美思德2020年年度董事会经营评述

原标题：美思德2020年年度董事会经营评述 来源：同花顺金融研究中心

美思德2020年年度董事会经营评述内容如下：

一、经营情况讨论与分析

　　2020年初，新冠肺炎疫情席卷而来，面对严峻的外部环境和复杂的经济形势，公司凝心聚力，沉着应对挑战和机遇。在确保员工安全、健康的前提下在南京化工园第一批复工复产，公司各项生产经营活动有序开展。围绕年初制定的经营计划，积极开拓新业务和新市场，公司生产经营整体呈现良好的发展态势，顺利完成2020年度经营发展目标，为实现“十三五”圆满收官和“十四五”良好开局奠定了坚实基础。

　　报告期内，公司以市场创新为导向，以技术创新为动力,以管理创新为基础，全体干部员工团结一心，重点开展了以下几方面的工作：

　　1、精心搭建创新平台，依靠人才和技术驱动发展

　　报告期内，美思德研究院进行了组织架构重组，整

合成

立研发中心、分析中心和应用中心。公司有三分之一以上的员工在从事研发技术工作，按照专业化分工与集成模式，围绕技术发展趋势及市场需求，开展新产品和新技术研发；NMR、GC-MS、高温

gpc

等大型分析测试仪器均已完成调试并投入正常使用，科技效率和科技成果转化质量得到进一步增强。2020年，公司成功开发出6款低导热系数和良好表面性能硬泡匀泡剂，4款低气味高端软泡匀泡剂，2款超低VOC和FOG慢回弹匀泡剂，2款良好储存稳定性和力学性能单组份匀泡剂等，这些高端新品种及高性价比产品均已获得了市场认可并形成批量销售，助推市场占有率稳步提升。报告期内，公司顺利通过高新技术企业再认定，新获得江苏省民营科技企业、国家级专精特新“小

巨人

”企业和“

中国石油

和化工民营企业-销售收入百强排序潜力企业”等荣誉。

　　2、加强市场战略研究，通过产品和服务提升品牌影响

　　报告期内，公司主动应对市场变化，面对行业发展放缓等困难，整合和优化资源配置，深耕和拓宽匀泡剂市场领域，聚焦重点应用行业突破，深入推进大客户战略。公司抓住国内冷链行业快速成长的机会，推出能够满足养殖企业厂房、冷库建设所需的硅油匀泡剂产品，快速占领行业高端市场，使该领域的业务成长成为公司创新发展的新机会。

　　美思德国际公司顺利投入运营后，不断引进国际人才，培育跨国界管理能力，积极开发海外优质客户，及时反馈欧美市场动态和技术需求；公司关注软泡行业绿色环保发展的需求，加大工艺创新和技术突破，开发出了满足欧盟标准，用于家具行业的低挥发性硅油，得到了欧洲海绵生产企业，尤其是头部企业的认可和使用，对于公司拓展欧洲软泡市场，进一步扩大市场影响力起到了很大的推动作用。公司加强营销团队建设，通过渠道优化和挖掘新的业务增长点，为客户配套供应催化剂等新业务已初见成效，公司经过多年培育的东欧市场销售快速增长，公司的品牌影响力在该市场得到较大的提升。

　　报告期内，公司成立了美思德上海分公司，通过建设上海应用技术服务中心，打好“产品营销+技术服务”组合拳，为进一步开拓市场和扩大市场份额提供有力保障。面对疫情特殊环境，公司多次组织国内外客户线上研讨与交流会、产品发布会等活动，加大了技术服务国

际化

力度，进一步提升了公司与客户之间合作的紧密性与稳定性。

　　3、完善业务布局，培育新的业务增长点

　　在立足公司主体市场的同时，积极探索与主营业务密切相关的有机胺催化剂领域，发挥匀泡剂和催化剂的协同效应，拓宽企业的产品线和发展空间，进一步完善公司的战略布局，努力实现公司从聚氨酯匀泡剂生产商向聚氨酯助剂技术服务+解决方案提供商的战略转型。报告期内，公司与吉林化学工业循环经济示范园区管理委员会签署了《美思德4.5万吨/年有机胺系列产品项目投资协议》，设立美思德（吉林）

