原标题:监管政策效应持续显现 结构性存款要“凉凉”?
人民银行披露的最新数据显示,截至6月末,全国商业银行结构性存款余额为6.04万亿元,环比降幅4.89%,同比降幅44.21%,较去年4月末峰值的12.14 万亿元,降幅超过50%。
结构性存款规模锐减,原因是相关监管政策不断完善,产品收益率持续走低,对投资者吸引力持续减弱。同时,数据变化也进一步反映银行揽储压力之大,以至于部分银行甘冒违规风险揽储。据悉,近期还有多家银行因不正当手段揽储吃到监管部门罚单。
余额较最高点“腰斩”
无论是大型银行还是中小型银行,6月末的结构性存款余额的环比和同比增幅均出现明显下降,且降幅加大。
从人民银行数据来看,截至6月末,大型银行结构性存款余额为2.58万亿元,环比下降6.74%,同比下降35.49%;中小型银行为3.46万亿元,环比下降3.47%,同比则下降49.32%。
较之去年4月末的峰值,中小型银行结构性存款余额规模,相比大型银行降幅更大,为56.22%。分单位和个人来看,截至6月末,单位结构性存款余额环比和同比降幅均高于个人。
从今年上半年的月度数据来看,全国商业银行结构性存款规模处于持续压降状态,6月末数据较年初减少9700多亿元,降幅约14%。今年6月末的结构性存款余额创下近几年来新低。
收益率下降吸引力已减弱
上述数据变动,意味着结构性存款可能真的要“凉凉”。
资管新规落地后,结构性存款作为保本理财产品的最佳替代品开始走俏,规模一度激增。然而,与一般性存款相比,结构性存款产品结构复杂,收益存在不确定性,风险程度较高。很快,监管部门通过出台结构性存款规范、窗口指导银行压降等方式,使得这项业务逐步“退烧”。
结构性存款,指商业银行吸收的嵌入金融衍生产品的存款,通过与利率、汇率、指数等的波动挂钩或者与某实体的信用情况挂钩,使存款人在承担一定风险的基础上获得相应的收益。
其次,该类产品的收益率下降,吸引力减弱。据融360大数据研究院不完全统计(主要监测国有银行、股份行),今年6月份发行的人民币结构性存款平均期限为117天,较上个月增长2天;平均预期最高收益率为3.59%,同比下降34个基点。
若与同期限、风险级别相似的理财产品相比,上述收益率确实没有优势。招商银行(41.900, -0.08, -0.19%)代销的中银理财3月期理财产品,业绩比较标准为3.7%。“我们现在几乎不向个人推荐了。”一家城商行上海某支行客户经理告诉记者。
存款市场困局
结构性存款规模的变动,进一步折射出银行存款市场的窘境。
去年二季度以来,结构性存款规模有一波猛增,当年4月末一度冲过12万亿元。中信证券(27.920, -0.07, -0.25%)明明团队当时分析认为,表面原因是流动性充裕环境下的息差套利,实质反映了疫情影响下的中小银行“存款荒”之困。
上述客户经理向记者说,虽然现在不考核个人存款指标,但上海地区存款竞争太激烈,存款产品高度同质化。
竞争激烈叠加政策因素,进一步凸显银行揽储的艰难现状。去年以来,监管部门规范存款市场措施不断,主要是以降低银行负债成本,从而进一步降低实体经济融资成本,包括下架靠档计息产品、规范互联网存款、调整银行存款利率上限的定价方式等措施。
据记者观察,受制于存款压力,高息揽储行为并未彻底消失。今年6月末存款考核时点时,记者在调研时获悉,仍有部分银行为了冲时点规模,不惜高价向客户“买”存款,实质上也是高息揽储。
还有银行因为不惜违规吸收存款,而受到监管部门处罚。今年7月,无锡农商行就因不正当手段吸收存款,被罚款50万元,同时三名责任人受警告处罚。这些不正当手段包括利用汇款、贷款或其他业务手段强迫储户存款,以及利用各种名目多付利息等。
责任编辑:王进和
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股市直播
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宋谈股经今天 04:00:20
