比约为11.6%，较2022年Q3有所回升。展望2023年，西南证券看好三条投资主线：确定性之1——创新仍是医药行业持续发展的本源；确定性之2——疫后医药复苏亦是核心主线。确定性之3——自主可控/产业链安全。

【东莞证券】医药历来受北向资金关注度较大，整个板块未来有望在北向资金带动下继续反弹

医药生物作为刚需性强的弱周期性板块，历来受北向资金关注度较大，整个板块未来有望在北向资金带动下继续反弹，关注目前还处于低位的非新冠核心资产的表现。

【太平洋证券】医药板块持续回升，关注疫后诊疗修复带来的投资机会

太平洋证券认为，经过调整医药板块估值接近底部，疫情稳定后边际改善和部分政策预期向好的刺激呈现良好的反弹势头，从基本面出发，考虑到估值与业绩增速匹配性，建议短期继续建议两条思路，一、疫情防控政策出现边际防放缓，建议关注业绩估值双重修复逻辑的优质标的；二、关注边际改善带来估值反弹。

三、医疗器械热点解读

1、达安基因：预计2022年度净利润为51亿元~58亿元，同比增长40.95%~60.3%

达安基因（SZ 002030，收盘价：15.82元）1月30日晚间发布业绩预告，预计2022年归属于上市公司股东的净利润51亿元~58亿元，同比增长40.95%~60.3%；基本每股收益约3.63元~约4.13元。

2、戴维医疗：公司主要产品“一次性腔镜用电动切割吻合器”经过前期充分的市场推广铺垫

1月22日有投资者向戴维医疗提问，2020年，受疫情影响，同行中上市公司东星医疗（吻合器业务）和天臣医疗营业收入均出现不同程度的下滑，而公司却逆势大增159%，原因是什么？

对此，戴维医疗1月30日在投资者互动平台表示，公司主要产品“一次性腔镜用电动切割吻合器”经过前期充分的市场推广铺垫,很好的切入吻合器市场并且得到了市场的认可。并在 2020 年电动腔镜吻合器得到持续放量，销售额相比 2019 年实现较大增长。

3、海泰新光：2022年度净利润预增54.02%

近期，海泰新光(688677.SH)公布业绩预告，预计2022年年度实现归属于母公司所有者的净利润与上年同期(法定披露数据)相比，将增加6359.84万元，同比增加54.02%左右；归属于母公司所有者的扣除非经常性损益的净利润与上年同期(法定披露数据)相比，将增加7343.4万元，同比增加78.12%左右。报告期内，公司主营业务突出，公司收入增长带动利润增长。得益于新产品的推出以及客户需求的增加，公司医用内窥镜产品和光学产品的业务都有较为明显的增长。另外，2022年美元汇率的变化也在一定程度上带来了公司利润的增长。

医疗器械ETF（159883）为目前A股规模最大的一只医疗器械行业ETF。该ETF追踪中证全指医疗器械指数，覆盖医疗设备、IVD、医疗耗材、医美四大板块，全面表征A股医疗器械行业发展。前十大权重分别为迈瑞医疗、爱美客、乐普医疗、万泰生物、金域医学、九安医疗、鱼跃医疗、奕瑞科技、欧普康视、新产业等龙头股，合计占比近46%（截至2022年底）。