新材料

有限公司全面负责有机胺项目的建设和运营。目前项目正在按计划有序推进中，公司新的业务板块发展已经起步。该项目的实施将进一步丰富公司产品组合，通过协同作用提高

综合

竞争力，有助于加快“立足聚氨酯助剂，创造价值”的战略目标实现。

　　4、推进精工制造和精细化管理，努力实现降本增效

　　报告期内，尽管受疫情爆发的影响，公司积极部署防控措施，高标准恢复生产，保障了生产经营正常进行，“6000吨/年新一代聚氨酯泡沫稳定剂及工程化试验装置”项目已通过验收并投入运行。公司积极推进精工制造和精细化管理，有效融合质量、安全、环境和职业健康管理体系与知识产权管理体系，科学设计和优化薪酬与绩效考核体系，推进财务信息化建设和资金预算执行监控，深入挖掘节支增效潜能，通过积极开展节能减排、提质降耗和资源回用，采用科学分析与预测方法降低采购成本，加快推出高附加值、高性价比新产品等举措，全面推进降本增效，提升了组织活力与运营效率。

　　5、重视安全环保，践行可持续发展理念

　　报告期内，公司启动了过程安全管理（PSM）项目，包含了应急管理，作业许可和操作规程，变更管理等12个要素，目前已开展了现场目视化，属地管理，应急管理，操作规程等要素的建设，推进生产现场规范化管理，优化双重预防机制建设，推行“五位一体化”安全管理信息系统，进一步提高了企业的本质安全水平。公司积极响应国家环保政策，以创新解决方案应对气候变化，在制备工艺中注重遵循绿色、环保、节能的设计原则，积极开展节能降耗、清洁生产和资源回收，提高资源利用效率，促进企业可持续发展，使公司生产和经营保持了健康、有序的稳定运行。

　　6、传递人文关怀，践行企业社会责任

　　新冠疫情发生以后，公司迅速成立疫情防控领导小组，通过多种形式加强员工疫情防控，全面部署落实复工复产前的安全排查，公司是南京市首批获准恢复生产的化工企业。公司及时为国内和海外员工提供充足的

口罩

、消毒水等防疫物资，落实测温、消毒工作，确保安全生产和员工职业健康。在努力做好自身生产经营工作的同时，公司始终不忘初心和使命，以实际行动践行企业社会责任。报告期内，公司在2月份通过南京经济技术开发区栖霞慈善协会向疫情防控指挥部捐款100万元，积极为抗击疫情做出贡献；在6月份向江苏宜兴农民工子弟小学捐赠百台护眼灯，为下一代的健康成长传递爱心和关怀。

二、报告期内主要经营情况

　　截至2020年12月31日，公司总资产为999,738,516.99元，归属于母公司股东权益为888,677,656.73元。报告期内，公司实现营业总收入389,549,116.60元，比上年同期增长15.05%；毛利率比上年同期下降1.30个百分点；实现利润总额129,030,980.61元，比上年同期增长54.51%；

　　实现归属于母公司股东的净利润110,966,394.78元，比上年同期增长54.03%；实现扣除非经常性损益后归属于母公司股东的净利润81,019,508.06元，比上年同期增长39.81%。

三、公司未来发展的讨论与分析

　　(一)行业格局和趋势

　　在后疫情时代，世界经济的不确定性继续增大，化

工行

业面临新的洗牌，新的考验。我国是全球最大的聚氨酯生产和消费国，目前行业正由过去的高速增长转向高质量增长，市场进入创新发展和提升时期，向着高性能、高品质、环保和可持续的方向发展。预计我国聚氨酯行业将会有稳中有升的发展，基于国家对化工安全与环保的更高标准和要求，行业

结构调整

的步伐将进一步加快，公司所处的聚氨酯匀泡剂领域竞争将趋于白热化。一方面，近两年涌现了一批新的匀泡剂企业，为求生存不得不进行价格比拼；另一方面，市场需求在升级换代，聚氨酯匀泡剂行业将进入一个全产业链的竞争时代。

　　(二)公司发展战略

　　公司坚持“专业化、精细化、国际化”的发展战略，通过创新驱动，不断巩固和发展在聚氨酯泡沫稳定剂行业的领先地位。

　　1、专业化：积极开展“新一代聚氨酯泡沫稳定剂”的研发及项目建设，大力提升技术创新综合实力，不断推出具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品；培育一支善于创新，勇闯市场的专业化队伍，高标准建设营销与服务网络，快捷获取市场信息，快速提供产品和现场技术服务，积极应对市场竞争。

　　2、精细化：有效融合ISO9001、ISO14001和ISO45001管理体系和知识产权管理体系，实现管理精细化；通过自动化平台精细制造，实现产品在分子层面的精细合成；遵循循环经济理念，以安全、环保为目标，依靠创新驱动，不断开发新的生产工艺，开发中高端产品，进一步巩固公司在聚氨酯泡沫稳定剂行业的领先地位。

