原标题：资本市场监管动态（2021 08期） 来源：中农立华
上半年GDP增长12.7%我国经济稳中向好态势继续巩固
7月15日，国家统计局公布了上半年国民经济运行“成绩单”。据初步核算，上半年，国内生产总值532,167亿元，按可比价格计算，同比增长12.7%。具体来看，上半年服务业增加值对经济增长的贡献率达53%，比一季度提高2.1个百分点；制造业增加值占GDP比重为27.9%，比上年同期提高1.3个百分点。
上半年经济数据表明，我国经济依旧保持在稳定恢复区间。下半年不稳定不确定因素仍然较多：一方面，国际疫情形势反复波折，全球经济复苏不充分不平衡，外需仍有波动；另一方面，我国经济恢复基础还需进一步巩固，中小微企业压力较大。预计下阶段经济增长将呈现两个特征：一是从疫后经济快速恢复向平稳增长过渡；二是经济增长结构调整改善。
上交所通报2021年上半年纪律处分工作情况
2021年，面对资本市场违规日益复杂的客观形势，上交所敢于“亮剑”，以纪律处分为重要抓手，做好违法违规查处工作，及时有效地惩戒各类市场乱象和违规行为，规范公司治理、维护信披秩序、净化市场生态。
恶性违规数量平稳，轻微违规有所集中。上半年，纪律处分的违规占比由上年同期的29.91%下降至24.34%，发出公开谴责18份，同比增长20%；公开认定3人，仍主要集中于资金占用、违规担保、财务造假等恶性违规案件；通报批评47份，同比基本持平。针对轻微违规突出“警示”功能，监管措施数量有所增长，共发出书面警示80份，同比增长58%，发出口头警示122份，同比增长31.18%。
责任区分愈加精准，强调突出“关键少数”。合理分配责任认定，案均涉及人数从2.74人次下降至2.6人次。处理上市公司74家，同比增长37.04%；处理控股股东或实际控制人44人次，同比增长29.41%；处理董事、监事和高级管理人员241人，同比增长32.42%；处理中介机构4家9人次。继续保持对财务造假类恶性违规的“零容忍”高压态势。
有效惩戒科创板上市公司违规。对科创板上市公司违规“抓早抓小”、及时处置，防范乱象重演。如，容百科技在投资者交流会上透露公司产能等核心数据，造成公司股价连续涨停并触及异动，对公司及董事长、董事会秘书予以通报批评。
持续压严压实中介机构责任。对于中介机构未勤勉尽责的，及时查处、依规问责，督促其切实履行“看门人”职责。典型案有：*ST康美（维权）连续多年出现财务造假行为，年审会计师未规范履行审计程序，多期审计报告存在虚假记载，被予以公开谴责；*ST信通（维权）年审会计师对公司业绩预告所涉重大事项未准确发表意见，致使公司业绩预告前后发生重大变化，被予以通报批评。
1748家A股公司披露上半年业绩预告七成预喜
截至7月25日17时，1748家A股公司披露了2021年半年度业绩预告，1230家公司预喜，占比70.37%。其中，略增163家，扭亏249家，续盈13家，预增805家。已披露业绩预告的上市公司整体保持较高的业绩增长。
732家公司净利润超1亿元
数据显示，预计上半年归属于上市公司股东的净利润超过1亿元的公司有732家，其中：超过5亿元的有273家，超过10亿元有142家，超过30亿元的有45家。中国石油、中国石化、中远海控、中国建筑、中国人保、万华化学、京东方A、中信证券、牧原股份等公司预计超过100亿元。
剔除扭亏和续亏的上市公司，927家公司预计上半年归属于上市公司股东的净利润同比增幅超过10%，预计增幅超过50%的有797家，预计增幅超过100%的有532家，预计增幅超过500%的有124家。
多行业回暖明显
从行业角度看，石油化工、钢铁、有色、煤炭等周期类上市公司业绩大幅预增，电影、旅游、航空、水上运输等前期受疫情影响较大的上市公司业绩明显回暖。从一级行业看，钢铁、有色金属、轻工制造行业预喜率较高；农林牧渔、综合、休闲服务行业预喜率偏低。综合考虑披露率、预喜率、业绩表现，钢铁、化工、轻工制造、有色金属、电子、采掘、建筑材料等行业景气度较高。
