蹭上华为的“车”A股新能源车板块大涨锂电池板块有无持续性？|华为_新浪财经

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原标题：蹭上华为的“车”A股新能源车板块大涨锂电池板块有无持续性？来源：同花顺

截至4月19日收盘，创业板涨4%为去年2月以来最大单日涨幅，汽车产业链全天强势，无人驾驶、汽车整车、激光雷达、锂电池等集体大涨。其中锂电池板块中豪森股份200CM涨停，亿纬锂能收涨近12%，长信科技、拓邦股份、江特电机、天齐锂业、中矿资源、赣锋锂业、天赐材料、融捷股份、华友钴业、长安汽车、天际股份、永兴材料、多氟多十多只个股涨停。

这其中又以上游锂矿相关概念股表现更为强势。天齐锂业、赣锋锂业两大锂矿“龙头”纷纷涨停。券商普遍认为碳酸锂供应有限，氢氧化锂供应偏紧，氢氧化锂主流厂家涨价，考虑到氢氧化锂、锂辉石涨幅远低于碳酸锂，预期未来氢氧化锂、锂辉石价格继续上行。

3月锂电池板块指数弱于沪深300指数

2021年3月，锂电池指数下跌7.07%，新能源汽车指数下跌6.87%，而同期沪深300指数下跌6.84%，锂电池指数弱于沪深300指数。

3月我国新能源汽车销售持续倍增

2021年3月，我国新能源汽车销售22.6万辆，同比增长327.44%，环比2月增长105.45%，3月月度销售占比8.95%，销量连续9个月同比增长，主要与同期基数较低、国内外车企齐发力、消费者认同度提升等有关。2021年2月，我国动力电池装机5.58Wh，同比增长832.79%，其中乘用车装机占比93.46%，三元材料占比65.56%；宁德时代、比亚迪、中LG化学装机位居前三。

锂市场总需求持续增长，2021年行业依旧保持供应紧缺局面

2020年，SQM预计锂市场总需求量达到约33万吨LCE(碳酸锂当量)，同比增长6%。并认为这一势头将持续到2021年，预计锂的需求将增长25%至41万吨LCE，在2025年将达到90万-100万吨之间。基准矿物情报机构(BenchmarkMineralIntelligence)预计，2021年锂的总需求将升至40万吨LCE以上，其中碳酸锂需求预计同比增长23%，氢氧化锂预计增长33%，并且这一增长几乎全部来自于电池行业的需求。而纵观澳洲及南美盐湖2021年新增供应情况，预计将新增供应5.6万吨LCE，2021年整个行业处于供应紧缺的局面，这种紧缺是由于上游锂精矿或者卤水提锂产能紧缺造成的，一时难以缓解。

“锂盐”价格连番超过关键点位，产业链利润继续向原材料商转移

华西证券研报表示，当前电池级碳酸锂成交价已突破9万元/吨，电池级氢氧化锂报价已达8万元/吨，锂精矿市场成交价格也已经突破700美元/吨，以当前澳洲锂精矿和南美卤水锂的供应情况来看，2021年产业链利润分配将与2020下半年呈现不同的局面。

2020下半年下游锂盐受益于火爆的动力电池需求情况价格率先底部反弹，而此时上游锂精矿和卤水锂因为上半年的疫情影响处于需要去库存阶段，供应不紧张，价格没有大幅反弹。到了2020年底上游锂精矿和卤水锂各家企业均已处于低库存状态，而受制于此前行业低迷和疫情影响，澳洲3座矿山停产维护，新建扩建项目2021年鲜有投产，导致的结果就是2021年澳洲锂矿及南美盐湖锂难以释放新增产能满足市场需求，供应变得紧俏，掌握了产业链核心定价权，价格涨幅将大于下游锂盐，整个产业链利润将向上游原材料商转移。

举例来看，银河资源表示二季度的交货价格将超过600美元/吨(CIF)，而一季度时候该价格为450美元/吨(CIF)。

坐拥国80%固态锂资源储量，看好四川锂矿公司

Orocobre公司2020一季度碳酸锂销售价格为5853美元/吨(FOB)，环比上涨超过50%，预计2021Q2销售价格为7400美元/吨(FOB)。我们判断2021年锂矿企业的业绩表现将优于锂盐加工企业。四川拥有我国80%固态锂资源储量，“十四五”期间将在锂资源供给上将扮演重要角色，推荐关注四季度李家沟锂辉石矿即将投产的川能动力，受益标的包括已经摘帽，拥有目前国内最好锂矿资源禀赋的融捷股份，拥有锂矿+锂盐布局的盛新锂能。