　　3、国际化：加大培养和引进国际化人才力度，加快国际公司的业务建设，构建全球化业务框架，培育跨文化的融和能力和全球化管理能力；进一步整合国内外资源，在全球范围内打造供应链体系，不断提高海外市场份额，以一流产品和服务参与全球化竞争，力争进入全球聚氨酯泡沫稳定剂细分行业的三甲行列。

　　(三)经营计划

　　党的十九届五中全会明确提出，坚持创新在我国现代化建设全局中的核心地位，把科技自立自强作为国家发展的战略支撑。“十四五”期间，美思德将坚持“技术领先、市场领先”的经营策略，围绕聚氨酯泡沫塑料行业发展的重点——“环保、创新、安全、节能、高效、发展”的理念发展，公司承担的聚氨酯行业“十四五”重要科技项目——聚氨酯泡沫关键助剂的复合技术开发，将有助于企业主动融入新发展格局，走高质量创新发展之路。

　　2021年是“十四五”的开局之年，公司以“建设年”为经营管理主题，通过新厂建设，新业务渠道建设和人才队伍建设，不断打造技术优势、产品优势和管理优势，进一步夯实自身实力，提高企业国际竞争力；通过实施创新和精细化管理，加快有机胺催化剂项目建设，努力打造精品工程和样板工程。

　　1、坚持创新驱动和技术引领，建设一流企业研究院

　　①发挥科技引领作用

　　建设创

新文化

、创新队伍和创新机制，高标准建设美思德研究院，把公司建设成具有国际竞争力的科技型企业，助力全面创新发展。

　　②建设和完善创新平台

　　通过“十四五”科技攻关项目——聚氨酯泡沫关键助剂的复合技术开发的实施，进一步完善研发中心、分析中心和应用中心的软件和硬件，充分发挥中试基地作用，通过强化产学研用合作，吸纳整合国内外的优质科技资源，促进科技成果的有效转化。

　　③打造中高端功能化学品产业

　　瞄准中高端专用化学品市场，开发高附加值产品和高性价比助剂产品，培育一批应用技术人才，为公司业务增长提供强有力的技术支持，为客户提供解决方案和价值服务。

　　2、布局全球化业务，立足国内谋求“双循环”

　　①完善全球化业务布局

　　在不断巩固和发展国内领先优势的同时，坚持国际化战略不动摇，加强全球化经营能力和全球产业供应链建设，通过在海外投资或建厂，提升公司跨地区跨国界的人才吸纳能力、技术响应能力、新品开发能力，以及对市场的快速反应能力和客户服务能力，同时整合国内外资源，进一步构建全球化供应链体系。

　　②强化品牌建设，提升品牌影响力

　　良好的品牌形象在市场竞争中具有十分重要的作用，公司将通过展会、学术会、产品发布会、行业交流会、专业媒体等渠道加大品牌推广力度，进一步提高美思德品牌的知名度和美誉度；将在研发、生产、售后服务中精益求精，进一步巩固和提升公司的产品品质和服务质量；支持上下游业务发展，与产业链各环节携手发展，打造企业“专业化、精细化、国际化”的高端企业形象。

　　3、建

立高

效管理体系，确保公司战略有效执行

　　①夯实QEHS管理

　　坚决落实国家安全环保严格监管的相关要求，全面提升QEHS管理效率和水平；进一步强化源头控制、过程监管和末端治理，确保全年无重大安全、质量、环保和职业健康事故发生，公司生产经营运行健康、平稳、有序。

　　②加强人才队伍建设

　　完善人力资源体系建设，充分调动员工的积极性和创造性，建立科学合理的人才引进、培养、激励与考核机制，将公司整体目标与员工个人职业生涯目标有机结合，建立良好的人才梯队及人才储备，实现“共创、共享、共成长”。

　　③落实发展战略，开创公司发展新时代

　　在做强做大公司主业的同时，实施由“聚氨酯匀泡剂”向“聚氨酯助剂”的战略转型。公司新业务的发展要完成规划，全面落实配套资源，实现战略落地和市场起步。

　　④优质、高效地开展项目建设

　　公司将按照计划有序地开展项目建设，通过精细化管理，以“按工期、高质量、保安全、省费用”为目标，抓好源头，全过程做到统筹规划、精准设计、精益建设，保证项目优质、高效地建设与运营，努力打造精品工程。

　　4、融资计划

　　公司将不断加强资产运营管理，提高资金利用效率，增强股东收益；将根据产品研发和市场开拓的情况，依靠对外融资和自身积累并行的方式继续扩大生产规模。公司将本着对所有股东负责的态度，合理利用多形式、低成本、顺畅的融资渠道。

