周报(6/20):半导体，汽车电子，618|半导体_新浪财经

原标题：周报(6/20):半导体，汽车电子，618 来源：华泰证券

华泰观点：看好半导体国产化和汽车电子两条主线上周A股半导体板块及舜宇等汽车电子标的广受市场关注。半导体指数上涨6.8%。其中在鸿蒙概念推动下，乐鑫科技，新洁能等物联网芯片出现明显上涨，市场期待国产半导体公司加速产能扩张，北方，中微等半导体设备企业，出现明显上涨。6月17日舜宇举办投资人日，分享汽车电子等业务进展，引起市场广泛关注。上周华泰发布《汽车电子2030展望》及《半导体2030展望》，首次覆盖卓胜微，斯达半导，北方华创，华润微等公司，看好汽车智能化以及后摩尔时代半导体技术带来的投资机会。我们继续推荐（1）立讯精密（估值合理+3Q开始的苹果新周期），中芯国际（芯片涨价）。数据：中国手机市场5月销量下滑32%，关注618销量数据6月16日通信院发布5月国内手机出货量数据，国内手机市场出货量2,296.8万部，同比下跌32%，环比下跌16.5%。同比跌幅比4月收窄2个百分点。根据小米公布的战绩宣传单上，在刚刚结束6/18的电商节上，小米全平台支付金额破190亿，同比去年增长90%，并获得手机全平台累计销量第一，成交额第二，以及电视全平台销量、销售额第一，AIoT产品包揽全平台158项第一。上周SW电子板块大涨3.8%，各板块全面上涨电子板块上涨3.8%，高于上证综指的下跌1.8%，其中半导体（+6.8%）涨幅居前。目前A/H消费电子和半导体板块估值均处于近三年50%分位（按PE TTM计算）。上周全部A股日均成交金额合计10,099亿元人民币，环比下跌10%。个股方面，上周电子板块涨幅前三公司为乐鑫科技（+29%），新洁能（+26%），中微公司（+24%），跌幅前三公司为韦尔股份（-6%），亿联网络（-4%），德赛电池（-4%）。北上资金上周合计净流出50亿元人民币，电子板块主要增持立讯精密、圣邦股份、闻泰科技，主要减持京东方A、歌尔股份、全志科技。上周恒生科技指数上涨0.63%，跑赢恒生指数（-0.14%）个股方面，上周，舜宇光学上涨19%。此外，比亚迪电子（+7%），华虹半导体（+5%）涨幅领先，跌幅前三的公司为建滔积层板（-2%），ASMPT（-2%），联想集团（-2%）。南下资金上周合计净流出24亿元港币，科技板块主要增持比亚迪股份、舜宇光学科技、美团，主要减持腾讯、小米集团、中国移动。海外市场上周纳斯达克指数跌0.28%，费城半导体指数下跌1.8%。标普500指数下跌1.9%，主要科技股票方面，国巨（+9%）、太阳诱电（+8%）、世纪互联（+8%）领涨，康宁（-10%），西部数据（-7%），诺基亚（-6%）等领跌。虚拟货币方面，比特币下跌4%。风险提示：海外疫情升级风险，宏观下行风险，创新品渗透不及预期风险。