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北京红竹今天 03:45:20
3、1.13万亿成交额一点都没有减少,每天都在维持1.5万亿以上,上涨2949家,下跌2249家,涨停67家,跌停1家。虽然上午个股在分化,但数据上来看,也算正常。大涨之后的兑现而已。分化几天后,DS和人形机器人(sz300024)还可以继续干。铜缆好久没聊了,大家也可以去看看它的指数,默默的在新高。 -
北京红竹今天 03:45:17
2、指数结构目前恒生科技指数波段的防守线在5394,跌破波段反弹结束,但大级别向上依然没结束。创业板前几天也给过大家防守线,目前也没跌破呢,如果创业板继续回落,那就不用破防守线了,因为三十分钟级别回落段就会出现。可能文字大家不太清楚,晚上直播会展示图和大家说。总之,清楚即便指数出现回落,也定义为洗盘就好。大方向也是向上的。 -
北京红竹今天 03:45:13
1、2条线的指数结构昨天大涨,今天分化,也就是说获利盘都在兑现,资金也不格局。分化几天再接着买,大涨就卖。目前人形机器人(sz300024)如果出现回落,五分钟级别有望出现三买。DS如果出现回落,有望构造三十分钟级别二买。图就不贴了,晚上直播再展示。资金上是高低切换,而且资金也不格局,这个现象我们要清楚。其次指数结构上,继续上涨也可以,回落一波也可以。但都不改大方向,清楚这个就可以。 -
徐小明今天 03:42:08
【盘中直播】下午见 -
波段擒龙今天 03:35:38
A股三大指数早盘集体下跌,截至午盘,沪指跌0.16%,深成指跌0.2%,创业板指跌0.72%,北证50指数涨1.97%。全市场半日成交额11493亿元,较上日放量808亿元。全市场超2200只个股下跌。板块题材上,AI眼镜、生物医药、有机硅、消费电子、食品零售板块涨幅居前;游戏、光伏设备、云计算、电力板块跌幅居前。 -
冯矿伟今天 03:34:39
冯矿伟:保持耐心今天虽然上午窄幅横向右行,但是依然属于动能背离向上的环境,题材强势,权重弱。目前基本是缺少速度,属于碎步小阴阳的状态,需要一个加速来打破近期的缓速,否则就走的总是犹犹豫豫的,连接10月18和11月27日,依然是压力线! -
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2月20日午间收评:创业板指半日跌0.72%,AI眼镜概念股逆势大涨1、市场早间震荡调整,创业板指一度跌超1%。AI眼镜概念股逆势大涨,杰美特(sz300868)、星星科技(sz300256)、胜利精密(sz002426)、卓翼科技(sz002369)、瀛通通讯(sz002861)等十余股涨停。AI医疗概念股再度走强,宝莱特(sz300246)、光正眼科(sz002524)、国际医学(sz000516)等封板。有机硅概念股异动,远翔新材(sz301300)、宏柏新材(sh605366)涨停。下跌方面,腾讯云概念股走低,世纪恒通(sz301428)、首都在线(sz300846)跌超5%。个股涨多跌少,沪深京三市超2900股飘红,上午半天成交1.15万亿。午间收盘沪指跌0.16%,深成指跌0.2%,创业板跌0.72%。2、板块概念方面,AI眼镜、AI医疗、有机硅、机器人(sz300024)等板块领涨;腾讯云、游戏、保险、船舶等板块领跌; 3、两市共2740只个股上涨,65只个股涨停;2197只个股下跌,1只个股跌停;21只股票炸板,炸板率28%。 -
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大盘上午再3352-3334的1:1线之外做了一个横盘震荡箱体,主体就是3338-3348这10个点。下午只要没有快速3356以上拉升,这里都还会回踩一下 -
徐小明今天 03:31:56
【盘中直播】如果走3浪上升,是很有可能贯穿上半年始终的。