　　(四)可能面对的风险

　　1、原材料价格波动风险

　　公司生产经营所需的主要原材料为

有机硅

单体、烯丙醇聚醚、二元醇类等，其价格波动将直接导致生产成本的波动，对公司生产经营产生较大的影响。

　　应对措施：公司将持续关注原材料的价格走势和市场的供需关系，采用科学的分析和预测，利用公司的资金优势，做好战略性机会采购。在满足市场需求的前提下，做好合理库存储备；开发新的供应商以分散采购风险，通过加强对供应商的管理，不断优化完善供应链体系，并根据市场动态不断开发所需新的原料渠道。

　　2、汇率波动风险

　　公司产品远销海外多个国家，在出口

贸易

中公司采取的主要外币结算币种为美元。一方面，人民币汇率波动将直接影响公司产品在国际市场的竞争力；另一方面，出口业务所形成的外币资产，折算为人民币时会产生汇兑损益，从而影响公司经营业绩。

　　应对措施：公司制定了《金融

衍生

品（远期结售汇）管理制度》，可按照制度规定开展远期结售汇业务，将持续加强国际贸易

和汇

率政策的分析和研究，合理制定贸易条款和结算方式，并充分利用公司规模、技术、品牌等综合优势，争取在价格、币种、结算周期谈判协商机制中的主动权，最大限度地规避国际结算汇率风险，从而降低汇率波动对公司当期利润的影响。

　　3、化工安全环保风险

　　作为一家精细化工企业，公司要用到易燃易爆及有毒化学品。在安全环保和职业健康方面如有任何一点疏忽大意，都会对企业的生产经营造成重大影响。

　　应对措施：一是牢固树立“一切事故皆可避免”的

新安

全观，推动安全教育培训全员化；二是围绕生产系统、设施设备、现场管理等方面开展隐患大排查、大整治行动；三是积极开展安全标准化建设，严格遵守国家关于安全、环保的法律法规，高标准制定并严格执行相关的制度与流程，层层落实安全环保责任制；四是加大环保设施投入，持续优化生产工艺，运行“五位一体化”安全管理信息系统，进一步加

强生

产运营各个环节的精细化管理。

　　4、经营环境风险

　　尽管国内疫情已得到控制，但公司下游行业的逐步恢复，还是对公司经营计划产生了较大影响。但是，国外疫情尚未稳定，公司产品主要出口到欧洲、中东、东南亚、北美和南美等地区，客户地域和应用领域分布较广，海外需求明显下降，加上地缘政治冲突和贸易战此起彼伏，以及汇率的大幅波动都给公司产品出口和货款回收带来诸多风险。

　　应对措施：一是充分利用公司的规模成本优势、技术研发优势和管理优势，深度挖掘国内外市场需求，提升市场服务及营销队伍能力，优化产品布局，加快产品研发与创新，拓宽高附加值差异化产品的销售占比；二是把握市场动态，决策迅速，灵活应对市场变化，及时调整营销策略，积极寻找和培育新的业务增长点，拓展多元化发展空间，尽量降低宏观环境不利因素所带来的负面影响。

　　5、新项目投资风险

　　因优化业务布局和战略发展规划的需要，公司投资建设有机胺系列产品项目，尽管有机胺催化剂与公司目前的主导产品有机硅匀泡剂具有很强的协同效应，但项目的实施需要履行各类审批手续，建设周期长，建设投资金额较大，如项目审批、市场环境、项目建设环境等实施条件因素发生变化，如国家法律法规、地方有关政策、行业宏观环境等因素发生变化，可能存在项目建设进度或实现收益不达预期的风险，存在不确定性。

　　应对措施：公司将加强项目团队建设，做好项目规划和预算，强化项目过程管理；规范资金使用，按进度保质保量抓好项目建设。同时做好新项目的销售渠道建设，积极开展项目产品的预销售工作，为新项目的投产和运营打下坚实的基础。

四、报告期内核心竞争力分析

　　公司具有二十年的聚氨酯泡沫稳定剂产品研发和生产历史，在向客户提供产品的同时也提供配套技术支持和服务，具有较强的市场竞争力。

　　1、技术研发优势

　　公司是国家高新技术企业，拥有“江苏省企业技术中心”、“江苏省有机硅表面活性剂工程技术研究中心”、“南京市博士后创新实践基地”、“国家博士后科研工作站分站”、“江苏省博士后创新实践基地”等创新平台；拥有一支以知名专家为学术带头人，以博士和硕士为骨干的创新队伍，研发技术人员占公司员工总数的三分之一以上，形成了集分子结构设计与化学合成、应用研究和工程化研究为一体的技术创新体系。

