原创丨欧洲“气荒”引发LNG运输格局三变|卡塔尔_新浪财经

　　LNG出口成了美国在俄乌冲突后坐收的又一大“利”，2022年美国一跃成为全球最大的供气国之一；日本因被俄罗斯“断气”，疯狂向外求购；卡塔尔能源公司正加紧扩大新的油气项目，其能源运输“百船计划”已然开启

　　俄乌冲突不仅导致欧洲“气荒”，同时也卡了日本的“能源脖子”，导致日本开始疯狂向俄罗斯以外的国家购气，而美国则一跃成为全球最大的供气国之一。与此同时，中国的液化天然气（LNG）运输船建造也悄然崛起，基本实现“自己的货自己运，自己的船自己造”的完整全产业链。

　　2022年，欧洲虽然迎来了暖冬，暂时缓解了“气荒”危机，但有专家表示，破局的关键仍是俄乌局势，只要俄乌冲突不结束，能源危机难以根本解决，能源供需格局不可逆转，新的格局已然形成。

供应之变：

美国跃居全球最大供应国

　　2022年2月开始的俄乌冲突导致欧洲乃至全球陷入能源危机，欧美等国继2022年12月5日开始对俄罗斯的海运出口油实行价格上限之后，又计划对其天然气也实行价格上限策略。2022年12月19日，在比利时布鲁塞尔举行的欧盟能源部长会议达成协议，将天然气价格上限定在180欧元/兆瓦时。对此，俄罗斯方面表示，将采取限产减产、出台销售限价政策等措施，这将导致俄罗斯天然气供应减少，进而导致全球LNG供应进一步趋紧。

　　与此同时，欧盟不得不向美国、澳大利亚、卡塔尔、沙特等国家寻求LNG能源进口，以弥补此前自俄罗斯管道输入的约45%的缺口。另一方面，欧盟以外的国家（尤其是中日韩等需求大国）恐气价大涨而开始大量储备LNG，为此，一场购买LNG的热潮掀起，同时也意味着LNG运输船需求的大增。

　　从LNG供应国来看，历年来，卡塔尔、美国和澳大利亚分别位居前三。然而，彭博社数据显示，2022年，美国与卡塔尔LNG出口量均达8120万吨，并列成为全球最大的LNG出口国。克拉克森1月报告预测2023年美国LNG出口量将超越卡塔尔——美国为8290万吨，卡塔尔为7800万吨，澳大利亚为8070万吨。

　　由此可以看出，LNG出口成为美国在俄乌冲突后坐收的又一大“利”。此外，2022年12月，美国与英国达成能源伙伴关系，增加对英国LNG出口，降低能源价格，这或将进一步巩固美国作为主要能源供应国的地位。

需求之变：

日本成为最大需求国

中国加强与卡塔尔合作

　　从LNG需求国来看，全球位居前三的为日中韩三国。日本由于LNG供应投资不足，恐在未来几年持续气荒，从而自2022年开始囤积大量LNG，超越中国成为最大的LNG进口国。被俄罗斯“断气”后，日本不得不继续加大向俄罗斯以外的他国求购LNG（澳大利亚、马来西亚、卡塔尔为日本前三大LNG进口来源国）。克拉克森预计，2023年日中韩三国的LNG海运进口量将分别达到7180万、7020万和4510万吨；2022年分别为7400万、6680万和4650万吨。

　　中国作为全球LNG前三大需求国之一，正加大与卡塔尔的能源合作。2021年，中国从卡塔尔进口液化天然气898万吨，同比增长9.7%。中国是卡塔尔最大的出口目的国（其次是印度和日本），卡塔尔是中国第三大LNG进口来源国。近两年，中国已连续成为卡塔尔最大贸易伙伴国，LNG为中国自卡塔尔进口的重要产品之一（中国主要从卡塔尔进口LNG、原油、聚乙烯等，向卡塔尔出口机械设备、电器及电子产品、金属制品等）。2022年上半年中国与卡塔尔贸易额约130亿美元，同比增长70%，稳定保持卡塔尔作为最大贸易伙伴国、第一大进口来源国的地位。