独董离职潮再起A股16个月现700多份公告
此前，A股长期饱受“花瓶董事”“签字董事”的尴尬困扰，“独董不独”已成为资本市场普遍现象。从严从重约束之下，新证券法正在为独立董事敲响警钟，一些此前身兼数职、拿高薪不履行义务、本身并不了解公司亦不能对公司负责的独董在监管强压下只能选择辞职。
独董离职潮再现
据不完全统计，截至7月19日，沪深两市共发布773份独立董事离职公告，其中沪市316份，深市457份。其中系ST、*ST股的有101份。除此之外，还有14家已退市公司的24份独立董事离职公告。
从时间上看，新证券法落地后独立董事的离职出现一定波动。其中2020年3月，沪深两市共发布33份独立董事辞职公告；过去一年多的时间里，2020年4月和12月，A股离职公告数量最多，分别为67份、69份。新证券法中对独董从严约束和从重处罚力度或是此次独董离职潮的原因。
新证券法从严约束
从广东监管局开出的对广东榕泰的首张罚单来看，公司4名年薪为6万元的独立董事均被处罚款50万元。处罚力度明显加大，改变了原《证券法》“挠痒痒”的局面，罚单一开就罚走了独董们3年、5年，甚至是8年、10年的工资收入，“独董津贴”变成了“独董倒贴”。
全面推行注册制与新证券法双重作用下，A股信息披露更加透明化。根据要求，上市公司要将信息披露义务列入诚信经营的理念之中，真正保障独立董事、董事会专门委员会、监事、董事会工作部门（董事会办公室、证券部、审计部）对公司经营管理的实际知情权。
监管案例：首批适用新《证券法》财务造假案件处罚情况
近日，首批适用新《证券法》惩处财务造假恶性案件已进入事先告知阶段或作出行政处罚决定，最高拟处以近4,000万元罚款。三宗典型案件处理情况如下：
宜华生活多年连续实施重大财务造假，2016年至2019年4年虚增利润分别占当期披露利润总额的88.24%、98.67%、192.78%和99.37%(按利润总额绝对值计算）。该案已进入告知程序，系目前拟对上市公司信披违法罚款额最高的案件。证监会拟对该案违法主体合计罚款3,980万元，对宜华生活处以600万元罚款，对实际控制人兼董事长罚款930万元并采取终身市场禁入，对主要责任人员处以250万至450万元不等的罚款并采取最高10年证券市场禁入。
广东榕泰2018年至2019年期间，通过虚构销售回款、虚构保理业务方式虚增利润5,500万余元。未按规定披露关联关系、日常经营性关联交易。信息披露存在虚假记载和重大遗漏。证监会已依法对广东榕泰及相关人员作出行政处罚决定，决定对本案违法主体罚款合计1,450万元，对广东榕泰处以300万元罚款，对实际控制人罚款330万元，对其他责任人员处以20万至160万元不等的罚款。
中潜股份（维权）2019年虚增营业收入3,720万余元，虚增营业成本1,150万余元，导致虚增营业利润2,570万余元，占当期利润总额的62.08%。同时，存在2019年年度报告未按规定披露关联交易，2020年披露的相关公告存在误导性陈述情况。该案已进入告知程序，证监会拟对本案违法主体罚款合计1,540万元，对中潜股份处以350万元罚款，对2名主要责任人员各处以200万元罚款。
三宗案件呈现以下特征：长期系统性财务造假，涉案金额巨大，持续时间长，最长跨度4年；实际控制人核心决策、组织实施，主观恶性明显；造假手段复杂隐蔽，形式不断翻新，利用新型或复杂金融工具、跨境业务达成造假目的；财务造假伴生未按规定披露重大信息等其他违法违规行为。
证监会从严重处，该批案件均处千万元以上重罚，责任人百万元以上；第二，抓“关键少数”，严办首恶，对实际控制人施以重罚及终身市场禁入；第三，构建立体追责体系，让违法者在行政处罚、刑事打击、民事赔偿中承担应有的责任。
APP专享直播
热门推荐
收起
24小时滚动播报最新的财经资讯和视频，更多粉丝福利扫描二维码关注（sinafinance）