　　公司注重科技投入与研发能力的提升，不断开发具有自主知识产权的产品和核心技术，承担国家及省部级研究项目8项；公司承担的“新一代聚氨酯泡沫稳定剂生产技术开发”被列为中国聚氨酯工业“十三五”发展规划重点攻关项目和江苏省科技成果转化项目，推动了匀泡剂产品的应用性能高端化、生产工艺绿色化，进一步提升在聚氨酯行业的技术领先地位。公司新产品“低气味软质聚氨酯泡沫稳定剂AK-6628LV”、“冰箱冰柜用硬质聚氨酯泡沫稳定剂AK8860”被认定为“南京市创新产品”。

　　2、客户资源优势

　　公司始终秉持“以人为本，以诚为本，创新发展，造福社会”的经营理念，致力于向客户提供稳定、卓越的产品和配套服务。经过二十年的积累和发展，在国内外培育出了诸多优秀的合作伙伴，包括陶氏化学、巴斯夫、科思创、亨斯迈、赢创、

红宝丽

、

万华化学

等国内外知名企业，并逐步提高了在这些客户中的市场占有率。稳定优质的核心客户不仅能为公司提供稳定可观的经济效益，而且还为公司带来了良好的口碑及市场示范效应，使得公司在匀泡剂行业竞争中具有较强优势，为公司业绩提升奠定了良好的基础。公司拥有的优质客户资源也在一定程度上反映了公司技术和产品的市场竞争力与客户认可度，为公司后续新业务的持续发展奠定了坚实的基础。

　　3、产品布局优势

　　公司拥有产品多元化的整体布局，在不断丰富匀泡剂品种的同时，优化产品线结构，多个产品和技术获得了发明专利等自主知识产权，产品涵盖了多个应用领域，适用于各种发泡剂体系的泡沫制品生产。先后开发出了适用于冷藏保温、建筑节能、热水器、家具、鞋材、汽车等聚氨酯泡沫塑料体系下的全系列聚氨酯泡沫稳定剂产品，形成了硬泡匀泡剂、软泡匀泡剂、高回弹匀泡剂三大系列，并在高、中、低端均有产品布局。公司目前的产能以及生产装备自动化控制水平，可以在保障市场对匀泡剂高品质、高需求量的同时，确保公司生产安全和绿色环保。公司整合国内外资源，已开展了聚氨酯工业所需的催化剂、加工助剂的预销售，筹备投资建设催化剂生产厂，将为国内外客户提供更多、更好的产品和技术服务。

　　4、品牌优势

　　公司注册商标先后被认定为南京市著名商标和江苏省著名商标，“MAYSTA”硬质聚氨酯泡沫稳定剂被评认定为南京市名牌产品和江苏省名牌产品。公司积极参加聚氨酯行业国际展会和海外市场走访，产品远销欧洲、中东、东南亚、非洲、北美和南美等地区，“MAYSTA”品牌在市场上树立了良好的声誉和品牌影响力，具有较明显的品牌优势，在行业受到广泛的认可。报告期内，公司承办了中国聚氨酯行业创新发展论坛，组织聚氨酯

行业龙头

企业代表共同发布了《聚氨酯行业创新发展金陵倡议》，倡议聚氨酯行业增强创新能力、改善创新环境、推进高质量发展，奠定品牌形象，构建品牌高度，提升品牌知名度和全球影响力。

　　5、QEHS管理优势

　　公司始终坚持以质量求生存的质量理念，通过制度建设，持续推进ISO9001质量管理体系、ISO14001环境管理体系、ISO45001职业健康安全管理体系的实施与规范控制管理的全过程。公司匀泡剂产品完成了欧盟REACH法规的注册，为公司进一步开拓欧洲市场取得独特的竞争优势。通过实施精细化管理，采用DCS和ERP等手段，逐步建立了现代化、科学化和规范化的管理和控制体系，为不断巩固和加强公司核心竞争力提供了有力保障。

　　6、稳健进取的战略优势

　　公司坚持“专业化、精细化和国际化”的发展战略，聚焦聚氨酯匀泡剂主业，充分发挥科技引领作用，不断推出具有自主知识产权、适应并引导市场需求的高技术产品，巩固和发展公司在聚氨酯匀泡剂行业的领先地位。同时，积极探索与公司主营业务密切相关的有机胺催化剂领域，设立美思德（吉林）公司全面负责4.5万吨/年有机胺系列产品项目的建设和运营。该项目的实施可以发挥出匀泡剂和催化剂的协同效应，拓宽企业的产品线和发展空间，进一步完善公司的战略布局。

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