　　2022年11月21日，卡塔尔与中国的企业——卡塔尔能源公司与中石化签署史上最长液化天然气（LNG）购销协议，为期27年，卡塔尔能源公司将每年向中国石化供应400万吨LNG。每年400万吨LNG的供应量需要多少艘船？“1立方米LNG约425千克，一艘17.4万立方米级LNG运输船运量7.395万吨，中国—卡塔尔一个航次来回需要45天，一年可以跑8个来回，大约可以运60万吨，也就是说400万吨LNG一年需要7艘17.4万立方米级LNG运输船。”业内资深人士向《航运交易公报》分析道，中石化旗下自有6艘LNG运输船，该6艘船为APLNG项目所造。2011年，中石化与澳大利亚太平洋公司签订天然气贸易项目，即APLNG项目，为配合该项目的LNG运输，中远海能所属上海中远海运液化天然气投资有限公司（上海LNG）、中石化冠德和商船三井组成联合体，共同在中国船舶集团所属沪东中华船厂订造6艘LNG船舶，于2013—2018年完成全部交付，此后无自有LNG运输船。“如果此次中石化与卡塔尔的LNG采购协议采用FOB贸易条款，一般都是采取和船东一起合作绑定长协的方式”。

造船之变：

中国船厂崛起

　　2022年，中国船舶集团全年累计签约大型LNG运输船订单达49艘，合同金额超过100亿美元，订单总量占全球市场份额约30%，2021年时尚不足7%。在中国船舶集团的带领下，其旗下沪东中华、江南造船、大连造船实现大型LNG运输船建造技术的重大突破，初步形成大型LNG运输船建造“三足鼎立”的新局面，实现关键供应链自主可控。这对于中国造船业和LNG运输业来说都是一个很好的开端，基本实现“自己的货自己运，自己的船自己造”的完整全产业链。

突破技术难点，中韩差距缩小

　　由于LNG运输船建造的技术高难度，尤其是天然气储仓罐的殷瓦钢焊接技术，韩国三大造船厂（大宇造船、三星重工和现代重工）由于效率高以及本地完整的供应链而长期在该市场占据垄断地位。但是，近年来，中国船企突破了LNG运输船建造的高难点并形成了较为完整的供应链，打破了韩国船企的绝对垄断地位，中国市场份额逐渐扩大，与韩国差距逐渐缩小。

　　克拉克森数据显示，2021年，韩国获得的LNG运输船订单市场份额达92.2%，中国仅为7.8%；而2022年，韩国市场份额降至67.9%（较2021年减少24.3个百分点），中国升至29.7%（较2021年上涨21.9个百分点）。2022年，全球LNG运输船的订单量为1502万修正总吨（CGT），同比增长134.8%，中国为446万CGT，韩国为1020万CGT。

沪东中华开启卡塔尔“百船计划”

　　卡塔尔“百船计划”始于2019年，彼时卡塔尔能源公司宣布将建造100艘LNG运输船。2022年4月，卡塔尔能源公司与日本商船三井签署租船协议，在沪东中华订造4艘LNG运输船，成为百艘LNG运输船计划的首批订单。截至目前，该项目共计敲定70艘LNG运输船订单，计划于2024—2026年陆续交付，其中沪东中华共计接获16艘订单，与韩国三大船企可谓并驾齐驱（见表1）。

　　除了卡塔尔能源公司与日本商船三井所下的4艘订单以外，沪东中华获得招商轮船和中远海能共计12艘订单。2022年11月招商轮船和中远海能相继发布公告，向中国液化天然气运输（控股）有限公司（CLNG，由中远海能和招商轮船各持股50%的合营公司）各增资4350万美元，参与建造5艘17.4万立方米级薄膜型LNG运输船，并明确该5艘LNG运输船将用于CLNG与卡塔尔能源公司签署的长期期租协议项目。该项目其他的参与方还有日本邮船、川崎汽船、马来西亚航运。2022年12月，中远海能发布公告同意全资子公司上海中远海运液化天然气投资有限公司（上海LNG）参与投资卡塔尔能源公司LNG运输项目方案，与商船三井一起投资建造7艘17.4万立方米级LNG运输船，建造方为沪东中华。

　　2022年6月，卡塔尔能源公司与道达尔能源签约共同开发其北部油田全球最大LNG扩建项目，到2027年卡塔尔的LNG产量将增加64%，从目前的每年7700万吨/年提高到1.26亿吨/年。分析人士指出，根据这个量来看，未来10年卡塔尔的“百船计划”需求或将超过150艘。卡塔尔之所以受到各国热捧，是因为已经退出了石油输出国组织，产量政策自由度较高。

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